Studie: Gjennomsnittlig Forhåndsbetalt debetkort kan koste over $ 300 per år

I en studie av 40 populære forhåndsbetalte debetkort, fant Investmentmatome at gjennomsnittskortet koster nesten $ 30 0 år i grunnleggende gebyrer - før du vurderer aktivering, kansellering, papirerklæring og andre kostnader. Den enkleste avgiften pleide å være månedlig avgift, som varierer opp til $ 14,95, men $ 1-2 kostnader for transaksjoner og minibankbruk kan enkelt akkumulere til over $ 20 per måned.

Investmentmatome brukte konservative estimater for å beregne kortets månedlige kostnader, og ekskluderte andre avgifter, både unødvendige og uunngåelige. Vi brukte en utgiftsprofil som faktisk antok en lettere bruk enn den som ble etablert av forbrukerunionen, men med oppdaterte transaksjonsnumre fra Discover's PULSE-undersøkelse.

Basert på vår analyse er den gjennomsnittlige løpende kostnaden for et forhåndsbetalt debetkort:

• $297.51 et år uten direkte innskudd
• $286.18 et år med $ 1000 i direkte innskudd
• $284.99 et år med $ 1500 i direkte innskudd

Denne beregningen utelukker:

• $8.35 gjennomsnittlig aktiveringsavgift, belastet med 23 kort
• $4.67 gjennomsnittlig inaktivitetsavgift, oppkrævet av 14 kort
• Avbestilling, kort erstatning, ATM balanse forespørsel og tilbakebetaling avgifter, blant andre

Basert på disse tallene, er det enkelt å se hvorfor forhåndsbetalt debet er en blomstrende bransje. Dessverre er det en industri bygget på nikkel-og-dimende uønskede forbrukere.

Forhåndsbetalte debetkort markedsføres ofte til de som er minst i stand til å bære sine høye kostnader: studenter, lavinntektsfamilier og innvandrere, og etter hvert som industrien eksploderer, tilbys alt fra offentlige fordeler til skattemessige tilbakebetalinger på forhåndsbetalte kort. Men selv de billigste kortene i vår database er dyrere enn mange sjekkerkontoer.

Hvordan koster de mest populære kortene?

Kortnavn	Årlig kostnad
American Express Bluebird	$72.00
Western Union Prepaid debetkort	$141.60
Walmart MoneyCard (med $ 1000 + månedlig belastning)	$156.00 ($120.00)
American Express PASS for tenåringer	$166.80
Det godkjente kortet fra Suze Orman (med $ 20 + direkte innskudd)	$168.00 ($120.00)
NetSpend Prepaid (FeeAdvantage) (med $ 500 + direkte innskudd)	$274.20 ($214.80)
Forhåndsbetalt RushCard (Pay As You Go)	$309.60
Forhåndsbetalt RushCard (Pay Monthly)	$382.20
NetSpend Prepaid (Pay As You Go)	$502.80

Investmentmatome-studie basert på ATM-tilbaketrekning i nettverket, online regningsbetaling, per transaksjon, tilbakestilling av forhandlere og månedlige avgifter. Forutsetninger: 2 ATM-uttak, kontantopplasting og online regning betalinger; 10 PIN og 7 signatur transaksjoner per måned; ekskluderer aktivering, kansellering og utallige andre avgifter.

De beste forhåndsbetalte alternativene (de er fortsatt ikke så gode som å sjekke)

Vinneren i vår forhåndsbetalte kortliste, er den nye American Express Bluebird, som ikke belaster noen månedlige eller per transaksjonsgebyr og gir direkte innskudd. Den eneste avgiften er for ATM-uttak ($ ​​2 stykke) og kontanter på nytt ($ 1, sammenlignet med gjennomsnittet $ 4,49). For å være rettferdig, tilbakebetales 2 minibanker og kontanter, og du er ut $ 6 i måneden. Men det er mye bedre enn de fleste andre kort. Den ene ulempen er ATM-tilbaketrekningsgrensen: du er avkortet til $ 200 a uke, mens de fleste kortene trekker linjen på $ 500 a dag. Men for sine lave kontanter på nytt avgifter og enkel avgift struktur, ville vi navnet Bluebird som både rookie av året og beste forhåndsbetalt debetkort der ute.

Et par forhåndsbetalte kort tilbyr også koblede sparekontoer, noen med interesse og noen uten. Det beste av partiet langt er Mango Prepaid, som gir 6% APY på den første $ 5k med direkte innskudd og 2% uten, og 0,1% på balansen over $ 5k. NetSpend-kortene tilbyr også en salgsfremmende rente på 5% APY. Det godkjente kortet og RushCards inneholder også nullrente sparekontoer.

Men la oss snakke sjekker. Mange kredittforeninger tilbyr absolutt positivt ingen strenger-knyttet gratis kontroll, selv refunderer minibanker og tilbyr interesse eller belønninger. Fred Becker, konsernsjef i bransjeforeningen NAFCU, sier:

I disse utfordrende økonomiske tider, er kredittforeninger, som bidrar til å fremme tilgangen til finansielle tjenester i Main Street-fellesskap over hele landet, mer verdifulle, spesielt til de undervurderte av større Wall Street finansinstitusjoner. Mange kredittforeninger tilbyr debetkort til en lavere pris enn andre finansinstitusjoner. Du kan åpne en konto for så lite som $ 5 i noen kredittforeninger.

Også onlinebanker gir belønninger på deres gratis kontrollkontoer. Vi har en hel liste over debetkort og sjekker kontoer her. Ja, Bank of America og Chase lader for sine kontoer, men de er neppe de eneste spillerne der ute. Gratis kontroll er død. Lang lev gratis kontroll.

Noen mennesker ender med å bruke forhåndsbetalte kort fordi de har blitt svartelistet på ChexSystems. Det er en legitim bekymring - over 80% av bankene og kredittforeningene bruker det - men mange finansinstitusjoner bruker andre bekreftelsesmetoder. ING, for eksempel, drar kredittrapporten din i stedet for å stole spesielt på ChexSystems, mens mange, mange kredittforeninger tilbyr "sjansene" sjekker kontoer.

Vårt nettsted Forhåndsbetalt Debetmuren av skam

Mens studien vår oppdaget noen forhåndsbetalt debetkort som faktisk leverer god verdi, avslørte det et nummer hvis høye skjulte avgifter trodde sine markedsføringskampanjer.

Suze Orman: La flip-flopping til politikerne.

Suze Orman har alltid snakket seg mot forhåndsbetalt debetkort, som er belastet med avgifter, og enda viktigere, påvirker ikke kredittpoengene dine. Hun har endret sin melodi nå at hun utsteder sin egen. Hun har koblet seg sammen med TransUnion for å anonymt aggregere data for å undersøke om debetkort bruk kan tilstrekkelig forutsi fremtidig atferd, slik at det skulle påvirke kredittpoengene bla bla, det vil ikke forandre noe.TransUnion er bare en av tre kredittrapporteringsbyråer, og det er Fair Isaac, ikke TransUnion, som utsteder kredittpoengene dine. Hennes Oprah-reklame synes å gjenkjenne denne tøffe logikken:

Vi håper at [arrangementet] vil vise kredittverdigheten til kortinnehavere. Hvis vi har det, kan debetkortbrukere i fremtiden kunne bygge en FICO-poengsum uten å måtte stole på kredittkort.

Forhåpentligvis, hvis fremtiden kan … hvis ønskene var hester, Suze. Hvis ønskene var hester. Og her er noe vi ikke er i orden med: hun annonserer gratis minibankuttak - men bare hvis du bruker direkte innskudd. Ellers - og hun sier ikke dette i O - det er $ 2 per tilbaketrekking.

Hun sier at det godkjente kortet er billig. Igjen, fra O:

Avgifter på enkelte forhåndsbetalte kort kan legge opp til $ 15 eller mer hver måned, men Godkjente kortinnehavere betaler så lite som $ 3 hver måned.

Ok, ja, men det er noe iboende misvisende ved å sammenligne "så mye som" til "så lite som." Sannheten er at hvis du bare gjør to kontanter og to ATM-uttak uten direkte innskudd, koster Suze Ormans kort $ 14 per måned.

Hold deg til din opprinnelige linje, Suze: Hvis du vil gjenoppbygge kreditt, få et sikret kredittkort og forlatt forhåndsbetalt debet bak.

Russell Simmons: Det er ikke fordi du er hip hop.

Oppdater 30 januar:UniRush annonserte dagen etter at studien var utgitt at de ville endre RushCards avgiftsstruktur, eliminere fakturainnbetaling, individuelle regningsgebyrer, planendringer og erstatningskortavgifter, som begynner "så tidlig som i februar 2012." Dette senker vårt estimat av RushCards 'årlige kostnad med hele $ 24 - og det har ikke blitt implementert ennå.

Russell Simmons, hvis selskap UniRush utsteder de beryktede RushCards, skrev en redaksjonell 19. januar^th med tittelen "Et åpent brev til den finansielle pressen: Er det fordi jeg er Hip Hop?" Han uttrykte sin forferdelse om at han er merket som bare en «kjendisendoser», i stedet for å få full kreditt for å skape RushCards. Blant brevets perler:

Akkurat som [Richard] Branson og [Mark] Zuckerberg, skaper jeg produkter som gir sterk kundeloyalitet og fremkaller ekte følelser.

Jeg streber etter å være iPhone av denne virksomheten - bare det beste, til en pris som våre kunder tror er rettferdig.

Chase og andre tar opp avgifter og pålegger månedlige minimum … [men] den gjennomsnittlige RushCard-kunden, hvis den er heldig nok til å bo i nærheten av en bank som Chase, har langt mindre enn $ 5000 for å beholde sin konto hver måned.

Okay, Russell. Du vil se hvordan dine RushCards stabler opp mot Chase? La oss se det:

Betal månedlig RushCard	Pay-as-You-Go RushCard	Chase Total Checking
$ 9,95 månedlig avgift $ 1 per signatur transaksjon $ 1,95 per ATM uttak $ 0,50 per balanse forespørsel	$ 0 månedlig avgift $ 1 per PIN-transaksjon $ 1 per signatur transaksjon $ 1,95 per ATM uttak $ 0,50 per balanse forespørsel	$ 10 månedlig avgift …og det er det

Russell, hvis jeg var deg, ville jeg klage på pressedekningen til RushCard også. Men jeg vil gjøre mitt beste for å dissociere meg fra et produkt som best kan beskrives som rovdyr, og prøver ikke å sammenligne det produktet med Facebook.