Kan et godt kreditt score redusere studielånene mine?

Din kreditt score dikterer ofte dine lån, kredittkort og boliglånsrenter. Men føderale studielånsrenter er bestemt av året hvor du tar dem og om du låner for et lavere eller utdannet program. Mange studentlåntakere forstår ikke at de kan refinansiere sine studielån for å motta en bedre rente basert på kredittpoengene sine. Ja, studentlånene dine kan refinansieres! Skriv inn SoFi.

SoFi, eller Social Finance Inc., er den største leverandøren av studielåns refinansiering - med nesten en milliard dollar i lån så langt. Jeg snakket med Dan Macklin, medstifter og leder for forretningsutvikling på SoFi, om selskapet og dets låntakere. Men før vi dykker inn i det, la oss svare på spørsmålet vi reiste i tittelen …

Kan en god kreditt score redusere studielånene mine?

Ja! En god kreditt score kan hjelpe deg med å kvalifisere for en lavere rente når du refinansierer studielånene dine. Så rektor vil forbli den samme, men du kan spare en betydelig sum penger i renter over livet på lånene dine.

Macklin fortalte meg at gjennomsnittlig SoFi låner refinansierer $ 70 000 i studielånsgjeld og sparer over $ 11 000 i renter. Tenk deg alle de interessante tingene du kan gjøre med $ 11000, hvis det ikke ble trukket inn i det svarte hullet kjent som "påløpte rentebetalinger."

Jeg tenker på refinansiering - hvilke faktorer vil bestemme renten min?

Din FICO-poengsum er viktig for å avgjøre om du er kredittverdig eller ikke. Jo bedre poengsummen din, jo bedre er renten din. Det er imidlertid ikke den eneste faktoren SoFi vurderer når du bestemmer refinansieringsraten din. SoFi ser også på inntekt og månedlig kontantstrøm, skolen du har uteksaminert fra, og antall år du har vært ute av skole, sa Macklin.

Mens det er et bredt spekter av SoFi-låntakere, er den gjennomsnittlige kunden 30-31 år gammel, har en seksfigtslønn og har en type utdannelsesgrad. Disse kvalifikasjonene er ikke påkrevd, men akseptasjonsratene er høyere for låntakere med tilsvarende profil.

Selv om du ikke passer til denne profilen, kan et SoFi-lån fortsatt være et smart trekk for deg. Vurder alle faktorene - din kreditt score, kontantstrøm i slutten av måneden, og inntekt i forhold til gjeld. For å få en god rente på et stort lån, vil du sannsynligvis trenge en stor inntekt. Men de som har mindre lånebalanser trenger ikke nødvendigvis seksfigures inntekter for å bli godkjent til en gunstig rente.

Er det noe annet jeg trenger å vite om refinansiering med SoFi?

SoFi tilbyr refinansiering på føderale og private lån. Husk at hvis du refinansierer føderale lån, kan du ikke være i stand til å utnytte offentlig tilgivelse eller økonomiske vanskelighetsprogrammer. Når det er sagt, var Macklin stolt over å si at SoFi ennå ikke har sett en standard. Dette kan til dels skyldes to programmer som selskapet tilbyr for å få deg gjennom overgangsperioder - karriere og entreprenørprogram.

Karrierehjelp hjelper låntakere til å finne nye arbeidsplasser - enten de har blitt lagt av eller bare ønsker å bytte bransjer eller bedrifter - og gir skreddersydd karriere rådgivning basert på låntakers mål og erfaring. Også, hvis du mister jobben, vil SoFi pause utbetalingene dine mens du hjelper deg med å se etter en ny jobb.

Entreprenørprogrammet forsvinner studielånets utbetalinger av kvalifiserte låntakere interessert i å starte en virksomhet i seks måneder. Aksepterte søkere vil også få tilgang til SoFi-akkrediterte investorer, faglig mentorskap og nettverksmuligheter med andre SoFi-entreprenører. En SoFi-kunde, Benny Joseph, benyttet seg av dette programmet og var i stand til å starte en skatteprognosevirksomhet kalt GoodApril og selge den til Intuit for en syvfiguresum.

Kvalifiserer jeg meg til refinansiering av studentlån gjennom SoFi?

Studentlånsfinansiering gjennom SoFi er tilgjengelig for amerikanske statsborgere eller fastboende over 18 år. Låntakere bør være ansatt eller ha et tilbud om ansettelse som vil begynne innen 90 dager etter søknad om refinansiering. På grunn av statlige bestemmelser tilbyr SoFi refinansiering i 42 stater fra oktober 2014, men Macklin er overbevist om at selskapet til slutt vil kunne betjene låntakere i alle 50 land. Minimum studentlånsbalansen for refinansiering er $ 10 000.

Hvis du kvalifiserer, bla til bunnen av denne artikkelen for et spesielt SoFi-tilbud for Investmentmatome-lesere.

Hovedopptak: Uansett om du velger å refinansiere med SoFi, er det fint å vite at alternativet er der ute. Din gode kreditt score kan hjelpe deg med å få bedre studentlånsrente, noe som kan trimme tusenvis av betalingene dine.

Hvis du bestemmer deg for å refinansiere gjennom SoFi, utvider selskapet Investmentmatome-leserne en bonus på $ 300 fra nå til 17. november 2014, og tilgang til en spesiell kundeservicerepresentant, Jenna. Du kan bruke bonusen på hva du vil - selv om vi vil anbefale å bruke det til å betale ned studielån eller annen gjeld. Følg denne linken for å motta tilbudet .

Graduation cap, diplom og penger bilde via Shutterstock.