Slik slår du S & P med Master Limited Partnerships |

Før jeg flyttet til Texas - nå noen 17 år siden - bodde jeg i et veldig gammelt hus i Poughkeepsie, NY. Det var ikke en helg da jeg ikke reparerte, vedlikeholdt eller restaurerte noe.

Jeg ville se episoder av "This Old House" i forsøk på å lære bedre måter å håndtere husets behov. Men uansett vil jeg ende opp med å være sjalu av Norm Abram, showets mester snekker. Norm hadde flere verktøy enn en maskinvarebutikk. Jeg tror de selv oppfunnet verktøy for Norm å bruke.

Norm hadde rett. Hvis du har det riktige verktøyet, blir selv den vanskeligste jobben lett. Og til en viss grad kan inntektsinvestering være en vanskelig jobb - spesielt når du investerer i et lavrentemiljø.

Men frykt ikke, inntektsinvestorer, det er et verktøy designet spesielt for deg!

I løpet av de siste 10 år har S & P 500 returnert et gjennomsnitt på 0,2% i året. Men hva om jeg fortalte deg det er en klasse av inntektsinvesteringer som har returnert gjennomsnittlig 10% årlig i samme tidsramme?

Menneskerettighetspartnerskap (MLP) er børsnoterte partnerskap - og de er spesielt utviklet for inntektsinvestorer.

MLPer gir mulighet for "gjennomgående" inntekt, noe som betyr at de ikke er gjenstand for bedriftsskatt. Dette designet gir mer inntekt til å flyte direkte til sine investorer, eller "andelshavere." Så det skal ikke komme som en overraskelse at MLPer i gjennomsnitt gir 7,1%, mens S & P 500 gir et gjennomsnittlig utbytte på bare en brøkdel av det beløpet.

De fleste MLP driver rørledninger og infrastruktur som brukes til å transportere og lagre petroleum og naturgass rundt i USA. Olje- og gassvirksomheten kan være volatil, spesielt for leting- og produksjonsbedrifter som samler inntekter basert på svake råvarepriser. Men de fleste MLPer krever avgifter basert på volumene de transporterer og lagrer. Volumene er langt mer stabile enn råvarepriser. Og det betyr en stabil inntekt for investorer.

Se for eksempel på MLP Kinder Morgan Energy Partners (NYSE: KMP) . I løpet av de siste fire årene har den månedlige spotprisen på olje vært på en bergruter - stiger til over 130 dollar per fat og faller til nærmere 40 dollar per fat. Gjennom alt holdt KMP pumpe ut sin kvartalsvise distribusjon.

Faktisk økte KMP driftsresultatet med 32,1% i 2009.

Skatteeffekter

MLP er en unik investeringsklasse. De kan generere en type inntekt kalt uavhengig virksomhet skattepliktig inntekt (UBTI). Og det gjør at enkelte MLPer er litt vanskeligere skattemessige. På grunn av skatteimplikasjonene til UBTI er enkelte MLP ikke egnet for IRA eller andre skattefordelte kontoer. Hvis din pensjonskonto tjener mer enn $ 1000 av denne typen inntekt, vil den bli gjenstand for beskatning - som åpner opp en hel mengde ormer for deg og ditt IRA-selskap. Som et resultat vil du sannsynligvis holde MLPer i en vanlig, skattepliktig meglerkonto.

Historisk sett består de fleste MLP-utdelingene av om lag 20% ​​nettoinntekt og 80% avkastning av kapital (som egentlig bare er en avsetning for uttømming eller verdi). Inntektsdelen beskattes vanligvis til din ordinære skattesats.

Du betaler ikke skatt på kapitalavkastningen før du selger sikkerheten, noe som gjør MLPs ideelle for langsiktige investorer. Returnering av kapitalfordeling fører til en reduksjon av kostnadsgrunnlaget. Hvis du for eksempel betaler $ 50 per aksje for en MLP, og mottar en kapitalavkastning på $ 5 i år, blir kostnadsgrunnlaget for aksjene redusert til $ 45. Hvis du selger aksjene neste år for $ 55 per aksje, må du betale skatt på din $ 10 gevinst. Investorer i individuelle MLP vil bli sendt en K-1 skatteform hvert år som spesifiserer skattebehandlingen av det forrige årets utbetaling.

Hvis du har ditt hjerte satt på å investere i MLP, men bare har investerbare penger i pensjons- eller skatte- utsatt konto, er det en rekke lukkede midler som hovedsakelig inneholder MLP. Disse midlene betaler ikke UBTI, så investorene trenger ikke å bekymre seg for å ha en utilsiktet skattemessig konsekvens i deres pensjonsregnskap.

Enten du eier individuelle MLP eller et MLP-fond som gjør det tungt å løfte for deg, kan du generelt regne med et over gjennomsnittlig utbytte og en pålitelig distribusjon.