Administrere penger på minimumslønn

Når du tjener minimumslønn, kan det virke som om du må jobbe med magi for å få endene til å møtes - enn si lagre for fremtiden.

Men du trenger ikke å være en finansiell veiviser for å effektivt administrere pengene dine. Ved å sette klare mål med oppnåelige milepæler, kan du sette deg på veien mot en bedre fremtid.

Kart ut oppnåelige mål

Først sett dine økonomiske mål. Dette kan føle seg overveldende når du står overfor utfordringer i dag, men det er faktisk den beste måten å overvinne disse utfordringene. Dine mål kan omfatte å komme ut av kredittkortgjeld, etablere et beredskapsfond eller spare på college. Du vil bryte større mål ned i mindre, raskere oppnåelige prestasjoner, slik at du forblir engasjert og oppmuntret.

"Det er viktig for folk å tenke på de kortsiktige besparingsmålene, sier Jonathan Mintz, president og administrerende direktør i Cities for Financial Empowerment Fund, et nonprofit som arbeider med lavinntektsindivider og familier i hele USA. "Det er de viktigste første skrittene for å sikre at du går videre."

" MER: Investmentmatome viser deg hvor pengene dine går

Lag et fleksibelt budsjett

Deretter bygger du et budsjett som støtter målene dine. Vurder å begynne med 50/30/20 budsjettet. Denne tilnærmingen allokerer: 50% av inntektene dine til nødvendigheter som bolig og dagligvarer; 30% til "ønsker" som underholdning og bespisning; og 20% ​​til besparelser, for eksempel et pensjons- eller nødfond, og gjeld, for eksempel kredittkortregninger.

• 50% av inntektene dine til nødvendigheter som bolig og dagligvarer;.
• 30% til "ønsker", som for eksempel underholdning og bespisning
• 20% til besparelser, for eksempel et pensjons- eller nødfond, og gjeld, for eksempel kredittkortregninger

Du må vite din månedlige inntekt for å komme i gang. Hvis det er variabelt på grunn av uregelmessige timer eller tips, bruk gamle selvangivelser for å opprette et gjennomsnitt. Bruk deretter et budsjettark til å visualisere dine utgifter. Inkluder utgifter som ikke skjer regelmessig, for eksempel vedlikehold av bil eller helseforsikring.

Sammenlign dine utgifter med 50/30/20 budsjettet og juster de tre skuffene for å passe dine forhold. For eksempel, hvis kredittkortbetalinger tømmer 20% allokering for besparelser og gjeld, kan du midlertidig redusere dine "ønsker" -utgifter, slik at du fortsatt kan gjøre fremgang mot dine sparemål.

For å gjøre prosessen enklere kan du spore utgifter og fremskritt med en app eller et nettsted. Og sørg for å gå tilbake til budsjettet ditt når inntektene dine eller utgiftene endres.

Åpne sjekker og sparekontoer

Personer med lavere inntekter og større inntektsvekst er mindre sannsynlig å ha en bankkonto enn personer med høyere inntekt. Og ubankede arbeidstakere må ofte bruke penger på forhåndsbetalte debetkort eller check-innbetalingstjenester for å få betalt.

"Ikke bare er de dyre måtene å operere, men det sakter faktisk fremgangen du prøver å gjøre," sier Mintz. En Investmentmatome-studie fant at ubankede husholdninger som brukte et forhåndsbetalt debetkort, betalte $ 196,50 til $ 488,89 i avgifter i 2013.

Start med å åpne en sparekonto som er skilt fra kontoen din, hvis du har en. (Hvis ikke, åpne en av hver.) Det vil gjøre dine lagrede penger lettere å spore og vanskeligere å bruke, men det vil fortsatt være tilgjengelig når du trenger det.

Velg kontoene dine nøye. Enkelte gebyravgifter dersom du ikke kan oppfylle minimumskrav til direkte innskudd eller månedlige balanser, og det kan være økonomisk avløp, sier Matthew Konsa, programleder ved Neighborhood Trust Financial Partners, en organisasjon som tilbyr økonomiske bemyndigelsesprogrammer for personer med lavt nivå til moderate inntekter i New York.

Vurder å automatisere

Det er noen store fordeler med å automatisere regningsbetalinger og besparelser. Du vil unngå manglende utbetalinger og bli rammet av sent gebyrer, mens du stadig bygger ditt fond for nødhjelp eller langsiktige besparelsesmål.

Du kan imidlertid ikke være klar til å automatisere betalinger fullt ut hvis du ikke alltid har nok penger til å dekke regningene dine. Og kontokontrolloverføringer kommer med gebyrer og kan indirekte skade din kreditt score. Veie fordelene og risikoen for å avgjøre om automatisering passer for deg.

Få statlig hjelp

Føderale programmer for lavinntektsarbeidere kan redusere noen av levekostnadene dine. Det er verdt å se på alternativer som boligvalgskupongprogrammet, Medicaid, Health Resources and Services Administration, og det kompletterende kosttilskuddsprogrammet. Du kan også finne hjelp med barnepass, verktøy, oppvarming, bilforsikring og telefonkostnader, for å nevne noen.

Bruk regjeringens fordelerfinner til å avgjøre hvilke føderale programmer som er tilgjengelige for deg. Hvis du mottar assistanse, må du justere budsjettet for å ta hensyn til det.

Hvis inntektene dine ikke er stabile, må du sørge for at du trenger forskningsprogrammer før du søker en god uke på jobben kan skade din berettigelse. Mange programmer bestemmer kvalifikasjon på årsbasis, men gjenvinningsperioder for SNAP-fordeler kan være så ofte som månedlig for brukere uten vanlig inntekt. Husk at inntektene dine er nær kvalifikasjonsgrensen.

Unngå dårlig gjeld

Det kan være fristende å falle tilbake på kredittkort og lønningslån, men de kan føre til flere problemer, spesielt hvis du ikke har en umiddelbar måte å betale dem av.

"Folk gjenkjenner ikke at disse bro- eller" payday "-lånene bare forverrer utfordringen, heller enn å gi dem en pause, sier Mintz. I stedet foreslår han å søke profesjonell økonomisk hjelp fra en pålitelig kilde, for eksempel byrådgivningstjenester og samfunnsbaserte ideelle organisasjoner.

Du kan også få raske penger på andre måter, inkludert å selge ting eller få et fellesskapslån. Det er verdt å ta en titt på de månedlige utgiftene dine og prøver å senke regningene dine for å skape mer wiggle-rom i budsjettet ditt også.

Bygg kreditt

Uavhengig av dine mål, bør byggekredit være en del av din økonomiske spillplan.

Din kredittverdighet påvirker ikke bare kredittkortets rente. Det kan også påvirke leiligheten du kan leie og din mobiltelefon plan, blant annet. Hvis du ikke vet hvor du står, begynner du å få en kopi av din gratis kredittrapport, som inneholder informasjon som bestemmer kredittpoengene dine.

Hvis du har dårlig kreditt - eller ingen kreditt - se på alternativer som kreditt-builder lån, sikret kredittkort og sikret personlige lån. Så sørg for å bruke din kreditt klokt. Det betyr at du betaler regninger til rett tid, unngår kredittkortgjeld og holder dine eldste kontoer åpne så lenge du kan. Hvis du allerede har kredittkortgjeld, fokuserer du på å betale så mye som mulig, med utgangspunkt i balansen på kortet med høyeste rente.

Øk inntektene dine

Hvis du bor på minimumslønn, er det viktig å utforske andre pengerstillingsalternativer. Begynn med å vurdere dine ferdigheter, erfaringer og interesser. For eksempel, hvis du alltid er den utpekte fotografen for venners samlinger, kan du kanskje tilby dine fotofunksjoner på frilansbasis.

Hvis du har tid til å utforske en ny arbeidslinje, kan du dra nytte av ditt lokale yrkesopplæringssenter eller besøke careeronestop.com for online opplæringsalternativer. Gratis online kurs eller samfunnskurs klasser kan også være nyttig.

Hvis du forfyller en høyskole grad, fyll ut gratis søknaden om føderal studenthjelp, eller FAFSA, for hvert år du er i skolen for å få tilgang til økonomisk hjelp som stipend og stipend. Og vær forsiktig med høgskoler. I gjennomsnitt betaler studenter på disse skolene mer enn de som går på en offentlig skole i stats, ifølge data fra Nasjonalt senter for utdanningsstatistikk. De som deltok i profittskollegier, er også mer sannsynlig å være arbeidsløse seks år etter at de begynte på skolen, ifølge et nasjonalt presidium for økonomisk forskningspapir. Hvis du vurderer en for-profit college, spør disse spørsmålene før du registrerer deg.

Husk at du ikke trenger å takle alle disse trinnene samtidig. Start med mindre oppgaver - angi mål og opprett et budsjett - og gå videre til større, inkludert byggekredit og øke inntektene dine. Med tiden blir du mer komfortabel og trygg på å administrere pengene dine.

Investmentmatome gjør det enkelt å administrere pengene dine med en enkelt visning av økonomien din. Registrer deg gratis.

Devon Delfino er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @devondelfino.