Hva er det:

Deltakende foretrukket lager

gir aksjeeierne prioritet over vanlige aksjeeierne for utbetaling av utbytte og Fremgang fra selskapets likvidasjon. Slik fungerer det (Eksempel):

Selskapets kapitalstruktursstruktur er typisk delt inn i to hovedgrupper: felles aksje (vanligvis eierandel av ledelse, ansatte og styremedlemmer med stemmerett), og foretrukket lager. Foretrukket lager er også sammensatt av en rekke typer. Blant dem er konvertible foretrukne aksjer (som tillater lagerbeholdningen å konvertere til vanlig aksje til en fast pris eller etter et bestemt tidspunkt) og deltakende foretrukket lager.

Deltakende foretrukket aksje er en metode for tildelt egenkapitalandel i et selskap som gir en spesifikk avkastning på investeringen (vanligvis utsatt til den utøves) i tillegg til verdien av aksjene selv. I likhet med andre foretrukne aksjer er fordelingen av utbytte fra utbytte eller likvidasjoner gitt til de foretrukne aksjonærene før noe distribueres til felles aksjonærer.

Strukturen til deltakende aksjer kan avvike fra avtale til avtale. Imidlertid tar det vanligvis form av en foretrukket lagerstilling ved utpekt vurdering av selskapet i tillegg til en påløpt rente på selve investeringen. For eksempel mottar investoren renter fra "notatet" til selskapet, samt egenkapital gjennom en aksjeposisjon i selskapet.

Hvorfor det Matters:

Bruke en

deltakende aksjefond -strukturen gjør det mulig for et selskap å sette en litt høyere verdsettelse og gi investoren en avkastning på investeringen. Denne målrettede avkastningen er nyttig for venturekapitalister, for eksempel som typisk har spesifikke investeringsgrenser som kan møtes med påløpte renter. Denne strukturen er også nyttig for unge selskaper som ennå ikke er klare til storkapitalkapitalfinansiering, og trenger tidlig finansiering fra venturekapitalister til å fungere som en "bro" uten å gi opp kontroll over for mye av selskapet.