Sean snakker penger: Bankgebyrer bid, så spar deg litt smerte

På en myk september morgen i 2013, en e-post slo inn i innboksen som for mange amerikanere ser regelmessig: en overtrækmelding. Min leieregning var betalt automatisk før min lønnsslipp ble deponert i kontoen min, så jeg var $ 1,649 kort. For å gjøre saken verre, hadde jeg brukt mitt debetkort flere ganger før jeg visste at jeg var ute av penger.

Dette viste seg å være kostbart. Min konto var knyttet til et kredittkort, som dekket forskjellen. Men banken min belastet et gebyr på $ 20 for overtrekking, etterfulgt av raskt sammensatte rentekostnader. Det kunne vært verre, men: Leiekontrollen min sprang ikke, noe som medførte at jeg unngikk varmt vann med min utleier. Jeg ringte til banken min, som ble enige om å fjerne tilleggskreditter som ble lagt på for hvert kjøp jeg hadde gjort før jeg var i stand til å flytte penger inn på kontoen.

Likevel var dette ikke en engangs feil fra min side. Dette var det siste i en streng på fem overtrekter fra 2010 til 2013.

Bankavgifter er relativt enkle å unngå, men jeg hadde ikke gjort leksene mine, og jeg betalte prisen for ikke å betale oppmerksomhet. La meg redde deg den smerten.

Hva jeg gjorde galt, og så rett

Feil nr. 1: Min enkleste feil var å forsømme å beholde ekstra penger på kontoen min. Jeg forsøkte aktivt å administrere innskuddskontoene mine, og flyttet så mye penger som mulig fra å sjekke inn i en egen sparekonto, og håpet å maksimere rentenavkastningen der. Ser tilbake, dette var et misguided mål. Mens jeg hadde en god jobb, var jeg frisk ute av skolen og hadde ikke nesten nok penger til å generere meningsfylte renteutbytter, og det gjorde meg utsatt for kostbare feilsteg.

Fastsette: Jeg holder nå en betydelig pengepute i kontoen min for å hindre at den går tørr. Min tommelfingerregel: en leiekostnad, pluss litt ekstra. Hvis kontoen din aldri faller under gulvet du har satt, vet du at noe har gått galt.

Feil nr. 2: Jeg valgte feil overtrekksmulighet. Forbrukerne har vanligvis tre valgmuligheter når det gjelder overbetaling fra kontoen sin: (1) Nekt betalingen, som resulterer i en tilbaketrukket sjekk eller nektet betalingskort. (2) Trekk pengene fra en koblet sparekonto eller kredittkort. (3) La kontoen din gå negativ, med beløpet dekket av et automatisk lån fra din bank.

Hver av disse alternativene bærer utgifter, men jeg var ikke klar over ekstra kostnader med kredittkortoverføringsalternativet (mer om det kort tid).

Fastsette: Hver av disse alternativene har fordeler og ulemper. Men jeg burde ha valgt å overføre penger fra min sparingskonto, ikke et kredittkort, fordi jeg vanligvis hadde de nødvendige midlene i besparelser. Overdragelsesavgiften ville vært den samme, men jeg ville ikke ha hatt de umiddelbare rentekostnadene å bekymre seg for. Når vi snakkar om det …

Feil nr. 3: Jeg trodde feil, at pengene som var lånt fra kredittkortet, ville oppføre seg som vanlig kredittkortgjeld. Kredittkortkjøp begynner vanligvis ikke å tilføre renter før regningen forfaller. Men en overføringstransaksjon teller som et kontantforskudd på kredittkortet, som er forskjellig fra et kjøp på tre viktige måter: (1) Det krever en mye høyere rente, rundt 25% sammenlignet med gjennomsnittet på 18%. (2) Renter begynner å påløpe umiddelbart. (3) Det belaster et "kontantavgift", som varierer fra bank.

Her er jeg selv i 2011, i en e-post til min kone, etter å ha realisert denne feilen etter en overtrotering: "Jeg hadde glemt at det er en veldig dårlig side å overtrekke beskyttelse - de tar høy rente på det ubetalte beløpet. … Så jeg betalte nettopp balansen. "Jeg skulle ønske jeg hadde registrert hvor mye penger jeg mistet.

Fastsette: Igjen kan du velge et annet overtrekkingsalternativ. Men hvis det ikke vil fungere for deg, må du sørge for å betale kredittkortbalansen så raskt som mulig. Kontantforskyvningsgebyr belastes omtrent $ 25 per år per $ 100 brukt, noe som legger opp skremmende fort.

Du har sannsynligvis bedre alternativer

Det tok meg mange feil å finne ut alt dette. Etter at overtrøtningen i september 2013 har jeg løst mine pengehåndteringsproblemer og ikke har hatt en kassekreditt siden.

Men utover de tapte pengene, ville jeg også bli dypt frustrert med banken min. Ikke at noe av dette var bankens feil - det var alt mitt - men jeg var likevel frustrert. Hver gang en overtrengningsavgift slo kontoen min, var det en påminnelse om at noe var galt, og disse avgiftene kom nettopp da jeg ikke hadde penger til å spare. Jeg var klar for en endring.

"MER: Best sjekker kontoer

Så jeg lagde en. Jeg benyttet meg av et $ 200 kontantbonustilbud for bytte til en ny bank, og deretter et år senere byttet jeg meg igjen, fristet av muligheten til å tjene renter på kontokontoen min.

"MER: Beste bankkonto bonuser

Det store bildet

Kontoavgifter er dyre. En nylig Investmentmatome-undersøkelse fant at amerikanerne bruker gjennomsnittlig $ 97,80 per år for å sjekke avgifter, hvorav 62,52 dollar kommer fra overtrekking og utilstrekkelige midler. Forbrukerfinansieringsbyrået rapporterer at medianovertrækningsavgiften er en heftig $ 34.

Men den gode nyheten er at disse gebyrene kan unngås. Faktisk, hvis du betaler noen form for avgift regelmessig for kontoen din, er det sjansene for at du gjør noe galt. Vårt nettsted anbefalte å sjekke kontoer frafalske minibanker og tilby måter å unngå eller minimere andre kontobeløp.

Ta noen minutter til å evaluere ditt forhold til din bank. Kanskje legge til en kontanterpute til kontoen din eller endre overtrekksinnstillinger, eller til og med vurdere å bytte banker. Tiden du bruker, vil være verdt det du sparer i penger og frustrasjon.