Sitte ned med professor Thorne - ungdomsgjeldsskuld: Det er en drag

Våre nerver er forpliktet til økonomisk kompetanse og utdanning, og unge voksne er historisk litt rystet på personlig økonomi, som vi har sett, de er knelte i kredittkortgjeld. Men nå, med hjelp av en ekspert, kan vi kaste litt lys på hvordan unge mennesker kan kvitte seg med sin økonomi. Vi snakket med Deborah Thorne, lektor og Wagner Teaching professor ved Institutt for sosiologi og antropologi ved Ohio University. Professor Thorne er ekspert på lagdeling og ulikhet, negativ rikdom (gjeld) og forbruker konkurs, og hun var prosjektdirektør for forbruker-konkursprosjektet ved Harvard University fra 2001 til 2002.

Problemet

Enkelt sagt er unge voksne stort sett dypt i gjeld. Som vi fant ut fra å snakke med professor Dunn tidligere, er kredittkortgjelden økende høy blant unge voksne, hvorav mange projiseres aldri å betale den og til slutt ende opp konkurs. Selv om kredittkort gjeld påvirker alle, college-utdannet eller nei, de som går videre til høyere utdanning ofte møter student lån gjeld også. På en stor måte. Ifølge en nylig rapport fra Consumer Financial Protection Bureau, er studentlånsgjeld fra både statlige og private lån totalt over $ 1 billioner. Disse lånene blir gjort tilgjengelig med denne generelle ideen i tankene: "Vi gir deg pengene til å gå i skole, du oppgraderer og får en god jobb med en god lønn, du betaler oss tilbake på 5, 10, 20 år med litt interesse og alle er glade."

Problemet er at nyutdannede ikke får jobbene, eller lønnene, som gjør det mulig å betale sine lån. Unge voksne som går på college er nesten tvunget til å tilføre gjeld, men mangler midler til å betale det i en rimelig tidsramme, eller til og med i det hele tatt. Følgelig kan tilbakebetaling av disse lånene ta flere tiår. Deres økonomiske situasjoner kan bli vanskelige til det punktet at de vender mot kredittkort med høy rente eller til og med forbruker konkurs (selv om studielånets gjeld ikke kan utskilles i konkurs). Ifølge Thorne, til tross for disse økonomiske risikoene, fortsetter mange långivere å gi lån som ser ut til noen som "subprime", som ligner på de som spredte seg på boligkrisen. "Private långivere gir lån, ofte svært store lån, til personer som ikke har jobb," sier Thorne. Selvfølgelig ville disse potensielle studentene ikke forventes å ha en jobb når de mottar studielånet, men nå ser det ut som om de ikke bør forventes å ha sin tidligere forventede lønn etter endt eksamen. "Hvis du var en utlåner, ville du låne noen $ 10.000, eller $ 20.000, eller mer hvis de ikke hadde en jobb? Seriøst, hvem ville gjøre det? Den eneste grunnen til at dette fortsetter å skje, er at studielån er garantert av regjeringen, og de kan ikke løses i konkurs - så de er en veldig trygg investering for långivere."

Utover studielån

På samme måte som studielån, konstaterer Thorne at kredittkortselskaper fortsatt er ivrige etter å utstede kort til disse unge voksne også. Du vil kunne se dette over hele landet til høsten, hvor bankene vil ha tabeller satt opp på høyskoleretninger som tilbyr kredittkort til innkommende studenter: "Mange som sender konkurs og mislighold på kredittkortgjelden har, før arkivering, tilbakebetalt rektor. Og noen ganger, på grunn av renter og avgifter, har de tilbakebetalt den rektor flere ganger. Som sådan, uavhengig av konkurser og mislighold, er kredittkort fortsatt svært lønnsomme for långivere. "De mange ungdommene som er dypt i gjeld med forferdelig kreditt eller i konkurs, står overfor ytterligere vanskeligheter, og konsekvensene er ikke begrenset til bare dem. Disse personene har problemer med å få lån, kjøpe hus, kjøpe biler og sørge for familier. Disse barrierer skaper enda en unødvendig dra på nasjonens økonomi. Konkurs er spesielt blitt en utrolig barriere for å få et lån i fremtiden, og til og med benektar noen personer fra sysselsetting. Thorne og Porters artikkel og undersøkelse fra 2006 viste at omtrent en tredjedel av debitorene rapporterte å være så ille eller økonomisk dårligere enn ett år etter konkurs enn dagen de arkiverte. Dette er faktisk en deprimerende finne, da erklæringen konkurs er ment å nedadgående spiral og tilby litt oppadgående mobilitet. Denne mangelen på kjøpekraft er ikke bare vanskelig på dem personlig, men det bremser økonomisk oppgang for hele landet. Sier Thorne, "når folk drømmer i gjeld, det være seg student lån gjeld eller kredittkort gjeld, det hemmer personlige utgifter som ville bidra til å få vår nasjonale økonomi å gå igjen."

Hva å gjøre

Å redusere arbeidsledigheten vil sikkert hjelpe situasjonen, men det ville ikke løse alle problemene som unge voksne blir rammet med. Mange ansetter underbeskatning, og tjener dermed mindre og ikke er i stand til å betale sine studielån som forventet. Thorne anekdotisk bemerker at noen av elevene hennes ville til og med foreslå at de ikke ville vurdere å gifte seg med $ 20 000 + i studielån: "De er bare for mye av en risiko." En potensiell løsning gjør studentlån rimeligere, og for stater å igjen investere i høyere utdanning.Studentlån gjeld ser ut til å være den sammensatte faktoren i unge voksne som tar på kredittkort gjeld og misligholder på utbetalinger, slik at å redusere dette problemet vil sannsynligvis ha positive effekter for ung voksengjeld og økonomisk mobilitet. CFPBs nasjonale rapport vil forhåpentligvis rette oppmerksomhet til dette behovet, men hvem skal si når nøyaktig lettelsen kommer. Selv om denne reformen kommer snart, kan det ikke være nok å spare landet og fremtidige generasjoner litt mer smerte. Ifølge Thorne, "Disse individene, som ofte tilbakebetaler sine egne studielån godt inn i 40-årene eller 50-årene, er de samme personene som bør spare på barnas høyskoleopplæring. Men de kan ikke gjøre begge deler; Inntektene er ikke tilstrekkelige og kostnaden for høyere utdanning bare for høy. Og så, fortsetter syklusen. "Finne det riktige studielånet kan være det første skrittet mot å få ung voksengjeld under kontroll.

"Mange av dagens studenter vokste opp i husholdninger som var relativt økonomisk lydige," sier Thorne. "Dessverre er de ikke utdannet til tilsvarende økonomisk sikkerhet."