Professor Ho tilbyr en primer på hvordan å tenke på måling av virkningen av skatt

Effekten av en skatt på en sektor måles av effekten på utbud og etterspørsel. Området under etterspørselskurven er fordelene forbrukere får fra forbruk. Arealet under forsyningskurven er overskuddet produsenter kommer fra forbruk. Derfor representerer området mellom tilbud og etterspørsel de totale fordelene når det gjelder forbrukerverdi (kjent som forbrukeroverskudd) og produsenters fortjeneste.

Innføring av en skatt skaper en kil mellom hva forbrukerne må betale og de faktiske produksjonsprisene. Dette øker prisen til forbrukerne og reduserer produksjonen fra produsentene. Dette etterlater en trekant kjent som Dead Weight Loss eller Harberger's Triangle, av tapte økonomiske muligheter.

Etter hvert som skatteinntektene fra en sektor økes, vokser det døde vekttapet. For en liten skatt er vi fortsatt på spissen av trekanten, så økningen i dødt vekttap er lite. Men i en tungt skattet sektor er vi nå på bunnen av trekanten, og så er det døde vekttapet høyere.

Ramsay-prinsippet om optimale skatter bemerker imidlertid at denne effekten avhenger av helling av tilbud og etterspørsel. Hvis helling av tilbud og etterspørsel i en gitt sektor er relativt uelastisk (nærmere vertikal), noe som betyr at leveransen og mengden som kreves ikke endres veldig mye når prisene endres, har skattene en relativt liten effekt på kvantiteten og har dermed mindre dødt vekttap. Dermed skal slike sektorer være målrettet.