Uber bilfinansiering presenterer risikabelt spill for drivere

Uber kan være fint å jobbe med, men sjåførene bør fjerne tyder på selskapets bilfinansieringsprogram, som er utformet for å hjelpe folk med dårlig kreditt, får automatisk lån.

Det globale rideshare-selskapet samarbeidet med store bilprodusenter General Motors, Toyota og Ford for å gi Uber-drivere rabatter på enkelte nye og brukte biler. Selskapet har også et arrangement med Banco Santanders amerikanske forbrukerfinansieringsenhet for å yte leasing til egen finansiering.

Uber-skeptiske

Tusenvis av drivere har utnyttet rabatter og finansiering, ifølge Kristin Carvell, en uber-talskvinne. Men personaløkonomiske eksperter er skeptiske til programmet, som begynte i november 2013, og annonserer at det ikke krever en kredittsjekk.

"Enhver finansiering som kunngjør" tilgjengelig for de med lav eller ingen kreditt ", vil trolig ha høye renter og dårlige vilkår, sier Carrie Houchins-Witt, finansiell rådgiver i Coralville, Iowa. "I verste fall kan det være rovlån."

Et Uber blogginnlegg som annonserer finansieringsprogrammet tyder på at inntjeningspotensialet hos Uber for drivere med dårlig kreditt reduserer risikoen for långivere. En tidligere Investmentmatome-undersøkelse fant at uber-bilister i gjennomsnitt måtte gi 60 turer i uken for å tjene $ 50 000 i året før skatt og utgifter.

Lyft og Sidecar, Ubers rideshare-konkurrenter, tilbyr ikke lignende økonomiske ordninger. Med Ubers program setter sjåførene $ 2000 ned for å begynne å leie en bil med Santander-finansiering. Uber trekker regelmessige utbetalinger - så lite som $ 17 per dag, i henhold til annonsene sine - fra sjåførens lønnsslipp.

Convenience faktor

Ubers markedsføring tyder på at programmet hjelper låntakere som ikke kan få bilfinansiering andre steder. Men Craig Smalley, en finansiell rådgiver i Orlando, Florida, sier at selv folk med dårlig kreditt kan typisk få et tradisjonelt billån hvis de er villige til å betale høy rente.

Selv om Ubers program ikke tilbyr vilkår som sjåfører ikke kan få hos en forhandler, kan det hende at betalinger trukket direkte fra betalingen er en grunn til at noen sjåfører er trukket til det, sier Smalley. "Det ville være" sette det og glem det, "sier han.

Harry Campbell kjører for Uber, Lyft og Sidecar, og kjører også The Rideshare Guy blog og podcast ut av Newport Beach, California. Campbell sier at han kjenner flere drivere som har sjekket ut Uber-finansiering, men ingen han har snakket om å ha brukt den.

"For de som har sett på det, er det egentlig ikke en god avtale fordi du er låst inn i Uber så lenge, og det er et par hundre dollar mer enn en tradisjonell leieavtale," sier Campbell.

Subprime auto lån

Uber er en spiller på et større subprime auto lånelandskap, som mange sammenligner med subprime boligmarkedet i begynnelsen av 2000-tallet som kollapset i 2007, noe som førte til finanskrisen og resesjonen. Subprime utlån er praksis med å gi lån til personer med dårlig eller ingen kreditt, og det har økt blant auto långivere siden krisen.

"Bilindustrien er fortsatt i" Wild, Wild, West, "som for eksempel pantmeglere var for noen år siden, sier Smalley.

I august sa Santander at den mottok en sivilstand fra amerikanske justisdepartementet knyttet til "nonprime" auto lån. Selskapets forbruker låne enhet nektet å kommentere enten stævningen eller dets Uber finansieringsprogram, ifølge Laurie W. Kight, en spokeswoman i Santander.

Mange eksperter sier at en kredittboble fra subprime auto lån ikke ville være nesten like farlig som boligboblen spurte av boliglån gitt til folk som ikke kunne betale for dem. "Det er lettere for en bank å ta en bil tilbake enn det er for et hus," sier Smalley.

For Uber drivere som trenger hjul, men mangler tilstrekkelig kreditt, er Santander leieavtalen en måte å gå. Kostnaden kan imidlertid være for bratt for noen for å unngå en økonomisk sammenbrudd senere.

Bilde via iStock