Wal-Mart kasser inn på bankoverføringsdag, men er MoneyCenter noe bedre?

På lørdag 5. november^th, Amerikanerne forlot bankene sine i kjedene og skiftet deres kontrollkontoer - og lojalitet - til ikke-profittiske kredittforeninger. Men som New York Times rapporter, noen av dem som forlot bankene deres, endte opp med en annen for-profit-bevegelse: Wal-Mart. Megastore tilbyr nå et antall a la carte-tjenester, fra sjekk til innbetaling til overføringer til forhåndsbetalt debetkort. Men er disse produktene bedre for forbrukerne enn kontoer med høy avgiftskontroll?

Damned med svak ros

De New York Times artikkelen profilerer en rekke forbrukere som forlot bankenes høye kassekreditt og kontokontoer for Wal-Marts relativt enkle, upfront kostnadsstruktur. Og i all rettferdighet tilbyr Wal-Mart mye mer rimelige priser enn de fleste sjekkkasser.

Men de fleste sjekkkasser tilbyr forferdelige priser. Og kredittforeninger tilbyr ingen sjekk innbetalingsgebyr i det hele tatt for medlemmer med en sjekkkonto. Å forlate Bank of America for Wal-Mart kan være en (liten) oppgang, men de fleste kan gjøre mye, mye bedre med en anstendig kredittforeningskontrollkonto.

Så er det spørsmålet om insentiver. Kredittforeninger er ikke for profitt, og noen er chartret spesielt for å betjene lavinntektsrike, underbankede lokalsamfunn. De som er federalt befraktet, kan ikke belaste renter over 18%, og mange har fravikt kontroll, overtrekking og andre avgifter frivillig. De tilbyr gode produkter fordi det er deres jobb: tjene samfunnet.

Wal-Mart, derimot, har aldri blitt anklaget for å sette sine aksjonærer sist. Det kan dra nytte av stordriftsfordeler, som det gjør med alt annet, og tilbyr finansielle tjenester til en lavere pris enn de fleste til og med skyggefulle konkurrenter. Men gitt tilgjengeligheten av faktisk forbrukervennlige bankprodukter, er det ingen grunn til å bli hos Money Center.

Dens tjenester er så 2009

Wal-Marts forskning finner ut at 60% av kundene har bankkontoer, og at disse kundene betalte gjennomsnittlig $ 200- $ 400 i avgifter, for det meste overtrekk og månedlige vedlikeholdskostnader. Forholdet her er at studien fant sted for et og et halvt år siden.

Men etter en Federal Reserve-avgjørelse i 2009, er bankene pålagt å varsle deg hver gang du overdrager og får ditt eksplisitte samtykke før du tillater transaksjonen å behandle. Og som vi har sagt gjennom hele dette stykket, tilbyr mange kredittforeninger helt gratis kontroll uten noen minimumsbalanser overhodet.

Sjekk innkjøpstjenester på Wal-Mart kjøre 1% med maksimalt $ 3, opp til $ 1000, men du kan direkte deponere lønnene dine på en kredittforeningens konto gratis (og noen vil faktisk gi deg belønninger for å gjøre det).

Og så kommer vi til debetkort: Wal-Mart tilbyr MoneyCard, som for å være rettferdig har færre og klarere avgifter enn de fleste forhåndsbetalte debetkort. Men det kommer riddled med kostnader som $ 3 avgifter hver for aktivering, månedlig vedlikehold, ATM uttak, og lasting. Disse kan lett legge opp til mer enn at selv den mest ublu store bankens kontokonto vil belaste. Og hele tiden tilbyr kredittforeninger gratis debetkort.

De subtile farene ved «bank» på Wal-Mart

Bortsett fra høyere avgifter, som er ganske lett kvantifiserbare, er det to indirekte negative effekter når banken med det gigantiske smiley-ansiktet sparer og bruker. Hvis du stoler på Wal-Mart for dine finansielle tjenester, er du ikke sannsynlig å åpne eller aktivt opprettholde en sparekonto. Dette fraråder folk fra å sette penger bort for høyskole, pensjon eller bare nødsituasjoner. Mens en bank eller kredittforening kan tilby å automatisk dele lønnsslippet mellom en sparekonto og en konto, kan Wal-Mart bare gi deg kontanter.

Som bringer meg til det andre punktet: utgifter. En grunn til at Wal-Mart er så ivrig etter å tilby sjekke innbetaling for så lav pris er at den håper du vil bruke lønnsslippet ditt i butikken. Det er vanskelig å spare penger eller bruke ansvarlig når det første du ser etter at du har betalt kontoen din, er et fokusert, godt undersøkt, immaculately vist element, hvis eneste formål er å friste deg.

Bankoverføringsdag er alt bra og bra, men vær i systemet

Å ha en kontrollkonto, for ikke å si noe om en sparekonto, gir betydelige fordeler: det er tryggere enn å transportere penger, det er beleilig knyttet til et debetkort, og hvis du velger den riktige, betaler du ikke gebyrer for debetbruk, månedlig vedlikehold eller sjekk innbetaling i det hele tatt.

Forbrukerenes med Bank of America, Chase og resten er forståelig. Men det bør ikke sørge for deg på ideen om å holde pengene dine i en finansinstitusjon, spesielt en som har dine beste interesser på hjertet.