Ville en Bank Payday Loan være noe sikrere?

Et "tryggere" lønningslån lyder som en oxymoron. Kritikere har merket disse notorisk høye kostnadene som gjeldsspor som gjør at låntakere kan gå enda dypere i hullet.

Takket være en nylig regulatorisk endring kan det nå være mulig for bankene å tilby små, kortsiktige lån som kan være mye mindre farlige for låntakere. Om banker faktisk vil gjøre det, er det fortsatt å se.

De riktige bevegelsene kunne spare lavt og moderat inntekt amerikanere milliarder dollar om året. Feile trekk kan skape enda et vaskehull for de som allerede sliter.

Høy risiko for låntakere - og långivere

Payday lån er annonsert som en måte for folk å møte en kortsiktig cash crunch i en hast. Folk låner relativt små mengder, vanligvis $ 300 til $ 400, og betaler en avgift på $ 45 til $ 60 for et lån som skal vare noen dager fram til neste lønnsslipp. Slike lån har en effektiv årlig rente nord for 300%.

Problemet er at til tross for høye kostnader til låntakere, kan långivere ikke tjene mye penger på små lån dersom de må gjøre dyre garantier som kredittvurderinger og inntektsverifisering. Men lån som gjøres uten hensyn til folks evne til å tilbakebetale, kan være farlig, siden folk kommer opp med å utvide lånene og betale en formue i avgifter. Den gjennomsnittlige lønningslånskunden betalte $ 520 i avgifter årlig, og gjentatte ganger lånte $ 375, ifølge The Pew Charitable Trusts.

Nick Bourke, Pews direktør for forbrukerfinansiering, har studert lånemarkedet for små dollar i stor grad og anbefaler to løsninger som kan gjøre disse lånene lønnsomme uten å være rovdyr:

• Tillat låntakere å betale sine balanser over flere måneder som avdragslån, i stedet for å kreve balansen tilbake på en gang, og
• Begrens den månedlige betalingen til 5% av låntakers inntekt.

Bourke anslår til og med en delvis skift mot lån, med disse endringene kan spare 10 millioner dollar hvert år.

Så langt synes ingen i Washington å lytte.

Et svar, ikke en løsning

Den 5. oktober annonserte Consumer Financial Protection Bureau en regel som ville kreve långivere for å fastslå låntakers evne til å tilbakebetale små dollarlån - et garantistyringsbehov som kunne kjøre de fleste betalingsdagslångivere ute av drift.

Samme dag kunngjorde CFPB sin regel, regulatoren for landets største banker, Kontorets Kontroller for Valuta, fjernet veien for at bankene igjen tilbød et lignende lån med liten dollar. I stedet for å gi bankene nye regler som kan gjøre lånene sikrere, slettet OCC ganske enkelt sin tidligere veiledning som gjorde det vanskelig for bankene å tilby dem i det hele tatt.

Bankene eksperimenterte med kortsiktige lån for noen år siden, og tilbyr det de var forsiktig med å kalle "innskuddsprodukter" til kunder som trengte raske penger. Til tross for det forskjellige navnet virket innskuddspenger mye som lønningslån. Folk kan låne noen få hundre dollar mot et gebyr og betale tilbake lånet med neste lønnsslipp.

CFPB i 2013 advarte om at selve lønnsdagslån og innskuddsforskjeller ofte skapte gjeldsspor. Låntakere har ofte ikke råd til å tilbakebetale hele balansen og så låne igjen og igjen.

CFPB-studien fant nesten halvparten av lønningslåntakere hadde mer enn 10 transaksjoner hvert år, mens innskuddsforbrukerne vanligvis hadde en utestående saldo i ni måneder ut av året.

«Når de kommer inn, kan de ikke komme seg ut,» sier Rebecca Borne, seniorpolitisk rådgiver for Senter for ansvarlig utlån, en forbrukerforesøker.

Regulatorer startet advarsel banker mot innskudd fremskritt. De seks store bankene som tilbød dem - Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bank, Regions Financial, Bank of Oklahoma og Garanty Bank - fased ut lånene i 2014.

Selv om bankene nå kan gjenoppta lån på små dollar, er det ikke klart at de vil. CFPB-regelen er en potensiell barriere, selv om fremtiden er uklar nå da byråets direktør har sagt opp.

Også kritikere gjorde en slik god jobb med likestillende innskudd fremskritt med lønningslån at bankene er nølende med å komme tilbake til markedet, sier David Pommerehn, assisterende generalsekretær og visepresident for forbrukerbankforeningen, som representerer store banker.

"Det er ikke verdt omdømmelsesrisikoen for dem," sier Pommerehn.

Ideelt sett ville folk spare penger for nødsituasjoner, snarere enn å slå til høye kortsiktige lån. Men siden så mange faller - 44% av amerikanske voksne sier at de ikke kan øke 400 dollar i hastverk - regulatorer og lovgivere bør sikre at de har et trygt og rimelig alternativ.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.