Hvordan Excel til Timing Market |

Noen ganger er det ikke det du kjøper - det er når du kjøper. Markedsføringstidspunktet er et kraftig verktøy, spesielt når du husker en grunnleggende investeringsregel: Mesteparten av tiden går de fleste aksjer opp eller ned sammen.

For å være sikker, ikke alle aksjer på hver dag følger samme oppadgående eller nedadgående vei til de store indeksene. Men hvis de bredere markedsmidlene holder seg til en vedvarende trend i flere uker eller måneder, vil det store flertallet av aksjer følge med. Forstå det grunnleggende om hvordan du gjenkjenner disse mønstrene kan hjelpe til med at uerfarne investorer blir en skarp markedstimer.

1) Kjøp når aksjemarkedet viser de klassiske tegnene på å bunke ut (og selg når markedet er øverst).

Målet med markedet timing er å gjenkjenne de beste mulighetene for å kjøpe lav og selge høy. Så det er fornuftig å kjøpe inn en stilling på sitt laveste punkt og selge på sitt høyeste. Selv erfarne fondforvaltere har imidlertid problemer med å finne markedets "tops" og "bottoms" konsekvent. En god tommelfingerregel for å identifisere disse ekstreme toppene og dalene er å lete etter ekstrem oppførsel.

Klassiske tegn på bunn inkluderer hyperbolisk pessimisme i media; ekstremt høye "bjørn" signaler fra profesjonelle lager analytikere; tung insider kjøper hos selskaper; og store verdipapirbeholdning. På den annen side, hvis det føles som om markedet er i en kjøpt frenesi, er det nok en god tid å selge (eller holde av med å kjøpe).

Investorer som valgte å komme inn i gull mot slutten av 2009, lærte denne leksjonen den harde måten. På den tiden var alle skummende på munnen over gull, og med god grunn: Gullprisene hadde steget steget + 40% siden begynnelsen av året.

Ved hjelp av Googles "Tidslinjesøk" -søk kunne jeg spore dette bølge ved å søke hvor ofte uttrykket "kjøp gull" skjedde hver måned. I hver av de åtte månedene som fører opp til gullfasen, er "buy gold" bare nevnt i gjennomsnitt 89 ganger. I september 2009 dobles nummeret plutselig til 178 ganger. I november treffer vi toppen - "buy gold" er nevnt 212 ganger. Klart media skriker "KJØP! KJØP! KJØP!" Men se på prisdiagrammet, det er åpenbart det rette trekket er å selge. I desember hadde alle som skulle komme inn i gull allerede gjort det. Med ingen igjen å kjøpe (og drive opp fortjeneste videre), hadde gull en $ 125 korreksjon.

2) Kjøp om markedet har gått over 50- eller 200-dagers gjennomsnittet.

Det bevegelige gjennomsnittet er en flott linje for å bedømme om en aksje er teknisk sunn eller ikke. Ekstremt høye gjennomsnitt er en advarsel om at markedet er for optimistisk, og friske kjøpere er sjeldne (fordi alle eier det allerede). Når dette skjer, vil markedet trolig reversere, og aksjene vil begynne å falle. Omvendt er et veldig lavt flytende gjennomsnitt et signal om at en bunn er nær. Når aksjekursen begynner å stige og til slutt krysser sitt lavglidende gjennomsnitt, er det et veldig bullish signal. Husk, jo kortere glidende gjennomsnitt, jo raskere ser du en faktisk forandring i markedet.

3) Følg "corporate insiders."

Den skarpeste gruppen investorer er "corporate insiders" - den offiserer og direktører i børsnoterte selskaper. Disse menneskene vet mye mer om deres organisasjoner enn noen analytiker eller megler. Og for å sikre at de ikke bruker den kunnskapen til å utnytte ikke-offentlig informasjon, krever SEC at de skal rapportere sine transaksjoner (som du finner på Yahoo! Finance - bare klikk på "Insider Transactions" på venstre side).

Obligatorisk rapportering bidrar til å utjevne spilleregler for individuelle investorer. Å vite når innsidere kjøper og selger kan være en god indikator for hvilken retning en aksje er på vei. Tenk på det: Bedriftsinnsidere er de ultimate rådgiverne. De har en svært dyp og omfattende forståelse for deres firma og industri. De er nært involvert i alle aspekter av deres selskap. Og akkurat som deg og meg, er det i deres beste interesse å kjøpe lavt og selge høyt.

Så virker det å følge innsidehandel virkelig? Historien har vist at aksjer som er tungt kjøpt av innsidere, overgår de brede markedsmidlene med omtrent 2 til 1 i et oksemarked og faller bare halvparten så langt i et bjørnmarked. I tillegg har aksjer som kjennetegnes av tung insidersalg, en tendens til å stige kun halvparten så mye som markedet er gjennomsnittlig når primærtrenden er bullish og faller dobbelt så hardt når den primære trenden er bearish.

Her er et godt eksempel på hvordan enkelte investorer kan bruk innsidehandelstransaksjoner til deres fordel. 17. mars 18 rapporterte fire sentrale ledere - inkludert konsernsjef - av Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) store aksjekjøp. Innen en måned hadde prisene rocketed +70%.

Husk at transaksjoner ikke er like enkle som etterfølger hver eneste bevegelse. Mange innsidere kjøper og selger ofte aksjer for en rekke årsaker. [Finn flere tips om fortrolighetshemmeligheten til insiderhandel.]

# - ad_banner_2- # 4) Vær oppmerksom på put / call-forholdet for tegn på frenzied "fast buck" -adferd, og satse på spillerne.

Dette verktøyet er en praktisk contrarian indikator som hjelper deg med å måle det generelle markedssentimentet. Det er enkelt å beregne: Bare del opp antall handlede putalternativer etter antall handlede samtalealternativer.

Spekulanter kjøper setter når de forventer at et lager vil gå ned; de kjøper samtaler når de forventer at en aksje vil gå opp. Så måle- / samtaleforholdet måler bare om flere investorer føler seg bearish eller bullish. Hvis det er flere bearish investorer, vil forholdet bli større. Når forholdet er stort nok, kan det signalere et uberettiget bearish perspektiv som snart skal justeres.

Dataene som brukes til beregningen av put / call er tilgjengelig på nettstedet til Chicago Board Options Exchange (CBOE). En lesing over 0,8 på 10-dagers glidende gjennomsnitt av CBOE-put / call-forholdet antyder en stor kjøpsmulighet; Når forholdet faller under 0,4, er en stor nedgang i markedet trolig nært forestående.

Denne artikkelen gir bare et utvalg av de viktigste og mest populære markedstidsindikatorene. Det er mange andre timingindikatorer, noen av dem ganske komplekse. Uansett hvilken du følger, må du alltid huske denne tommelfingerregel: Ingen markedstidsordning kan kompensere for dårlig aksjeselskap. Bruk bare markedstiming sammen med andre grunnleggende beregninger.

[Hvis du fortsatt har det vanskelig å tippe markedet, ikke sett deg ned på deg selv. Selv den store Warren Buffett gjør markedstidsfeil.]