"In-Plan" 401 (k) Konverteringer: Hvordan Fiscal Cliff kan redusere skatter

Fiscal Cliff: et buzzword som har alle å snakke (selv om de fleste ikke vet hva de snakker om). Hvis du ikke har hørt om Fiscal Cliff - Velkommen! Dette må være din første gang på internett.

For de av dere som har hørt om det i forbifarten, har du sannsynligvis fått vind med ord som "arbeidsledighet" og "utslippskutt" og "Takk, Obama." Men det er ikke alle dårlig - vi lover.

Selv om det er en rekke skatteforhøyelser, tilbyr den nye finanspolitiske klippen også en endring på 401 (k) planer, og tilbyr en måte å redusere skattene på pensjonsplanen i det lange løp.

Endringen i American Taxpayer Relief Act of 2012 sier "Beløp i gjeldende pensjonsordninger kan overføres til utpekte Roth-kontoer uten distribusjon."

De med en tradisjonell 401 (k) plan kan rulle over sine bidrag til en Roth 401 (k) konto (ventende arbeidsgivergodkjenning) for å utnytte dagens, registrere lave skattesatser selv om de fortsatt er ansatt eller ikke ellers kvalifisert for distribusjoner.

Dette endringen forventes å generere 12 milliarder dollar i skatteinntekter de neste ti årene. Hvor kommer de pengene fra? Lommen din, selvfølgelig! Men det er ikke nødvendigvis en dårlig ting (på lang sikt, uansett).

"In-Plan" -konverteringer

Tidligere kunne de med en tradisjonell 401 (k) bare overføre sine akkumulerte bidrag til en Roth 401 (k) konto under begrensede omstendigheter. Man måtte være minst 59 ½ år gammel, og forlot et selskap eller på annen måte kvalifisert for distribusjon.

Den siste Fiscal Cliff-avtalen har eliminert disse begrensningene, og lar nå arbeidsgivere gjøre et "in-plan" konvertering alternativ tilgjengelig for ansatte. Dette gjelder 401 (k) planer i tillegg til 403 (b) og 457 (b) planer.

Fangsten? Du må betale skatt på konvertert beløp på forhånd. Dette gjør at den nye Roth-kontoen din kan fortsette å vokse skatteavgift, og eliminerer skatt på fremtidige distribusjoner. Disse forhåndsskattene må betales med midler utenfor 401 (k) -kontoen, så hvis du ikke har penger for hånden, kan denne nye muligheten være utenfor rekkevidde.

Å rulle eller ikke å rulle?

Først må man vurdere to spørsmål:

• Kan jeg ha råd til forhåndsskatt på konverteringsbeløpet?
• Forventer jeg å være i en høyere skattekonsoll i fremtiden?

Hvis du svarte ja på begge spørsmålene, ville konvertering være et klokt valg. Hvis du kan betale de forrige skattene, vil det være en flott mulighet til å dra nytte av lave skattesatser ved å rulle bidragene til en Roth 401 (k). Også, ifølge CPA Ryan Blume, ville konverteringen være et godt alternativ for «de som er i en relativt lavere inntektsskattkonsoll nå, men forventer å overgå til en høyere skattekonsoll når de går på pensjon (dvs. de er relativt tidlige i karrieren).”

Hvis du ikke har råd til skatten på konverteringen, er du i en høyere skattekonsoll eller forventer å være igjen i samme eller lavere brakett til pensjonsalderen, ville en konvertering ikke tilby det beste skattealternativet. Hvis du ser at skattesituasjonen blir bedre eller forblir den samme i fremtiden, hold deg til din ikke-Roth-plan og nyt en skattepause nå.

Hvor mye skal jeg betale?

Det er ganske enkelt å finne ut hvor mye du trenger å betale i forutgående skatter. Du trenger bare å vite hvilken skattekonsoll du er i, og hvor mye du vil rulle over.

For eksempel, Nerdy Ned er 50 år gammel, er i 28% skattekonsollen og har spart opp $ 10.000 i sin 401 (k) konto. Hvis han skulle konvertere alle $ 10.000, ville han betale $ 2.800 i skatt på forhånd (10.000 x 28%).

Igjen må skattebetalingen betales med midler utenfor 401 (k) -kontoen, så vær sikker på at dette er en rimelig kostnad.

Ta skatt i dine egne hender

Med dette nye "in-plan" -konverteringsalternativet får du muligheten til å ta mer kontroll over skattesituasjonen. Du kan velge å rulle over bare en del av din 401 (k) konto, slik at du kan skreddersy et mangfold av kontoer som lar deg manipulere skattesituasjonen ved pensjonering.

Bare vær sikker på å huske at Roth-konvertering vil endre din justerte bruttoinntekt, noe som betyr at du nå betaler avgifter på bidrag på forsiden i motsetning til når du mottar distribusjoner.

Skatteprat kan være en smerte, men husk at med litt forsiktig og tidlig planlegging, vil du gjøre din fremtidige selv en stor økonomisk fordel.

Mannen går til Cliff fra Shutterstock