Øyeblikkelig kontanter kommer ofte med overtrengningsgebyrer, sier CPFB

Halvparten av alle låntagere på Internett-betalingsdagslån blir rammet med bankstramninger på i gjennomsnitt 185 dollar når de automatiserte utbetalingene på lånene mislykkes eller forårsaker overtrekking, ifølge en rapport utgitt onsdag av Consumer Financial Protection Bureau.

Mer enn en tredjedel av låntakere med mislykkede betalinger mister til slutt bankkontiene, sier CFPB.

Online lønnings- eller avdragslån er kortsiktige, høyrentede lån gitt til låntakere uten tradisjonell kredittkontroll. Noen må tilbakebetales i en engangsbeløp etter en uke eller to, og andre kan bli tilbakebetalt i rater over flere måneder eller år.

CFPB undersøkte nesten 20.000 bankkontoer som gjør betalinger til 332 av disse långivere over en 18-måneders periode fra 2011 til 2012. Långiverne bruker vanligvis et elektronisk pengeoverføringssystem for å sette inn lånet direkte i forbrukerens kontokonto, og deretter bruke samme mekanisme å trekke pengene skyldes komme lønningstid.

"Payday långivere lover umiddelbar penger, men siden de ikke sjekker kreditt, kan disse lånene ha renten så høy som 1000%," sier Amrita Jayakumar, en Investmentmatome-forfatter som spesialiserer seg på personlige lån. "Når du treffes med bankgebyrer på høyeste interesse, er det enda enklere å bli fanget i en syklus av gjeld."

"Sikkerhetsskade" fra gjentatte betalingsforsøk

Når långivere forsøker å debete betalinger fra kontoer med utilstrekkelige midler, møter låntakere overtrekking eller utilstrekkelig fondavgift.

Långivere gjør ofte flere forsøk på å debet kontoen samme dag, CFPB funnet, og noen ganger prøver å hente en betaling i flere biter for å øke sannsynligheten for at låntakeren kan tilbakebetale minst en del av lånet. Hvert mislykket forsøk kan resultere i høye avgifter i rask rekkefølge for låntakeren; Den typiske bankgebyret for hver kassekreditt eller utilstrekkelig fondsbevis er omtrent $ 35.

Sannsynligheten for vellykket betaling faller med hver etterfølgende forespørsel, sa CFPB. Det første forsøket gjenspeiler vanligvis långivere $ 152, den andre $ 53 og den femte bare $ 21, dataene.

I tillegg kan långivere selv belaste straffer for mislykkede betalinger, som kan variere fra en flat avgift på $ 25 til en prosentandel av utestående saldo, oppkrævet daglig.

Av låntakere som ble rammet med bankstopp, endte 36% ufrivillig med å miste bankkontiene, vanligvis innen 90 dager etter den første mislykkede transaksjonen. Ufrivillig å miste en sjekkkonto hos en bank eller kredittforening kan etterlate kundene svartlistet fra å få en annen slik konto i nær fremtid.

"Å ta ut et online lønningslån kan føre til skade på forbrukerens bankkonto," sa CFPB-direktør Richard Cordray i en uttalelse. "Bankavgift og kontoavslutning er en betydelig og skjult kostnad for disse produktene."

Gebyrene er dårlige; lånet er verre

CFPB, som har autoritet over lønningsdag lån og lønning rate avdrag lån markeder, vurderer et forslag som ville blokkere payday långivere fra å gjøre mer enn to mislykkede forsøk på rad på en låners sjekke eller sparekonto. En avgjørelse forventes i vår.

Låntakere med dårlig kreditt står allerede overfor bratte odds, sier Jayakumar, selv uten den ekstra byrden av bankstraff. For å få et lån med vilkår som generelt anses som forbruksvennlige - det vil si renter på 36% eller mindre - står låntakere overfor en tradisjonell kontroll av kredittrapporter og kredittpoeng. Lånernes gjeldsinntekter er også en sentral faktor i godkjenning.

Hun foreslår at låntakere undersøker mer tradisjonelle kilder til små dollar lån, for eksempel kredittforeninger og online långivere som sjekker kreditt. Noen aksepterer kredittpoeng under 600.

Forskjellen mellom de to typer lån er sterk: En $ 2000, toårig lån selv på 36% APR ville ha månedlige utbetalinger på $ 119, Jayakumar notater. Ved 200% APR, en konservativ sats for et online payday-avdragslån, vil utbetalingene være 341 dollar.

Sean Pyles er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected].