Sheriff Menendez tar på Wild West of Prepaid Debit

Som vi har sagt, er forhåndsbetalte debetkort høye i avgifter og lave belønninger, spesielt i forhold til gratis kontrollkontoer (som fortsatt eksisterer forresten): En typisk bruker kan betale i gjennomsnitt 300 dollar i året. Selv en bransjestudie som støtter forhåndsbetalt kort bruk, innrømmer at avgifter kan gå over$ 380 i året.

Og en av våre største bekymringer for forhåndsbetalte kort er at de er uregulerte, uten enkel måte å sammenligne og forstå sine avgifter. Det er vår jobb å lese avsløringer, og selv vi hadde problemer med å dechifisere gebyrene da vi bygde vårt forhåndsbetalte sammenligningsverktøy. Og hvis vi tilbringer timer stirrer på vilkår og betingelser, er vi villige til å satse på at den uformelle brukeren ikke alltid vet hva han kommer inn på.

Heldigvis har noen kjempet på føderalt nivå for å dempe forhåndsbetalt debetkort og øke gjennomsiktigheten i den forhåndsbetalte kortbransjen. Amerikanske senator Robert Menendez, fra New Jersey, introduserte nylig ny lovgivning som tar opp problemer som har plaget eiere av forhåndsbetalt debetkort.

"Det ser ut til at vi kontinuerlig har sett disse selskapene blitt kreative når det gjelder å finne nye og mer utfordrende måter å få forbrukerne til å betale mer enn de må for hva som synes å være enkle finansielle tjenester, sier senator Menendez på en pressekonferanse på Garden State Plaza i Paramus, NJ.

Ringte Forhåndsbetalt kort forbrukerbeskyttelsesloven, ville lovgivningen Menendez foreslå, i et nøtteskall:

• Krev fullstendig avsløring av alle avgifter før forbrukeren betaler kortet, inkludert en lommebokstørrelse oppsummering av avgiftene og et gratisnummer for kundeservice
• Begrens hvilke typer avgifter som kan betales
• Sikre at forbrukerbeskyttelse vil bli tilbudt eiere av forhåndsbetalte kort (som utvider rekkevidden til "Regulering E", Federal Reserve reglene om gjennomføring av Electronic Fund Transfer Act), samt FDIC-forsikring for å beskytte forbrukerens penger

Problemer med forhåndsbetalte debetkort

Forhåndsbetalte kort har i stor grad unngått regelverket som har begrenset andre former for betalingskort, inkludert selv gavekort.

"De er fortsatt i det vilde vesten," sa Charles Bell, programleder for forbrukerunionen (utgiver av forbrukerrapporter) som har vitnet før kongressen om spørsmålet om forhåndsbetalte debetkort.

Selv om folk har begynt å gjenkjenne ondskapen om forhåndsbetalt debetkort, de slags kort fortsatt har ikke samme garanterte forbrukerbeskyttelse som debetkort og kontrollkontoer. Med sin svake økonomiske beskyttelse står eiere av forhåndsbetalt debetkort for å miste pengene dersom kortet deres er tapt eller stjålet. Dessuten er forhåndsbetalte kredittkortselskaper ikke bundet til å angi kortavgiftene sine helt og holdent før kundene kjøper dem. For øyeblikket kan du bare finne ut et korts gebyr etter at du har kjøpt det, og forsøk å dechiffrere den fulle utskriften som er pakket med kortet, noe som "du selvsagt vil trenge en advokat å finne ut," menendez sa.

I tillegg til å kutte ned på typen av avgift, kan forhåndsbetalte debetkort avregnes, men Menzings regning vil kreve at forhåndsbetalte kortselskaper klart og fullstendig oppgir gebyrene som vil bli belastet, før forbrukeren kjøper kortet, samt sørger for at forbrukerbeskyttelse og forsikring tilbys til alle forhåndsbetalte debetkorteiere.

Forhåndsbetalt debetkort er voksende popularitet

Dette er ikke Senator Menendez første forsøk på å regulere forhåndsbetalte kort; han foreslo en lignende regning i fjor, som ikke gjorde det ut av Senat Banking Committee, ifølge kongressen poster. Men dette års forslag kommer under en boom i den forhåndsbetalte debetkortbransjen. I følge en nylig rapport fra Mercator Advisory Group vil beløpet lastet på forhåndsbetalte kort øke 383 prosent mellom 2009 og 2012, fra $ 60,4 milliarder til en hel del $ 233,8 milliarder. Den totale forutbetalte markedsstørrelsen i 2012 forventes å være $ 549,7 milliarder, en økning på over 200%.

Så hvem kjøper alle de forhåndsbetalte kortene, uansett? Et hjelpemiddel til senator Menendez sier at det er to demografiske grupper som kjøper inn på det forhåndsbetalte kortmarkedet.

Den første, som kalles "unbanked" eller "underbanked" forbrukere, har en tendens til å være afroamerikansk eller spansk og i områder med fattigdom eller på områder der det ærlig talt ikke er tilgang til tradisjonell bank, forklarte assistenten.

Unge forbrukere i 20-årene utgjør den andre gruppen, sa aideen, og "problemet med det også er at de ikke forstår forskjellene mellom hva et forhåndsbetalt kort er og hva et kredittkort er; de antar bare at alle skal være kredittkort."

De forhåndsbetalte kortene imøtekommer unge forbrukere med sine glitrende kjendisbilder og påtegninger - noe som sannsynligvis er at Russell Simmons, Kardashians og Lil Wayne alle har dukket opp på forhåndsbetalte debetkort.

Men for all glamour av forhåndsbetalt debet, "når de er tapt, pengene er borte; når de laster på dem, er det avgifter som [forbrukere] ikke vet om, "sa aide. "Den store delen av vår regning er å mandat typen av enhetlig avsløring hvor, når du kjøper et kort som dette, står det:" Her er gebyrene, dette er hva det skal koste deg. ""

Alternativer til forhåndsbetalt debetkort

Senator Menendez forslag er et godt første skritt mot økende regelverk på forhåndsbetalte debetkort. For nå vil vi råde deg til å fjerne disse små buggers. Selv om du har dårlig kreditt, eller virkelig, virkelig liker Kardashians, er det så mange bedre alternativer der ute. Vårt forhåndsbetalte debetkort-sammenligningsverktøy gir et personlig estimat for kostnaden for både forhåndsbetalte og tradisjonelle debetkort, men generelt har vi funnet ut at sjekken slår våre forhåndsbetalte. Og hvis du ønsker å bygge opp kredittpoenget ditt, trenger du en kredittkreditt - et sikret kredittkort kan være det beste alternativet for å gjøre det.