Statlige fordeler på forhåndsbetalte kort: Hvorfor forbrukere mister

På Investmentmatome vet vi en eller to ting om forhåndsbetalte debetkort. Vi har aldri likte dem, men vi kunne hvile lett om natten og vite at de bare var ett av mange betalingsvalg. Ser ut som om vi er i for en masse kaster og vender denne uken, fordi det viser seg at de ikke alltid er et valg. Hvis du mottar statlige ytelser, for eksempel arbeidsledighetskompensasjon eller funksjonshemmede, blir det sannsynligvis lastet inn på et utstedt forhåndsbetalt debetkort.

8. november^th, California's Employment Development Department (EDD) kunngjorde sin fullførte overgang fra papir sjekker til forhåndsbetalt debetkort, bli med i 40 andre stater i unionen. Stater er imot endringen raskt, siden kortene er mer økonomiske enn papirtjekker, og fordi noen banker tilbyr avtaler om inntektsdeling med statlige myndigheter. Banker, selvfølgelig, dra nytte av bytteavgifter og gebyrene de tar på kortinnehaverne. Men hva er det for fordeltakere? Vi gravde og oppdaget at oftere enn ikke, de er de som mister.

Hvorfor Prepaid debetkort?

Stater elsker forhåndsbetalt debetkort for kostnadseffektivitet. Når de utsteder et kort, kan de laste det på nytt elektronisk, noe som reduserer utskrifts- og utsalgskostnadene. Det er også lavere administrasjonskostnader, siden forutbetalt kortutsteder håndterer alt dette. Videre er elektroniske betalinger ofte sikrere. I motsetning til papirtjekker er elektroniske overføringer vanskeligere å stjele, og vil ikke gå seg vill i posten.

Men det handler ikke bare om å spare penger. Statlige avdelinger faktisk tjene ekstra penger fra forhåndsbetalte kort. De inngår en eksklusiv kontrakt med en bank for å utstede kortene, og både staten og banken får et kutt. Californias cash-strapped EDD har allerede tjent $ 7,7 millioner fra deres nye Bank of America-avtale så langt, og de begynte bare å utstede sine forhåndsbetalte kort i juli 2011. For en ødelagt stat lyder den slags kontantstrøm lovende. Disse kontraktene er også en utmerket måte for bankene å pusse sine fortjenestemarginer. Bank of Americas nye partnerskap med California EDD bringer dem ca 2 millioner nye (og lønnsomme) kunder automatisk - akkurat det de trenger etter alt så dårlig trykk fra debetkortets gebyrforslag.

Flott for banker, dårlig for fordeler

Forhåndsbetalte debetkort kan utgjøre lavere kostnader for pengestrammede stater og høyere inntekter for de kortutstedende bankene, men de er ikke så gode for de som mottar statlige fordeler. Disse kortene kommer med massevis av skjulte avgifter. Hvis du allerede er avhengig av statlige fordeler, har du sannsynligvis ikke mye penger, så hver liten avgift gjør vondt vondt.

Vi snakker ikke bare om minibanker og månedlige vedlikeholdsgebyr heller, avhengig av hvilken stat utsteder kortet. Enkelte stater lader også transaksjons- og kortsiktig avgift. Colorado's forhåndsbetalte debetkort belaster faktisk kortholder 10 cent per transaksjon, så det er ikke bare selgeren som må betale for privilegiet av kort aksept. Arkansas belaster $ 20 overtrekk avgifter på sine forhåndsbetalte kort. Oklahomas kort belaster kunder 50 cent for å sjekke balansen ved en minibank. Og listen fortsetter.

Avgifter? Hvilke avgifter?

National Consumer Law Center (NCLC) utarbeidet en omfattende, nasjonal liste over gebyrer som dette i deres arbeidsledighetskompensasjon forbetalt kortrapport, som tar en titt på den økende bruken av debetkortavgift for arbeidsledighet. En ting de oppdaget er at honorarene varierer sterkt fra stat til stat, selv om kortene utstedes av samme bank. For eksempel utsteder California og New Jersey begge Bank of America forhåndsbetalte kort og frafaller noen av gebyrene for bruk av utelukkende minibanker. South Carolina bruker også et Bank of America-kort, men de dekker ikke eventuelle uttak av nettverket. Hvis du trenger penger og ikke er heldig nok til å bo i nærheten av en Bank of America ATM, har du lykke til.

Det ville vært fint å i hvert fall ha et hode opp med alle disse avgiftene, ikke sant? Det viser seg også at det enkle å skaffe gebyrinformasjon varierer mye fra stat til stat. Mens noen stater har nettsteder som viser avgifter, har NCLC funnet at det under mange omstendigheter er svært vanskelig å få tak i kortbetingelser hvis du ikke allerede har en. Det betyr at du bare må håndtere dem når du får kortet.

Usidene er begrenset

Det er noen ulemper å få et forhåndsbetalt kort i posten i stedet for en sjekk. Hvis du ikke har en bankkonto, er det ofte billigere å bruke et forhåndsbetalt debetkort enn å betale en sjekk. Forhåndsbetalte kort gir deg muligheten til å foreta kjøp elektronisk. Og hvis du trenger det, kan du få pengene overført til en vanlig bankkonto. Det er bare litt mindre praktisk. Mange stater tillater fordeltakere å registrere seg for direkte innskudd, men dette fungerer bare hvis du har en bankkonto. Og fra mai 2011 tilbyr seks stater (inkludert California) ikke direkte innskudd i det hele tatt. Du kan overføre midler gratis til en bankkonto, men du må være forberedt på å vente. California-kortinnehavere må vente minst 24 timer, og ofte lengre, for at pengene skal overføres til en kontrollkonto.

Hva skal gjøres?

Til å begynne med vil vi gjerne se strengere lover for forhåndsbetalt debetkort. Foreløpig er det noen regler som beskytter forhåndsbetalte debetkortbrukere som mottar arbeidsledighet, i motsetning til vanlige forhåndsbetalte debetkortbrukere. Benefit betalingskort er dekket under Electronic Funds Transfer Act, så de er beskyttet mot tap, tyveri, uautoriserte kostnader og faktureringsfeil. Kunder må også ha tilgang til periodiske kontoutskrifter, men utstedende byråer trenger ikke å gi dem så lenge kundene har tilgang til det på annen måte, via telefon eller minibank.

Her er det beste som kan skje: Gi fordeltakere et valg. Vi forstår helt klart at forhåndsbetalte kort har sine oppganger for noen mennesker, og for våre brutte statlige institusjoner. Men vi tror det ville være nyttig hvis de var innlogget i stedet for å bli utvalgt. Kraften til standardalternativet har blitt godt dokumentert. Bare en stat lar dess mottakere enkelt velge ut. Florida utsteder et forhåndsbetalt kort fra Wells Fargo, men tillater folk muligheten til å velge en papirkontroll i stedet. Vi applaudere dem for det, og håper andre vil følge med, selv om det koster stater litt mer i det lange løp.