19 ord fra Warren Buffett for å gjøre deg til en bedre investor

"Kjøp inn i et selskap fordi du vil egen det, ikke fordi du vil at aksjen skal gå opp. "- Warren Buffett

Ikke bli lurt av Buffetts korthet. Han pakker mye råd til de 19 ordene (86 tegn, for de som ønsker å ta et øyeblikk til å tweet det).

Eierskap = bedriftseierskap

Denne spesielle Buffett bon mot kommer fra en 1974 Forbes magazine intervju. Det året er viktig fordi det er da Buffett kom tilbake til aksjeplukkingsspillet etter å ha tatt en femårig heile fra å investere penger til kunder.

Når han ble spurt om at hans strategi kom ut av dvalemodus, sa Buffett at han holdt det enkelt og investerte i fellesfornuftige selskaper som kjørte virksomheter han virkelig forstod. (Her er noen vanlige sans for tips om hvordan man vurderer selskaper.)

Han nektet å navngi navn når han ble spurt om hvilke aksjer som var på sin radar. Men når du blir bedt om å tilby noen generell veiledning for investorer, var Buffetts råd (og fortsatt): Hold deg nykter. Ikke bli for fancy. Kjøp det du vet.

Viktigst av alt, som underforstått av en mellomlinjeavlesning av vår nyutviklede Buffett mantra: Fokus på hva du kjøper - ikke ticker symboler eller ytelseskart, men håndgripelige, virkelige selskaper.

Med andre ord, klikk på "buy" -knappen fordi du vil bli en del-eier av den virksomheten. Velg godt, og resten vil jobbe seg ut.

Finn den beste megleren basert på

• Din investeringsstil
• Forskningen og verktøyene du vil ha
• De laveste kostnadsalternativene der ute

4 måter å sette Warren Buffetts ord på jobb

Selvfølgelig, når vi kjøper aksjer i et selskap, vil vi at aksjekursen skal gå opp. Oddsen for det som skjer øker eksponentielt når du kaster lagerplukkerenes mentalitet og legger på forretningskjøpshatten din (som du kan kjøpe når de er igjen på lager på Berkshire Hathaway-eide Fechheimer, den eksklusive leverandøren av Berkshirewear).

At Buffett sitat (som nå skrives ut, innrammet elegant og hang høyt i hjemmet ditt, ikke sant?) Kan veilede deg gjennom hvert trinn i investeringsprosessen, fra forskning for å kjøpe beslutning om å avgjøre om du vil kjøpe flere aksjer eller selge en eierandel. Dette er hvordan:

Før du kjøper, la som om du vurderer å gå inn i den virksomheten. Som forretningsmessig investor vil du vite alt som er mulig om selskapet: hvordan det går, bransjen der den opererer, sine konkurrenter, sine prospekter og hvordan det passer inn i porteføljen av bedrifter du allerede eier. For å se om du selv vil gå inn i virksomheten, still spørsmål som:

• Har dette selskapet en konkurransefortrinn (noe om det som gjør det vanskelig for andre å etterligne, like eller formørkelse)?
• Vil dette selskapet være rundt om 20 år?
• Er dine potensielle fremtidige samarbeidspartnere superstjerner? (Hvem er i ledelsen, hva er deres bakgrunn og varighet, og hvor mye av en personlig eierandel har de i selskapets suksess i egenkapital eller ytelsesbasert kompensasjon?)

Skriv et kjærlighetsbrev til firmaet for å beholde filene dine. Du er spent på å kjøpe. Nå er det på tide å registrere alle "whys" bak investeringsbeslutningen din. Vi snakker tross alt om å gjøre en langsiktig forpliktelse.

Mens det ikke er behov for å gjøre det grøtaktig, bør din kjærlighetsnotat (eller ditt virkelig-virkelig-lignende brev) liste opp alt om selskapet som har tjent det et sted i porteføljen din. Det bør også stave ut hvordan du håper forholdet utvikler seg. For eksempel er du begeistret for selskapets rørledning av produkter, stabilitet, utvikling i bransjen eller det faktum at alle andre investorer behandler det som en veggblomst akkurat nå?

Dette er din "investeringsoppgave" og vil fungere som en sunnhetskontroll nedover veien når du er omgitt av kortsiktig støy. Som fører oss til å …

Mens du er på det, skriv ut et "Kjære John" notat. Selv de beste partnerskapene har sine oppturer og nedturer - bare ta et forstørrelsesglass til et vellykket selskaps langsiktige ytelsesrekord.Så la oss spille worst case scenario med aksjene dine.

Hva ville være en potensiell breakup-verdig situasjon? Hva ville få deg til å vurdere å selge aksjene dine? Kanskje et større produktinitiativ ikke skiller seg ut, en nøkkeladministrator avgir, en sterk konkurrent dukker opp eller din investeringsoppgave ikke materialiseres i løpet av en viss rimelig tidsramme.

Dette dokumentet fungerer som en ansvarlig venn for å hjelpe deg med å identifisere hva som er verdt å bryte opp, hva er bare et mindre tilbakeslag og hva er en mulighet til å investere enda mer (med rabatt!) I forholdet ditt.

Ikke bli hengt opp dag-til-dag (eller minutt for minutt eller til og med måned til måned) prisbevegelser: En bedriftseier kjøper ikke et selskap på en impuls eller hammer et "til salgs" tegn på inngangsdøren ved første tegn på problemer. Ikke heller bør en investor.

Når du ser en skarp prisbevegelse, må du sjekke det ut for å se om det er en grunnleggende forandring i virksomheten bak den. Se på grunnene til at du kjøpte selskapet (kjærlighetsbrevet) og se på grunnene til at du sa at du skulle selge (ditt "Kjære John" notat). Og så ta en beslutning som ikke bare er basert på prisbevegelse. Hvis alt sjekker ut, lene seg tilbake mot puten din, kryssstilt med Warren Buffett-regelen og vent det ut.

Når du er i tvil, vær oppmerksom på "The Oracle"

Det vil alltid være tidspunkter når streamingoverskriftene, fargerike diagrammer, topp-of-show-ranger og avsluttende klokkesirkulasjoner frister investorer til å handle mer som aksjehandlere enn bedriftseiere.

Hvis du finner deg selv vekk, bør du vurdere å legge til din visjonskort et annet Warren Buffett-sitat i det samme Forbes-intervjuet fra 1974 som vi plukket vår investeringsmantra: