2017 Boliglånsutsikt: Trump-effekten

Skattedrag og statlige utgifter er to Trump-forslag som kan føre til større underskudd og en større gjeldsbelastning. Denne finanspolitiske stimulansen, kombinert med den stabile sysselsetting vi allerede ser, kan bety sterkere økonomisk vekst, noe som kan føre til høyere boliglånsrenter.

"Hvis prisene skulle stige raskt," sier Hale, "som sannsynligvis indikerer at inflasjonen kommer høyere enn forventet, og det betyr trolig at Federal Reserve vil handle for å flytte kortsiktige priser høyere enda raskere. Det ville anspore langsiktige priser for å bevege seg litt raskere."

"Det kan være bra hvis inntektene også stiger, for å bidra til å oppveie noe av den økningen," sier hun. "Men jeg tror ikke det er et ideelt scenario. Et ideelt scenario vil bli fortsatt moderat økonomisk ekspansjon, og priser som er stabile til litt høyere."

2. Privatisering av statlig sponsede bedrifter

Oddsen for å reformere regjerings sponsede bedrifter som Fannie Mae og Freddie Mac for å få dem ut av statlig eierskap, har steget etter valg, sier Moody's analytiker, økonomiøkonom Mark Zandi. Han gir en slik reform en 50% sjanse. "Det vil være vanskelig å få reform gjennom kongressen," sier han. "Hvis det er reform, vil det trolig føre til høyere priser."

Jordan Levine, en økonom med California Association of Realtors, sier det er trygt å si at privatisering av Fannie og Freddie vil øke prisene fordi nå, med statlig eierskap, den implisitte garantien for at Uncle Sam står bak boliglånene de utsteder, reduserer kostnadene ved kapital for privat sektor.

"Jeg kan si med en ganske god grad av selvtillit at den [privatisering av Fannie og Freddie] vil øke lånekostnaden fordi det kommer til å være større risiko for at disse bassengene bæres av privat sektor, sier Levine," og de " kommer til å bli kompensert for den ekstra risikoen at de bærer."

3. Deregulering

Trump-administrasjonen kunne lette på strammere utlånsstandarder som har vært normen siden finanskrisen. Det ville medføre enten mindre endringer i Dodd-Frank, et lovverk som ble passert som svar på den store resesjonen, eller en fullstendig demontering av den.

Zandi mener det er usannsynlig at forbrukerfinansieringsbyrået, som ble opprettet av Dodd-Frank-loven, vil bli fullstendig demontert. Å gjøre unna med Dodd-Frank helt er enda mer usannsynlig, ifølge Zandi. "Killing Dodd-Frank ville bety å bli kvitt høyere kapitalstandarder som bankene står overfor."

Eksperter som Zandi og Levine sier deregulering har mindre innvirkning på boliglånsrenten enn det gjør på antall personer som har tilgang til kreditt.

4. Endre på Fed

Federal Reserve Chair Janet Yellen sikt slutter i januar 2018, noe som gir Trump muligheten til å gjøre en ny avtale. Men ifølge Zandi er en ny Fed-stol ikke så viktig for boliglånsrenten.

"For de fleste låntakere er det det 30-årige fastrentelånet," sier han. "Det er knyttet til langsiktige priser, og Fed har mindre kontroll over det."

Hale sier at det er enighet på Fed på den beste måten å nærme seg pengepolitikken, og hun forventer ikke en ny stol for å forårsake drastiske endringer. "Ved utgangen av [Yellens] sikt bør Fed være godt på vei til en mer normal pengepolitikk, sier Hale. "En ny stol kunne komme inn og endre det, men det er ikke så sannsynlig."

Hva skal du gjøre med stigende priser?

- Høyere priser kan ha mer effekt enn folk tror på boligmarkedet, sier Zandi. De siste 30 årene, da folk kjøpte et hjem, kunne de få en boligrente som var lavere enn deres eksisterende boliglån, noe som bidro til å øke hjemmemarkedet, sier han.

"Fortsetter, det kommer til å være omvendt," sier han. "Boliglån vil bli høyere i hjemmet de ønsker å kjøpe i forhold til deres nåværende boliglån. Det vil gjøre det mindre attraktivt for dem å kjøpe og selge. Det betyr sannsynligvis at boligaktiviteten vil bli mindre oppdrift enn den har vært, sier Zandi.

Levine, fra California Association of Realtors, foreslår at de som tenker seriøst om å kjøpe et hus, vurderer å gjøre et trekk raskere enn senere, om mulig.

"Hvis du tenker på å komme inn i markedet, er det en god tid å låse inn priser før de går høyere," sier Levine. "Hvis du tenker på å selge 12 måneder fra nå, kan du vurdere å gå litt tidlig, slik at du kan bli låst inn til en lav sats på ditt nye hjem."

Hvis du er på gjerdet om refinansiering, ville det ikke skade å ta en beslutning raskere. Hvis du har en flytende rente boliglån, bør du vurdere å refinansiere til et fastrentelån. Du vil ikke at ARM-settet ditt er mye høyere, med mindre du økonomisk kan håndtere en økning i løpet av det neste året.

Hvis du har et hjem egenkapital linje av kreditt, som pleier å komme med justerbare priser, tenk om refinansiering til et hjem egenkapital lån med en fast rente.

Og hvis du ønsker å kjøpe et hjem og har råd til det, anbefaler Zandi deg at du har en god kredittpoengsum, at du administrerer din nåværende gjeld, og at du har nok penger til en forskuddsbetaling. Han sier at disse faktorene er nøkkelen til å kunne søke om et boliglån og få en rimelig god rate, uansett hvor prisene går. "Det er det som er i din kontroll, det er det du må fokusere på," sier Zandi. Mer fra Investmentmatome Fordelene og ulempene med hjem egenkapital kredittkort Hvordan refinansiere ditt boliglån Sammenlign boliglånsrenter

Michael Burge er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected].