5 Essential Money Tips for Generation X

Det er ikke fantasien din, Generation X. Den økonomiske trykkkokeren varmer opp med hvert lys til din bursdagskake.

Mellom sparing for pensjonering, betaling for barns utdanning, jonglering av lån og budsjettering for alle kostnadene som følger med aldrende biler, hjem og foreldre, kan kravene til våre lønnsslipp virke farlig nær å bli til en firealarmsituasjon.

Gen Xers - de av oss i vår midten til slutten av 30-tallet gjennom vår tidlige 50-årene - kan lykkes med å jonglere konkurrerende prioriteringer og få litt mål på liv / pengebalanse ved å gjøre disse viktige pengene trekk.

1. Shore opp ditt økonomiske fundament

Uavhengig av din alder - å snakke med deg, baby boomers, årtusener, Gen Y og fremtidige Gen Robot Overlords - kjernens regler for smart økonomisk styring gjelder:

• Betal deg først ved å skumre pensjonsbesparelser på toppen av lønnsslippet ditt før du pisker ut handlelisten
• Bygg et nødfond som er stort nok til å dekke de nå kjente økonomiske gotkene i livet
• Ha en plan om å betale av eventuelle langsiktige studielån og høyrentegjeld

Å ha ditt økonomiske hus i rekkefølge blir enda viktigere når du treffer de milepælene som mange Gen Xers møter i dag - koble sammen, ha barn, skaffe seg eiendom. Det er spesielt viktig når andre avhenger av lønnsslippet ditt.

2. Gjenta dine prioriteringer med virkeligheten

Å gjøre plass til alle dine økonomiske prioriteringer vil alltid være en utfordring, men på dette stadiet kan du møte noen spesielt tøffe valg. En av de største er sparing for høyskoleopplæring versus sparing for pensjonskonflikt.

Her må du passe på Nei. Barnene dine kan være eplene i øynene dine, men hvis pengene er stramme, bør din fremtidige økonomiske stabilitet komme først. Du kan ikke anta at de vil returnere favør og støtte deg i din alderdom.

Selv om det allestedsnærværende høyskolebesparende kjøretøyet, en 529-plan, kan hjelpe deg med å spare på skatter, er det ganske ubøyelig hvis Juniors gapår blir til et gap tiår, eller du må få tilgang til pengene tidlig for å dekke andre utgifter. Du kan kun bruke pengene for kvalifiserte utdanningskostnader, eller du må betale 10% straff og inntektsskatt på uttak.

En måte å dekke både pensjonering og høyskolebesparelser på er å bruke en Roth-individuell pensjonskonto. (Finn ut hvordan og hvor du skal åpne en Roth IRA.) Uttak av bidrag til en Roth er tillatt når som helst og uansett grunn uten skatter eller straffer.

Når college kommer rundt, kan du revurdere din økonomiske situasjon for å se om du er i en bedre posisjon til å hente opp noen av undervisningsfanen. Eller kanskje din avkom er oversvømmet med stipend, eller besteforeldrene virkelig kommer gjennom; hvis du ikke trenger å tappe inn i Roth, vil alle pengene være der for din fremtid.

3. omfavn din alder

Sena 40-tallet og inn i 50-tallet er vanligvis høyt opptjente år. Du vet hva det betyr? De kan også være toppsparingsårene dine.

Selv IRS ønsker å hjelpe deg. Året du blir 50 blir du kvalifisert til å spare enda mer i skattefordelte pensjonskonto: en ekstra $ 1000 i en IRA på toppen av $ 5 500 innskudd grensen for de under 50 og en ekstra $ 6000 på toppen av standard $ 18 000 grensen i en arbeidsgiver -sponsorert pensjonsplan. Hvis maxing ut begge alternativene er ute av rekkevidde, her er hvordan du bestemmer deg for å investere i din bedrift 401 (k) plan mot en IRA.

4. Ikke vær borte fra risiko

Jo nærmere du kommer til pensjonsalderen, desto mindre eksponering bør du ha til aksjer. Men overdriv det ikke. Fungerer eldre enn din alder ved å spille den for trygg med investeringsmikset ditt, setter deg i fare for sterkt demping av langsiktig porteføljeavkastning.

Folk i deres tidlige 40-årene kan ha 20 til 30 år med å investere foran dem før pensjonering. Basert på nåværende investeringsmiks i et Vanguard mål-dato pensjonsfond rettet mot investorer denne alderen, med 87% av besparelser i aksjefond kan være hensiktsmessig på dette stadiet.

Selv etter pensjonering, bør investorer fortsatt beholde aksjer i porteføljen. Vanguards måldagsfond for folk i slutten av 60-tallet eller tidlig på 70-tallet tildeler 30% av sin blanding til aksjer.

5. Rethink pensjonering

Vokser sliten av den gamle magen? (Merknad til redaktører: Her adresserer jeg tydeligvis folk hvis sjeler ikke svever med uforstyrret glede i dagene 9 til 5 som min.) Det er ikke en overraskelse. Gen X har vært gjennom noen ting - nok til å vite at pengene ikke er en slutt-alt og vær-alt, men bare et verktøy for å styrke livet.

Med noen tiår med voksenalder bak oss, er det en god tid å gå tilbake og virkelig tenke på fremtiden. Kanskje du vil bruke mer tid med barna dine nå mens de er unge. Det kan bety å kutte timene dine og ta mini sabbaticals før tømmeret tømmer. Kanskje du vil forfølge en ny arbeidslinje som vil kreve tid og undervisning for trening.

Uansett er det å utvikle et veikart for fremtiden din med å beregne hvor mye din nåværende og forventede inntekt og pensjonssparing vil gi. (Denne pensjonskalkulatoren gir en månedlig pensjonsinntektsramme, forslag til ytterligere skritt for å ta og evnen til å spille med noen "hva om" scenarier.)

Våre 20s - og 30s og 40s, for noen Gen Xers - kan være bak oss, men det er mange år framover for sammensatt interesse, sammen med subtile skift i hvordan vi bruker, sparer og investerer, for å jobbe med transformativ magi.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Forbes.