5 grunner til å selge et fond

Markedet åpnet 2016 med det allerste starten på et år, og de påfølgende to månedene har vist en rekke oppturer og nedturer.

På grunn av det er du sannsynlig å se noen skremmende tall når du sjekker porteføljen din. Men det betyr ikke at du skal reagere. Eksperteres råd til langsiktige investorer forblir det samme: Slå av nyheten og hold fast med planen.

Men ikke tolk det som en anbefaling å aldri endre beholdningene dine. Her er fem tegn på at det kan være på tide å selge et fond.

1. Den viser utmerkede resultater.

Dette kan høres counterintuitive - tross alt, er ytelsen lik tilbake. Men dimensjonert ytelse er en annen sak: Hvis et fond gjorde betydelig bedre enn sine jevnaldrende, vil du finne ut hvorfor, sier Paul Jacobs, investeringsjef i Palisades Hudson Financial Group.

"For eksempel kan et fond låne penger for å øke avkastningen eller gjøre investeringer du ikke var klar over," forklarer han.

Dramatiske kortsiktige gevinster kan raskt bli til et krasj-og-brenn scenario. Sammenlign dine midler til de riktige benchmarkene, for eksempel Standard & Poor's 500 eller theRussell 3000-indeksen for eksempel, og legg merke til eventuelle overkant av 5% eller mer.

Deretter undersøker fondets beholdninger på sin nettside, sier Jacobs. "Dette bør inneholde informasjon som topp 10 beholdninger og tildelinger til ulike bransjer eller land, som kan være nok til å bli komfortabel. Hvis du vil se hele oppdeling av beholdninger for et fond, må du kanskje se på fondets offisielle opplysningsdokumenter, som også bør være på nettsiden. "Se etter investeringer eller lederaktivitet som ikke er i fondets angitte investeringsstrategi, eller at du ikke er komfortabel med, som illikvide beholdninger eller valutaspekulasjon.

2. Det viser tegn på "stil drift".

Aktivt forvaltede fond bærer vanligvis høyere utgiftsforhold enn de som passivt forvaltes. investorer betaler for en profesjonell å trekke spakene. Men ettersom lederens stil gradvis endres, kan et fond oppleve "style drift", sier Jacobs. Blant annet kan dette føre til at et fond hovedsakelig sporer en indeks, for eksempel S & P 500 - mens du fremdeles lader en premie.

"På lang sikt har disse" skapet "indeksfondene en tendens til å underprestere sine referanser på grunn av ledelseskostnader, sier Jacobs. "Ved å overvåke fondets beholdninger med jevne mellomrom, bør du kunne fortelle om fondets strategi er gjenværende konsistent, eller om det skjer skift som du er uenig i."

3. Det er på tide for deg å balansere.

Rebalansering returnerer porteføljen til målfordeling. Noen investorer balanserer på en vanlig kadence. Andre gjør det når deres tildeling skifter med et visst beløp - for eksempel når aksjene går bra og deres avkastning tar opp en større andel av porteføljen din. En portefølje bestående av 60% aksjer og 40% obligasjoner kunne raskt bli en 70% -30% splittelse i stedet.

Når du balanserer, selger du vinnende investeringer - i dette tilfellet fondsmidler - og bruker pengene til å kjøpe tilleggsandeler av midler som ikke har utført også.

4. Det er et billigere - likevel sammenlignbart - alternativ.

Det er verdt å sjekke regelmessig om det er penger som ligner de du allerede eier, men med lavere utgiftskvoter. Innenfor en meglerkonto eller IRA har du tilgang til et stort utvalg av midler. (401 k) tilbud er vanligvis mer begrenset.) Indeksfond og ETFs konkurrerer i økende grad med gebyrer, noe som reduserer kostnadene.

"Hvis to investorer har en halv million dollar i noe som er praktisk talt identisk når det gjelder investeringsfilosofi og posisjoner, men en er et indeksfond og sporer markedet og det andre er et aktivt forvaltet fond som har lignende ytelse, forskjellen [i hva du betaler for avgifter] kan være 75 basispoeng, sier Forrest Baumhover, en finansiell planlegger og grunnlegger av Westchase Financial Planning. Det beløper seg til nesten $ 4000 i året.

5. Din risikotoleranse har endret seg.

Det viser seg å gjenta: En svingning i aksjemarkedet er ikke en grunn til å endre porteføljen din. Men hvis du føler deg mindre i stand til å rive ut disse svingningene - om dine nåværende investeringer holder deg om natten eller målene dine har endret seg - kan det være på tide å bytte til midler mer i tråd med din nåværende risikotoleranse og mål.

"Bestem hvor mye risiko du må ta for å møte dine mål," sier Baumhover. "Det er ingen grunn til å gå ut der i en mer aggressiv skala hvis du ikke trenger det."

Mer fra Investmentmatome

Online investering avgifter du kanskje ikke vet du betaler

Skal du investere i aksjer, ETF eller fond?

Avgifter kan være å spise opp pensjonsoppsparing

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av USA i dag.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Bilde via iStock.