5 Trinn for å finne vinnende aksjer og unngår tapere |

Vinnerplukkere deler noen få vanlige strategier. Vi liker alle å granske selskapsregnskapet. Vi elsker alle å dissekere inntektsrapporter for å se en aksjens verdi sammenlignet med sine jevnaldrende. Men når det gjelder å plukke de riktige aksjene, har jeg fem ekstra trinn jeg tar for å vinne en vinnerkant.

I min erfaring kan innsiktet fra disse fem trinnene bety forskjellen mellom en lønnsom handel og en smertefull feil. Hvis du vil vite om tiden er riktig for å investere i et bestemt selskap, spør deg selv disse fem spørsmålene. Hvis den brukes riktig, vil kunnskapen du får, føre deg til høy kvalitet og informert beslutningstaking. 1. Hva sier ledelsen? Som i, hva er ordene som faktisk kommer ut av munnen deres?

Du svarer på dette spørsmålet ved å lytte til konferansesamtaler. Jeg anbefaler ikke færre enn tre. Du kan tenke, "Tre konferansesamtaler? Hvem har noen timer å gjøre det?" Du gjør. Det er den eneste måten du virkelig kan forstå de viktigste problemene med selskapet; den eneste måten å se hvordan disse problemene sporer over tid; og den eneste måten du kan forsikre deg om at ledelsen har en konsekvent historie å fortelle.

Lydversjoner av disse samtalene arkiveres på selskapets nettsted i Investor Relations-delen. Du kan bli heldig og finne sporadiske transkriberte versjoner på seekingalpha.com eller andre nettsteder.

Jeg skal forklare hvorfor tre er det viktige nummeret. Hvis du hører på tre samtaler, og du legger merke til at de endrer seg fra kvartal til kvartal om strenge problemer som snart vil bli løst, bør du spørre om dette problemet kan eller vil bli løst. På den annen side elsker jeg ledelsesteam som under-løfter på samtaler og overleverer i utførelse. Bunnlinjen er å spore et selskaps fremgang over tid er den eneste måten å utvikle tillit til sitt ledelsesteam.

2. Hva sier flokken?

Du kan ikke bekjempe tidevannet. Hvis et selskap nettopp har blitt rammet med negativ trykk eller pessimistisk analyse, er sjansene gode, aksjene vil falle (og fortsette å falle) ettersom investorene fordøyer den nyskapende kommentaren. Du må være tålmodig - vent til virkningen er følt, og besetningen fungerer gjennom dem.

Jeg har ikke noe problem å kjøpe i lagre som er i trøbbel, så lenge jeg tror at problemene faktisk kan løses. Og bare når jeg er overbevist om at alt salgstrykket er over, bruker jeg mine hardt opptjente penger. Som en god tommelfingerregel, vent på aksjen for å legge igjen en liten oppgave. Du har kanskje savnet den aller første fasen av en eventuell gjenoppretting, men du er mindre sannsynlig å bli fanget og prøver å fange en fallende kniv.

3. Er innsidere sette pengene sine der munnen deres er?

Ingen forstår et selskap og dets potensielle kunder bedre enn ledelsen som driver det. Derfor bør du alltid svømme i samme retning som bedriftsinnsidere. Kjøp aksjer når innsidere kjøper, og vær oppmerksom på om de selger.

Selvfølgelig selger noen insidere fordi de må, ikke fordi de vil - spesielt selskapsledere som har mye av deres nettoverdi bundet opp i aksjemarkedet. Når du analyserer en insider-transaksjon, må du plassere den i riktig sammenheng. En insider som rutinemessig selger 1% av hans / hennes samlede innsats nå og da, sannsynligvis bare diversifiserer ut av aksjemarkedet. Men hvis den samme innsideren plutselig selger ut 25% av sine beholdninger, så kan det være et stort rødt flagg som selskapet er på vei for problemer.

Eksempelvis er lederen av renergi firmaet First Solar (Nasdaq: FSLR) dumpet 119 millioner dollar av selskapets aksje i løpet av de tre første ukene av mars 2011. Skulle du ha det travelt med å investere i dette selskapet etter at en person av sin insiderstatus har gjort en så heftig salg ? Ingen måte.

Det finnes flere gratis online verktøy for å spore insiderhandel, inkludert Finiviz.coms insiderhandelsliste over amerikanske selskaper og CNBCs aktivitetsdiagram for Market Insider.

# -ad_banner_2 - #

4. Virker markedet grådig? Eller fryktelig?

Det er en utbredt maksimal at du ikke kan tømme markedet. Jeg er ikke sikker på at det er sant. Etter min erfaring har jeg mistet penger på aksjer når de kjøper dem etter at markedet har hatt en veldig god løp. Omvendt har jeg generelt foretatt bedre kjøp i aksjer når de har blitt trukket ned av et svakere marked.

Derfor pleier jeg å lete etter aksjer å kjøpe når markedet gjør dårlig - og se etter grunner til å selge nåværende beholdninger når markedet har gått bra. Stigende aksjer kan øke ennå høyere på kort sikt, men du må være oppmerksom på langsiktige historiske trender.

For eksempel har tungt utstyrsmaskinen Caterpillar (NYSE: CAT) sett sin aksjestrøm fra $ 30 i sommeren 2009 til en siste $ 110. Investorer er sløv over det faktum at Caterpillar forventes å få en rekord på $ 8 per aksje i 2012, selv om selskapet aldri har tjent mer enn $ 5,66 per aksje i hvilket som helst år i sin historie og Caterpillars gjennomsnittlige inntjening per aksje de siste ti årene bare $ 3.66. Nåværende aksjekurs er svært høy i forhold til gjennomsnittlig inntjening, så for å kjøpe aksjer nå (eller til og med holde fast på eksisterende aksjer) virker det veldig risikabelt når investorer begynner å fokusere på eventuell reversering tilbake til typisk inntjening.

5. Er det mange investorer som spretter mot denne aksjen?

Jeg liker ikke kontrovers. Derfor unngår jeg aksjer som har en veldig tung kort rente. Disse korte selgerne kan være feil, og selskapet kan være helt greit, men det er vanligvis umulig å vite hva de vet som gjør dem så baisse. Så investere i svært kortlagte aksjer er litt som spill på et kortspill i mørket.

Informasjon om antall aksjer som selges av korte selgere, finnes på The Wall Street Journal nettside, shortsqueeze.com, Nasdaq.com og andre steder.

Dette kan alle virke tidkrevende, men det er en nødvendighet hvis du skal prøve å velge vinnende aksjer. Og prosessen stopper ikke når du trykker på "buy." Etterkjøp, trenger du fortsatt å overvåke dine beholdninger for indikasjoner på at det er på tide å selge. Disse indikatorene - uansett om de er for rike verdsettelser, et nylig økende marked, tung insider-salg eller økende kort rente - burde gi en virkelighetskontroll av bedriftene dine. Og holde deg på den vinnende siden av en handel.

[InvestingAnswers Feature: 7 Red Flags som sier at det er på tide å selge.]