529 Plan vs Roth IRA? Roth vinner, for det meste
Roth IRA vs 529 Plan
Innholdsfortegnelse:
- Roths er for pensjonisttilværelse - men de er fleksible
- 529 er for college (og K-12 også)
- Hva blir det neste?
- Sjekk ut Våre toppvalg for Roth IRA-kontoer
- Finne college besparelser planer av staten
- Lære hvordan å investere pengene dine
Du vet allerede college er dyrt, så det er bra at det ikke er en, men to skattemessige måter å spare for disse kostnadene: Roth IRA og 529 planer. Så hvilken er bedre for deg?
For å starte, er det verdt å merke seg at reglene for Roth IRA og 529 er lik. (For dette stykket fokuserer vi på 529 spareplaner, ikke forhåndsbetalte opplæringsplaner.) Med enten en Roth eller en 529, legger du inn penger etter skatt, og dine besparelser blir skattefrie. Så lenge du følger reglene, vil du aldri skylde skatt på investeringsinntektene i begge kontoer.
Så lenge du følger reglene, vil du aldri skylde skatt på investeringsinntektene i begge kontoer.
For mange sparere, er Roth IRA tiltalende på grunn av sin fleksibilitet - dette er pensjonskonto, men du kan alltid ta ut bidragene dine uten straff - og det mangfoldet av rimelige investeringsvalg.
La oss bryte ned de generelle dydene til Roth, og situasjonene der en 529 kan slå den.
Roths er for pensjonisttilværelse - men de er fleksible
Roth IRA ble opprettet for å oppmuntre folk til å spare for pensjonering. Men i motsetning til andre pensjonsregnskap kan du alltid trekke tilbake de Roth IRA-pengene du har bidratt, når som helst, uten skatt og straffer.
Legg merke til vekten på "bidratt" der. Hvis du trekker tilbake investeringen inntjening i din Roth konto før alder 59½, vil du sannsynligvis skylde inntektsskatt og en 10% straff på pengene du tar ut av kontoen.
Det er noen unntak: Hvis du tar ut Roth penger til å betale for kvalifiserte studiekostnader, vil du ikke skylde 10% straff. Du vil imidlertid skylde skatt på eventuelle investeringsinntekter du trekker ut (med mindre du er over 59 år og har eid kontoen i fem år eller mer).
For de fleste foreldre som er usikre på kostnaden for college, eller hvor mye de vil bidra, er det vanskelig å slå Roth.
Mark Struthers, grunnlegger av Sona Financial"Jeg liker Roth beste på grunn av fleksibiliteten og bredere investeringsvalg," sier Mark Struthers, sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av Sona Financial. "Når Roth er maxed ute, elsker jeg 529 planen. Men for de fleste foreldre som er usikre på studiekostnadene, eller hvor mye de vil bidra, er det vanskelig å slå Roth."
Du åpner en Roth IRA-konto hos en megler, ideelt sett en rimelig megler. Her er mer om hvordan og hvor å åpne en IRA.
529 er for college (og K-12 også)
Med en 529 plan, så lenge pengene du trekker, går til kvalifiserte utdanningskostnader, vil du ikke skylde skatt eller straffer. Og de "kvalifiserte" kostnadene inkluderer inntil $ 10.000 for elementær og videregående opplæring.
Men hvis pengene går til noe annet formål, kan du skylde skatt og en 10% straff på investeringsinntekter. Det betyr at, i motsetning til en Roth, kan du ikke bare banke inntektene for pensjonisttilværelse dersom sønnen din eller datteren bestemmer seg for å avgi høyskole.
Likevel er det noen situasjoner der vektene kan tippe til fordel for en 529:
- Hvis staten tilbyr en 529 skatteferd og har en god 529 plan. At fradrag eller kreditt er som gratis penger - og hvem slår ned gratis penger? (Vel, faktisk, kanskje du vil at hvis statens 529 har forferdelige investeringsalternativer med kostnadsforholdene nord for 1%.) Vi har oppført hvilke stater som tilbyr 529 skattefeil.
- Hvis du skal ha økonomisk hjelp. Roth uttak generelt regner som inntekt i Free Application for Federal Student Aid, eller FAFSA, beregning, og å ha mer inntekt kan legge større tyngde i hvor mye hjelp din familie får. (Merk at Roth IRA-eiendeler blir ignorert av FAFSA så lenge pengene sitter på kontoen. Det er bare tilbakekallingene som kan forårsake økonomisk hjelpsmerter.) I mellomtiden er 529s det motsatte: Mens distribusjoner fra en forelder-eid 529 vil ikke skade økonomisk hjelp, foreldre-eid 529 eiendeler kan telle imot deg på FAFSA, men prosentandelen for eiendeler er mye mindre enn for inntekt. (Reglene er forskjellige for 529s eid av slektninger som ikke er mottakerens foreldre.) Dette er en ganske stor seier til fordel for 529 planer, selv om Struthers sier at en strategi er å tid Roth-distribusjoner for "senere på college når du vant" Jeg må søke om støtte det følgende året. "Merk at FAFSA nå krever inntektsinformasjon fra to år tidligere; for eksempel på 2018-19 FAFSA, rapporterer du 2016 selvangivelsesdata.
- Hvis du er over Roth IRA-grensene. Ved høyere inntekter kan du støte på Roth IRA-bidragsgrenser. 529-planen sier pshaw til inntektsgrenser!
- Hvis du er sen til college-besparelsespillet og du vil stash mye penger bort hvert år. Roth IRA har årlige bidragsgrenser ($ 5 500 i året, eller $ 6.500 hvis du er 50 år). Det er ingen årlige grenser som holder tilbake 529s. (Selv om du gir mer enn $ 15 000 til noen på et år, les opp på gaveavgiften.)
- Hvis du er sikker på at en av barna dine (eller en annen slektning) vil bruke 529 pengene til college, Du vil ikke være 59½ når de går på college, og du blir ikke plaget av eventuelle investeringsbegrensninger.I så fall kan du også dra nytte av 529s mangel på inntektsskatt på inntektsinntektene. Husk at mens du betaler for kvalifiserte utdanningskostnader, får du av kroken for Roths 10% straff, betyr det ikke nødvendigvis at alle inntektsskatter trekkes ut på uttak.
"Jeg anbefaler vanligvis at foreldrene utnytter Roth-kontoer hvis de er kvalifiserte," sier Brett Tushingham, en sertifisert finansiell planlegger og administrerende medlem av Tushingham Wealth Strategies. "Etter at de har maksimert sine Roth-bidrag, undersøker vi 529 kontoer, da de tilbyr lignende skattefrie tilbakebetalinger når de brukes til kvalifiserte utdanningskostnader."
