Vurderingsgrad Definisjon og eksempel |
Blir satt ut av «Paradise»-kjærestens svar: - Må vurdere forholdet
Innholdsfortegnelse:
Hva det er:
Et vurderingskvotient er forholdet mellom en aksjefonds alfa og risikoen.
Slik fungerer det (Eksempel):
Formelen for vurderingskoeffisienten er:
Evalueringsgrad = Alfabetisk / Unsystematisk risikosats
La oss anta Mutual Fund XYZ har en alfa av 0,06 og en usystematisk risiko på 0,60. Ved hjelp av denne informasjonen og formelen ovenfor er Mutual Fund XYZs vurderingsforhold 0,06 / 0,60 = 0,01.
Alfabetiske og usystematiske risikoværdier for spesifikke midler finnes på: morningstar.com, tdameritrade.com og andre online megler-nettsteder.
Hvorfor det gjelder:
Vurderingsforholdet måler fondets avkastning per risikoenhet. Imidlertid er avkastningen i spørsmålet bare alfa - den delen av avkastningen som vanligvis tilskrives fondlederens aksjeplukkings- og fondstyringsferdigheter. Vurderingsforholdet er således et mål på hvor mye avkastningen fondslederen bringer til et fond per risikoenhet. Risikoen er usystematisk risiko - den delen av risikoen som er forbundet med risikoen for investeringene, i stedet for risikoen knyttet til hele verdipapirmarkedet generelt.
