Hvordan å vite hvis å betale for penger råd er å betale av

Gå til en all-you-can-eat restaurant, og du vil vite om du har pengene dine verdt (mengden antacida som trengs neste dag, kan være en fortelling). Men det er vanskeligere å avgjøre om du får god verdi fra det økonomiske rådet du mottar.

Du kan bli fristet til å definere verdi som prisen du betaler og resultatene du oppnår. Men begge tilnærminger er problematiske - billige og dyre råd kan være forferdelige, mens en stor (eller forferdelig) periode med ytelse kanskje ikke forteller hele porteføljens historie. Snarere er verdien som en finansiell rådgiver gir, mer subjektiv og gjenspeiler dine nåværende behov, som vil forandre seg med tiden.

Spør disse spørsmålene om å avgjøre om hva du betaler for økonomisk rådgivning, er penger godt brukt - eller det er på tide for en annen tilnærming.

Tilsvarer typen rådgiver mine behov?

Det er rimelig å spørre om du betaler for mer enn du trenger, gitt ditt livsstadium. Slik optimaliserer du din økonomiske rådsreise:

1. Fokuser på gratis råd først. Klatring ut av gjeld eller bare inn i arbeidskraften? Mange kilder til gratis finansiell rådgivning kan hjelpe med grunnleggende inkludert budsjettering eller sparing for pensjonering.

2. Graduate til en robo-rådgiver. Har du penger til å investere for fremtiden? Vurder å åpne en konto hos en robo-rådgiver, en automatisert tjeneste som bruker datalgoritmer til å velge og administrere en portefølje. De pleier å være mye billigere enn menneskelige rådgivere. Blant Våre plukker velger beste robo-rådgivere, varierer avgifter vanligvis fra 0,25% til 0,5% av balansen.

3. Lei et menneske for spesialisert hjelp. Når din familie eller økonomiske situasjon blir mer kompleks, kan en menneskelig rådgiver tilby omfattende finansiell planlegging. Noen rådgivere krever en minimumsbalanse (for eksempel $ 250 000), og mediankostnaden er 1% per år. Men andre tar betalt av tjenesten eller timen.

4. Bland opp ting. Du kan jobbe med et menneske og fortsatt holde din robo-rådgiver konto. Eller, hvis du vil gå tilbake til en mer praktisk måte, bør du vurdere hybridmodellen som tilbys av mange robo-rådgivere som kombinerer lave kostnader med litt tilgang til menneskelig hjelp.

»Er du ikke sikker på hva som passer deg? Les mer om hvordan du velger en rådgiver

Hva betaler jeg, og hvilke resultater får jeg?

Finansielle eksperter vil fortelle deg at du ikke foretar investeringsavgjørelser utelukkende basert på gebyrer eller tidligere prestasjoner, og vi er enige. Men det er viktig å forstå hvordan begge påvirker dine investeringer.

Hvorfor avgifter beløp. Etter hvert som kontosaldoen din vokser, vil også beløpet du betaler (selv om prosentbelastningen er løst). Og hver dollar som går mot å betale din rådgiver er en mindre dollar du må investere. Forskjellen mellom en robo- og menneskelig rådgiverkostnad legger virkelig opp over tid. Over en 30-årig periode vil du avgi mer enn $ 107 000 ved å betale rådgiveravgift på 1% mot 0,25%.

Vet du hvor mye du betaler for råd? Spør rådgiveren eller konsulter dine uttalelser. Hvis det er betydelig høyere enn gjennomsnittet (0,25% til 0,5% for mange av de beste robo-rådgivere eller en median på 1% for menneskelige rådgivere), kan det være på tide å lete etter en ny rådgiver.

" Les mer: Hvor mye koster en finansiell rådgiver?

Hvorfor resulterer saken. Du kan ha ytelse misunnelse når S & P 500 er i tåre hvis returene dine ser ut som ujevne ved sammenligning. Din porteføljeutvikling vil imidlertid avvike fra det bredere aksjemarkedet - fordi det gjenspeiler din spesielle tidslinje, mål og vilje til å modige oppturer og nedturer.

Spør i stedet: Er jeg på sporet for å oppnå mine økonomiske mål? Hvis du er usikker på utviklingen din, spør din nåværende rådgiver for avklaring. Hvis du er misfornøyd med svaret, bør du vurdere å finne en ny rådgiver.

Får jeg mest bang for pengene min?

Her er noen måter å få mest mulig ut av dette forholdet:

Maksimere en robo-rådgivers tjenester. Mange tilbydere tilbyr kunder tilgang til menneskelige rådgivere - og denne tjenesten er ofte inkludert i avgifter du allerede betaler. Det er en betydelig fordel, en du bør dra nytte av for å sette inn økonomiske mål eller forberede seg på livsendringer (som å ha en baby). I tillegg tilbyr robo-rådgivere et utvidet utvalg av gratis målbaserte verktøy, for eksempel automatisk porteføljeombalanse, skatteeffektive strategier og sosialt ansvarlige investeringsmidler.

Be om mer fra din menneskelige rådgiver. Samtaler med din økonomiske rådgiver har trolig utviklet seg fra de dybdegående diskusjonene om økonomi og mål i de tidlige dager. Det er normalt, men sørg for at du får det du trenger ut av hver samhandling, og be om mer tid (eller informasjon), etter behov. Hvis du har bekymringer om strategi, spør rådgiveren for å forklare alt du ikke forstår. Du hyret denne personen for å bidra til å oppnå dine økonomiske mål, tross alt.

Er det på tide å gå videre?

Så du har maksimert tilbudene fra din rådgiver, men fortsatt føler deg undervurdert? Spørsmålet om du kan gjøre det bedre andre steder - betale lavere avgifter, oppnå mål raskere eller ha bedre arbeidsforhold.

Du kan bestemme at det er på tide å bryte opp med din nåværende rådgiver.Bestem hva du vil ha fra din neste rådgiver, og sammenlign deretter robo-rådgivere eller intervju-prospektive menneskelige rådgivere for å finne riktig passform.

Hva blir det neste?

• Vil du handle?

  Se hvordan finne gratis finansielt råd

• Vil du dykke dypere?

  Lære hvordan å snakke med en robo-rådgiver

• Vil du utforske relaterte?

  Forstå hvordan det er å bruke en finansiell rådgiver