Spør ekspert: Hvor mye bør jeg forvente å betale en finansiell rådgiver?

Spørsmål: Hvor mye skal jeg forvente å betale en finansiell rådgiver?

- Daniel H., Sacramento, Calif.

Investeringssvaret: Det er et komplisert spørsmål, Daniel, men en god en. For et lite perspektiv på dette, kunne jeg ikke unngå å tenke på en klassisk tegneserie.

Lucy Van Pelt - fra de kjære "Peanøtter" tegneserier og tegneserier - er en beryktet antagonist. Hun er mest kjent for å trippe fattige gamle Charlie Brown igjen og igjen ved å sveipe sin fotball borte før han sparker den, noe som resulterer i Charlie Browns mest berømte linje: "Aaaaargh!"

Lucys andre jobb var selvsagt en rådgiver booth hvorfra hun ga henne kunnskap om kjærlighet og andre saker. I "A Charlie Brown Christmas", for eksempel, er Lucy villig til å gi råd til Charlie Brown, men hun ber om forhåndsbetaling.

"Gutt, hva en lyd!" utbryter hun. "Hvordan jeg elsker lyden av klinkende penger! Den vakre lyden av kalde, harde penger! Nikkel, nikkel, nikkel! Den vakre lyden av klinkende nikkel! Nå, hva synes å være din trøbbel?"

Som noen som noensinne har noen gang Betalt for råd vet, noen ganger er rådgivere mer glade for å få betalt enn å løse et problem - akkurat som Lucy. Men du burde ikke bli igjen som Charlie Brown, særlig når det gjelder finansrådgivere.

Men som sagt sa nøyaktig hvor mye du skal betale er et komplisert spørsmål. For å gi deg det mest komplette svaret, vil jeg først snakke om hva de er.

I de mest generelle formene er det to typer finansielle rådgivere: meglere og registrerte investeringsrådgivere.

Selv om meglere vet ofte mye om markedene, økonomien og investeringene, det er viktig å innse at de er selgere. Mekler er pålagt å sikre at det de selger deg, er "passende", så når du ber dem om å kjøpe, si et bånd på kontoen din, kjøper de deg obligasjonen og ikke en aksje eller gård eller bil. Meglere tjener penger fra provisjoner på deres salg.

Registrerte investeringsrådgivere (RIA, for kort) er ikke meglere. Generelt sett trenger de ikke å selge ting for å tjene penger. Snarere får de betalt for råd. En av de viktigste tingene å vite om RIA er at de holdes til en fidusiær standard - en høyere standard enn meglerens egnethetsstandard.

For å forstå forskjellen, bør du vurdere vårt obligasjonseksempel. En meglerens egnethetsforpliktelse innebærer at hvis du ber om et bånd, får megleren deg en bånd. En RIAs fidusiære forpliktelse betyr at hvis du ber om et bånd, sier RIA: "Hvorfor vil du ha et bånd? Du er overvektet i obligasjoner, og de kommer til å gå ned i pris. Du bør kjøpe aksjer i stedet. Jeg vil tjene mer penger til Juniors høyskolefond. " Megleren gjør det du spør RIA ser etter deg.

Det er mange måter å betale en registrert investeringsrådgiver på. Her er noen av de vanligste typene av RIA-er …

Fee-Only Advisors

Fee-only rådgivere belaster en prosentandel av kontoverdien hvert år, og i retur får du råd og investeringsadministrasjon. Hvis du tar med en rådgiver, si $ 100 000 av besparelsene, og rådgiveren tar et gebyr på 1,0%, betaler du rådgiveren $ 1000 per år. Ifølge Forbes går disse gebyrene fra 0,75% til 1,5% av kontoen din årlig, selv om 2% ikke er uvanlig. Avgiftene varierer i henhold til kontostørrelse, kompleksiteten i situasjonen din og rådgiverens erfaring og legitimasjon.

Ulike rådgivere gjør forskjellige ting, så vær sikker på å spørre om avgiften dekker bare handel og kapitalfordeling (dvs. investeringsstyring) eller om det inkluderer planlegging (tenk skatteplanlegging, eiendom planlegging, college planlegging, pensjon planlegging, etc.).

Har du spørsmål?

Hvis du vil at vi skal svare på et av dine investeringsspørsmål i vår ukentlige spør The Ekspert Q & A kolonne, send oss ​​en e-post til [email protected]. (Merk: Vi svarer ikke på forespørsler om lagervalg.)

Personlige finanseksperter har en tendens til å elske engangsrådgivere fordi avgiftsstrukturen binder rådgiverens kompensasjon til hvor mye kontoen din vokser. De er ikke fristet til å sette deg i en investering rett og slett, slik at de kan tjene en provisjon.

Enkelte avgiftsbelagte planleggere tar en flat årlig avgift eller en timepris i stedet for en prosentandel av dine eiendeler. Disse prisene varierer mye, men de fleste timepriser faller mellom $ 100 og $ 400 i timen, ifølge College for Financial Planning.

Du kan finne dette mer vanlig når rådgiveren gjør komplisert skatteplanlegging, strukturerer eiendommen din eller noen -prosjektet. Du kan også få en rådgiver til å lage en omfattende finansiell plan som du utfører selv (for eksempel å ansette en arkitekt for å designe et hus du bygger). Ifølge College for Financial Planning, kan du forvente å betale mellom $ 100 og $ 2000 for denne typen finansiell plan (selv om ca 15% av rådgiverne betaler mer enn det). Omkring 40% av rådgivere tilbyr ikke dette alternativet, men ifølge College for Financial Planning.

Avgiftsbaserte rådgivere

Folk forveksler ofte avgiftsgebyr og gebyrbaserte planleggere. Som nevnt tar gebyravgift planleggere en prosentandel av eiendelene dine, en timebasert avgift eller en fast avgift. Avgiftsbaserte planleggere tar også avgift for råd, men noen ganger får de også betalinger fra selskaper hvis produkter de selger eller anbefaler. Ifølge College of Financial Planning er de fleste rådgivere (60%) avgiftsbaserte planleggere; 17% er bare avgift; og resten er en blanding av beholder, kun provisjon eller en kombinasjon.

Hvis du ansetter en gebyrbasert rådgiver, må du sjekke om han eller hun krediterer disse betalingene mot gebyrene dine. Uansett vet du at mottak av disse utbetalingene kan redusere rådgiverens evne til å sette deg først.

En siste tanke: Hvis du leter etter noen til å hente investeringer for deg, kan en megler være den bra jobbet. Men hvis du vil at noen skal handle i ditt beste, er en registrert investeringsrådgiver en god innsats.

Det er ikke å si at en RIAs interesser er perfekt tilpasset deg. De har et incitament til å hindre at du trekker eller flytter pengene dine bort fra firmaet. Tross alt, jo mindre de klarer, desto mindre gjør de. Det kan påvirke de rådene du får når du lurer på om du skal ta ut penger fra kontoen.

På samme måte som frisyrer, leger og barnevakt, rådgivere varierer mye i det de tar betalt, og "billigste" er nesten aldri like "best". " Intervju flere rådgivere før du stoler på en til å administrere alle pengene som du har tilbrakt livstidssparing. For en jukseliste på ansettelsesprosessen, sjekk den NAPFA-rådgiveren for finansiell rådgiver, her.