Dårlig lån Lurk Under 'Christmas' Wrap

Mens du handler for de nyeste lekene og gadgets denne ferien, kan du finne din innboks eller postkasse fylt med annonser for "Christmas loans" lovende raske og enkle penger.

Men slike lån kan legge et hull i lommeboken lenge etter at gavepakken har blitt resirkulert. Derfor er det best å unngå såkalte julelån.

Det kan være en lønningslån i ferieinnpakning

Julelån er ofte rett og slett lønningslån, som bærer heftige gebyrer som omgjøres til tresifrede rentesatser. Et løpedagslån på 1 000 dollar kan for eksempel inneholde en $ 100-avgift, som utgjør en årlig prosentsats på 261%.

Denne typen lån krever bare en bankkonto og inntekt for kvalifisering. De har korte tilbakebetalingsperioder - noen uker eller måneder. Långivere tar en postdated sjekk eller får tilgang til bankkontoen din for å samle inn betaling. Hvis du ikke har nok penger til å betale tilbake lånet på forfallsdagen, kan du bli truffet med kortsiktig avgift.

I kontrast hevder anerkjente långivere kredittrapporten din for å måle hvor godt du har klart å låne tidligere. De tar også opp APR under 36%, som økonomiske eksperter er enige om, er grensen for at et lån skal betraktes som rimelig.

"Når du begynner å hente inn gjeld [gjennom lønningslån], pleier det vanligvis å spiral," sier Eric Gabor, en sertifisert finansiell planlegger og president for Eagle Grove Advisors i New Jersey.

Din informasjon kan bli "regifted"

Nettsteder som annonserer julelån gjør ikke alltid lånene selv. De kan i stedet være aggregatorer som samler forbrukerens personlige opplysninger, og selger den til utlånsvirksomhet uten en iøynefallende avsløring.

Du kan tenke at du søker på bare en utlåner når du fyller ut en online lånesøknad på en av disse nettstedene. I virkeligheten blir dataene dine sendt til flere långivere. Det kan føre til uønskede markedsføringsmeldinger eller samtaler fra selskaper du aldri har hørt om lenge etter ferien er over.

Du betaler nå - og for årstider som kommer

Mindre giftige lånemuligheter, inkludert personlige lån fra banker, kredittforeninger og anerkjente online långivere, kommer noen ganger med forhåndsgebyrer og lange tilbakebetalingsperioder. På toppen av interessen kan ditt julelån inneholde et opprinnelsesgebyr på 2% til 5% av lånebeløpet.

Lånevilkårene spenner vanligvis mellom to og fem år, avhengig av hvor mye du låner og din kredittprofil. Du kan betale lånet tidlig om du har penger, og det vil spare på renter.

Å ta et lån betyr nå at du tar bort penger fra ditt fremtidige selv, sier Gabor - penger som kan settes mot pensjon, et nødfonds eller andre utgifter i stedet.

En bedre måte å gi

I stedet for å kjøpe varer fra juleønskelister, gi en spesiell aktivitet som du kan gjøre med liten eller ingen pris. Tilbring dagen med å lære en oppskrift fra mor eller frivillig sammen på den lokale matbanken, sier Gabor.

Hvis du setter på å kjøpe gaver, strekker du dollaren så mye du kan, sier han. Nettsteder som Raise.com eller Cashbackmonitor.com kan hjelpe, ved å tilby rabatterte gavekort og peke ut tilbakebetalinger. Noen kredittkort tilbyr også penger tilbake og shopping belønninger på ferie kjøp.

Så snart festivaler er over, begynn å lagre for neste år.

Du kan spare og bygge kredittpoeng samtidig med et kreditt-builder lån. Du låner penger fra en utlåner, men utlåner setter inn dine månedlige avdrag i en sparekonto.

Når lånet er fullt tilbakebetalt som avtalt, får du pengene tilbake i en engangsbeløp og har et år med betalinger på kredittiden din.