5 ganger en balanseoverføring kan være en dårlig ide

Forsøker å administrere kredittkortgjelden før den forvalter deg? I så fall kan du vurdere en balanseoverføring til et kort som tilbyr en 0% kampanje. I noen tilfeller er dette et smart valg, men sørg for å gjøre en liten analyse før du trekker avtrekkeren. Overraskende er det ikke alltid den beste måten å håndtere gjelden din.

Her er fem ganger en balanseoverføring kan være en dårlig ide:

1. Du kan betale saldoen din på seks måneder eller mindre

En ting som mange mennesker glemmer å overføre en balanse er at det nesten alltid er et balanseoverføringsgebyr involvert. I de fleste tilfeller vil en balanseoverføringsavgift beløpe seg til 3% av gjelden du beveger deg på 0% -kortet. Dette kan ikke høres ut så mye, men det kan legge opp til heftig bytte hvis du kjører høyt balansere.

Som en tommelfingerregel, hvis du tror at du kan betale saldoen din på seks måneder eller mindre, bør du fjerne tydelighetsoverføring; hva du betaler i avgifter vil sannsynligvis oppveie besparelsene du vil se i renter. Et bemerkelsesverdig unntak: Hvis du kan kvalifisere for kortet som frafaller saldooverføringsgebyret, er dette alternativet lavest mulig.

2. Du sliter med å gjøre betalinger til rett tid

Balanseoverføringer er en god mulighet til å spare på renter, men ett feil trekk kan føre til at du mister sjansen for godt. Utstedere er notorisk strenge med kunder på rentekampanjer når det gjelder å betale i tide - foreta sen betaling, og avtalen din vil sannsynligvis bli kansellert. Hvis dette skjer, begynner du å hente renter på balansen din med en gang.

Hvis du har en historie med å gjøre sen betaling på kredittkortet ditt, kan du tenke to ganger om en balanseoverføring. Det kan ende opp med å bli ganske dyrt hvis du ikke er forsiktig.

3. Du har ikke utmerket kreditt

Enkelt sagt, vil du sannsynligvis ikke kvalifisere for en balanseoverføringsavtale hvis FICO-kredittverdien din faller under 720. De fleste utstedere vurderer poeng over denne terskelen "utmerket" og vil ikke utvide balanseoverføringstilbud til folk som faller under det.

4. Du er ikke en disiplinert spender

I et typisk balanseoverføringsscenario, ville du flytte din høyrente gjeld til et 0% kort, deretter hold deg på det opprinnelige kortet for å holde kredittlinjen tilgjengelig. Men problemet med dette er … kredittlinjen er tilgjengelig. Hvis du ikke er en disiplinert spender, kan du bli fristet til å gå og lade opp det første kortet igjen. Dette vil etterlate deg i verre situasjon gjeldsvis enn den du startet i.

Hvis du ikke klarer deg selv med så mye strøm i lommen, kan det hende at en overføringsoverføring ikke er for deg.

5. Du kan kvalifisere for et lavrentet personelllån

Å overføre saldoen til et 0% kredittkort er ikke den eneste måten å refinansiere høyrente gjeld. For mange folk bruker et lavrentet personlån det samme målet med noen ekstra fordeler. Hvis du kan kvalifisere for en (igjen, du trenger god kreditt), kan dette være veien å gå.

I tillegg til å senke renten, kan du velge et personlig lån i stedet for en balanseoverføring som kan hjelpe din kredittpoengsum. Ved å omdanne revolverende gjeld til avdragsgjeld, reduserer du betydelig kredittforbruket. Dette vil hjelpe 30% av kredittpoengene dine som er bestemt av beløp som skylder.

Pluss, selv om du betaler noen interesse på det personlige lånet, vil du ha en lengre periode til redusert rente for å betale din gjeld. De fleste balanseoverføringskort gir deg bare seks til 12 måneder på 0% før de begynner å lade sine vanlige (og vanligvis høye) APR. Med et personlig lån vil du sannsynligvis ha tre til fem år for å foreta betalinger. Avhengig av hvor lenge det vil ta deg til å betale av gjelden din, kan dette faktisk vise seg å være billigere til slutt.

Balanse bildet via Shutterstock