Bedre enn Vanguard: Hva er best for deg?

Et spørsmål som står overfor robo-rådgivere som Bedre: Hvis disse tjenestene bare bygger opp porteføljer uten indeksfond og børsnoterte fond - først og fremst fra Vanguard - hvorfor ville ikke investorer bare gå direkte til kilden?

Vanguard har selvfølgelig hørt det spørsmålet. Det kan være en grunn til at den opprettet sin egen vellykkede online rådgiver, Vanguard Personal Advisor Services. Så hvordan sammenligner det med Vanguards meglingstjenester med en forvaltet erfaring på Betterment? Denne forbedringen versus Vanguard-sammenligningen skaker alt ut for å hjelpe deg med å bestemme hvilket selskap som passer best for deg.

• 

  Investmentmatome editor gjennomgang

• Administrasjonsavgift 0,25% til 0,40% avhengig av plan
• Konto Minimum $ 0
• Opprykk Opp til 1 års ledelse med kvalifiserende innskudd
• Kom i gang

• 

  Investmentmatome editor gjennomgang

• Administrasjonsavgift 0,30% for Vanguard Personal Advisor Services. Vanguard tilbyr også uten avgift ETFs / fond for DIY investorer
• Konto Minimum $ 0 for megling; $ 50,000 for PAS
• Kampanjer Ingen
• Kom i gang

Betterment vs Vanguard et øyeblikk

	better	Vanguard / Vanguard Personal Advisor Services
Alt i alt
Forvaltningshonorar	Bedre har to tjenester: Bedre digital (online rådgivning + in-app messaging med menneskelige rådgivere): 0,25% Betterment Premium (online rådgivning + meldingstjenester og telefon tilgang til finansielle rådgivere): 0,40%	Klienter kan administrere egne kontoer eller registrere seg i online rådgiver Vanguard Personal Advisor Services for 0.30%. PAS inkluderer tilgang til et team av finansielle rådgivere. Kontosaldoer over $ 500 000 får en dedikert rådgiver.
investeringer	ETF porteføljer bygget fra opptil 12 aktivaklasser; utgiftsforholdene varierer fra 0,09% til 0,17%	Meglerprovisjon: 1.800 provisjonsfrie ETFer og over 2.600 ikke-transaksjonsavgift fond Vanguard PAS: Porteføljer opprettet på individuell basis ut av Vanguard indeksmidler med utgifter som spenner fra 0,05% til 0,19%. ETFer og aktive midler innlemmet om nødvendig.
Konto minimum	Bedre digital: $ 0 Bedre premie: $ 100.000	Meglerprovisjon: 0 $; Fond minimum $ 1000 og oppover. Vanguard PAS: $50,000
Konto avgifter (årlig, overføring, lukking, inaktivitet)	Ingen	Vanguard PAS-klienter kan pådra seg transaksjonsgebyrer Brokerage kostnader $ 20 årlig avgift; fravikes hvis kontosaldoen er over $ 50 000, registrerer kunden seg for e-levering eller har minst $ 10 000 i Vanguard-midler
Kontoer administrert	Individuelle og felles ikke-pensjonskontoer Roth, tradisjonelle, SEP og rollover IRAs Stiftelser	Individuelle og felles ikke-pensjonskontoer Roth, tradisjonelle, SEP og rollover IRAs Stiftelser * Vanguard PAS vil vurdere 401 (k) s, 529 planer og utenfor eiendeler når du oppretter en finansiell plan, men kan ikke direkte administrere disse eiendelene
Skattestrategi	Daglig skattekostnad høsting på alle skattepliktig regnskap. Skattkoordinert porteføljeverktøy allokerer eiendeler på tvers av skattefordelte og skattepliktig regnskap i henhold til skatteeffekt	Vanguard PAS: Eiendeler fordeles strategisk mellom skattepliktige og skattefordelte kontoer for å optimalisere for skatt. Skattemessig høsting skjer på klient-basert måte. Ikke tilbudt av Vanguard megling.
Automatisk rebalansering	Gratis	Vanguard PAS: En gang per kvartal eller som avtalt i økonomisk plan. Ikke tilbudt av Vanguard megling.
Kundesupport / grener	Telefonstøtte mandag-fredag ​​kl 9 til 8 pm Øst, lørdag-søndag, kl. 11-18. østlig E-poststøtte Live chat	Telefonsupport mandag-fredag ​​kl 8 til 10 p.m. østlig E-poststøtte
Forfremmelse	Opptil ett års ledig ledelse med kvalifiserende innskudd	Ingen

Kostnader og konto minimum

Det er nesten inarguable at å bygge og administrere porteføljen din selv, vil spare deg for penger, i hvert fall strengt mot gebyr.

Men i enkelte tilfeller er det ekstra gebyret for ledelsen - spesielt den relativt små som belastes av online rådgivere - verdt det. Det ekstra laget kan forhindre deg i å bli panikksalg under en nedtur, for eksempel, eller veilede deg mot investeringer som passer best for dine mål. Begge kan forbedre investeringsavkastningen.

Og så mens du selv kan bygge en portefølje ved Vanguard ved å bruke mange av de samme fondene som Betterment bruker - eller, for den saks skyld, Vanguard Personal Advisor Services - må du også forplikte deg til å administrere den porteføljen. Det betyr at du velger investeringer, rebalansering etter behov, holder hendene av når de ikke trengs, og utfører skattemessig høsting og skatteoptimaliseringer hvis det er en skattepliktig konto. Ingen av dette er spesielt vanskelig; du må bare gjøre det.

Hvis du ikke vil gjøre det, er det robo-rådgivere. Bedringskostnader 0,25% for sitt grunnleggende digitale tilbud, som inkluderer meldingstilgang til menneskelige rådgivere. Det bedre tilbudet som er mest lik Vanguard Personal Advisor Services, er imidlertid Betterment Premium; Begge inkluderer ubegrenset tilgang til et team av finansielle rådgivere (inkludert via telefon). Vanguard Personal Advisor Services belaster 0,30% og krever en minimumsinvestering på $ 50 000, Betterment Premium tar 0,40% og krever $ 100,000. På Vanguard får du en dedikert rådgiver når saldoen din står over $ 500 000.

Vinner: Vanguards meglingstjenester for DIY porteføljeforvaltere, selvfølgelig.Bedre Digital vinner for klienter som er fornøyd med kun tilgang til en menneskelig rådgiver, men Vanguard Personal Advisor Services venter ganske praktisk for kunder som vil ha mer robust tilgang til finansielle rådgivere på grunn av lavere kostnader, lavere minimumskrav og dedikert rådgiver tilbyr på $ 500.000.

investeringer

Dette er nesten en urettferdig kamp for Bedre, som ved design strømlinjeformer investeringsvalg til rundt 12 børsnoterte fond som den bruker til å bygge en rekke porteføljer med varierende risikonivåer. Som tidligere nevnt er mange av disse ETFene fra Vanguard.

På den annen side kan investorer i Vanguard selvstyre sin konto, velge fra 1800 provisjonsfrie ETFer og over 2.600 ikke-transaksjonsavgift fond. Vanguard tilbyr også tilgang til individuelle aksjer, opsjonskontrakter og obligasjoner.

Deretter er det Vanguard Personal Advisor Services, som bygger porteføljer på klient-til-klient basis, men bruker primært Vanguard indeksmidler. Utgiftskvoter på porteføljer fra Betterment og Vanguard Personal Advisor Services er i samme ballpark. En ting verdt å merke seg: Vanguard har en interessant struktur ved at selskapet eies av sine midler. Det betyr at fond investorer nytte når selskapet gjør det bra. Men noen investorer vil fortsatt foretrekke en uavhengig rådgiver som Betterment, som har frihet til å velge investeringer fra alle fondfamilier.

Vinner: Vanguard, men Betterment får poeng her for sin uavhengige status.

Egenskaper

De fleste elektroniske rådgivere tilbyr noen form for regelmessig rebalansering, sammen med skattemessig høsting av skattepliktig regnskap. Det er en del av klagen; investorer kan ikke gjøre dette på egenhånd, og denne type kontohygiene kan øke din etter skatt og sikre at du tar den riktige mengden risiko.

Vanguard Personal Advisor Services gjenbalanser kvartalsvis eller som skissert i hver kundes økonomiske plan, men det gir ikke automatisk rebalansering. Vanguard utfører også skattemessig høst etter behov.

Forbedring tar en automatisk tilnærming, rebalansering via algoritme etter behov, og søkes daglig for skattefristen. Kontoer som inngår i Betterment Premium overvåkes også av selskapets finansrådgiver.

Begge selskapene praktiserer smart aktivitetsplassering, strategisk plassering av skatteeffektive investeringer som kommunale obligasjonsfond i skattepliktig regnskap. (Dette gjelder selvfølgelig i situasjoner der klienten har begge typer kontoer.)

Vinner: Vi vil gi kanten til den daglige, refleksive rebalanseringen og skatteinnhøstingen av Betterment, men noen investorer kan foretrekke Vanguard Personal Advisor Services 'mer personlig tilnærming.

Hvilken er best for deg?

For noen er dette et enkelt svar. Vil du bygge din egen portefølje? Åpne en meglerkonto eller IRA hos Vanguard og DIY fra deres gode midler. Hvis du er på utkikk etter en online rådgiver med litt tilgang til menneskelige rådgivere, er Betterment Digital vårt valg for billig og billig robo-rådgivningstjenester.

For investorer som søker en robust digital-menneskelig hybrid, slår Vanguard Personal Advisor Services ganske enkelt Betterment Premium, på grunn av lavere avgift, mer personalisering og et lavere minimum innskuddskrav.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.