Foreldrenes pengeguru kan ikke være riktig for deg

Det er mye å si for en personlig anbefaling: Å la dine naboer dyrke en rørlegger kan spare deg for en tur i vaskehullet som er internettanmeldelser.

Det hjelper imidlertid at rørene dine ikke krever mye personalisering. En rørlegger spør ikke toalettet ditt om håp og drømmer før demontering av det for å finne lekkasjen.

Finansiell rådgivning er en annen historie. Og likevel, når du søker det rådet, kan du bli fristet til å blinde vende seg til foreldrenes - eller en annen slektning - langvarig finansiell rådgiver.

Er det alltid en feil? Nei. Men det er heller ikke gitt at foreldrenes rådgiver er en god form for deg og din økonomi. Det er lurt å se utover disse relasjonene og gjøre din egen due diligence.

Grav inn i avgifter og interessekonflikter

Tanken om at finansielle rådgivere alltid skal handle i kundens beste, har vært i nyheten i det siste. Arbeidsdepartementet foreslo en forskrift kjent som "fiduciary rule" som krever nettopp det. Innsatsen ser ut til å være død, men det etterlater minst en liten arv: Flere mennesker vet å presse rådgivere om hvordan de tjener pengene sine. For ti eller 20 år siden, foreldrene dine har kanskje ikke.

"Mine foreldre hadde en finansiell rådgiver, og da jeg begynte i karrieren min, skjønte jeg raskt at hun var incentivisert til å selge investeringsprodukter i stedet for å gi helhetlig råd som ville være til nytte for meg," sier Charles Ho, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av Legacy Builders Financial i Folsom, California. "Dessverre er dette mer regelen enn unntaket."

Du bør nærme noen rådgivere - enten de har forhold til foreldrene dine eller ikke - med to spørsmål: "Er du bare avgift?" Og "Er du en fiduciary?"

"Avgift-eneste" betyr at rådgiveren er betalt av deg direkte, og bare av deg; han eller hun er ikke betalt provisjoner for å tilby visse finansielle produkter. Fee-only rådgivere er vanligvis fiduciaries, noe som betyr at de må ha dine beste interesser i tankene når du anbefaler investeringer. Rådgivere som er "avgiftsbaserte" generelt er betalt provisjoner sammen med en avgift fra deg - og vanligvis er ikke fiduciaries. (Les mer om forskjellen mellom avgiftsgebyr og avgiftsbaserte rådgivere.)

"Mange kan kalle seg selv en fiduciary, men hvis du virkelig vil sørge for at de er, få det skriftlig," forklarer Ho.

Gjør en kompatibilitetskontroll

Foreldrene dine kan elske sin økonomiske rådgiver, men det betyr ikke at du vil. Kjemi er nøkkelen i dette forholdet. Du vil ha en rådgiver som kan forholde seg til ditt livsstadium og økonomiske situasjon.

"Rådgivere vokser vanligvis sammen med deres kundebase, som lever like til kundene sine - de kan relatere og empathize til deres livserfaringer som de går gjennom dem," sier Marcel Winger, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av gjensidig rikdom i Austin, Texas.

Hvis den slags empati ikke er der, kan du nøle med å bære din økonomi. Ærlighet er grunnleggende i et rådgiver-klientforhold: Hvis du slipper ut nøkkeldetaljer, vil du selge deg selv, din økonomi og rådgiveren kort. Noen mennesker sliter med det nivået av åpenhet uansett hva; når en rådgiver spenner over familien, kan det bli enda vanskeligere.

" Lære mer om hvordan du velger en finansiell rådgiver

Tenk på nye alternativer

Borte er de dagene da du trengte en seksfigures bankkonto for å få tilgang til investeringsråd. Mens mange finansielle rådgivere fortsatt fokuserer utelukkende på kunder med høye netto verdier, har investorer med færre eiendeler flere valg enn noensinne:

Avgiftsbelagte finansielle planleggere som tar betalt per time eller av planen: Du kan finne disse gjennom rådgiverforeningene som Garrett Planning Network og XY Planning Network. Fordi de tar en flat avgift i stedet for en prosentandel av de eiendelene de forvalter, har de mindre insentiv til å betjene kun kunder med store kontosaldoer.

Robo-rådgivere: Dette er digitale investeringstjenester. De har ofte lav eller ingen investeringsminimum, slik at du kan komme i gang med et beskjedent beløp. Og de kan koste betydelig mindre enn en menneskelig rådgiver - du kan betale en robo-rådgiver 0,25% av balansen din, mens en typisk finansiell rådgiver som belaster en prosentandel av dine eiendeler, koster 1% eller mer. (Her er mer om robo-rådgivere.)

Robo-rådgivere er et spesielt godt alternativ for investorer som ikke har kompliserte økonomiske situasjoner og ikke trenger eller vil ha mye håndhold. (Mange av dem tilbyr tilgang til menneskelige økonomiske rådgivere for å svare på spørsmål.)

Du kan vurdere å bruke en robo-rådgiver for å komme i gang med å investere nå, og deretter vurdere om arbeid med en menneskelig rådgiver er bedre egnet senere, ettersom ditt økonomiske liv blir mer komplekst.

»Se våre valg for de beste robo-rådgiverne