Hva er det:

Kontantstrøm til investeringsutgifter

er forholdet mellom selskapets kontanter fra drift til investeringer i oppkjøp eller oppgradering av eiendeler, for eksempel bygninger eller utstyr, som kreves for å forbedre eller opprettholde forretningsvirksomheten. Det er et viktig tiltak som analytikere bruker til å bestemme selskapets evne til å finansiere virksomheten. Det fungerer (Eksempel):

Formelen for kontantstrøm til investeringsutgifter er:

Kontantstrøm til kapitalutgifter = Kontantstrøm fra drift / Kapitalutgifter

Analytikere bruker noen ganger gratis kontantstrøm i telleren.

La oss anta at selskapet XYZ i fjerde kvartal rapporterte penger fra operasjoner på $ 4 millioner og investeringer på $ 10 millioner. Ved å bruke formelen ovenfor kan selskapets kontantstrøm til investeringsutgifter beregnes som følger:

$ 4 millioner / $ 10 millioner = 0,40

Det er viktig å merke seg at kontantstrømmen kan komme fra flere tiltak (EBITDA, fri kontantstrøm, kontanter fra operasjoner mv.), og det er derfor best for analytikere og investorer å forstå hvilken kontantstrømsmåling som brukes i beregningen.

Hvorfor det Matters:

Kontantstrøm til investeringsutgifter

er en forhold som hjelper investorer og analytikere å forstå et selskaps evne til å kjøpe flere eiendeler, og gjør det uten å måtte utstede gjeld eller egenkapital. Av den grunn kan en økende kontantstrøm til investeringsutgifter indikere at selskapet er i posisjon til å vokse - og veksten er generelt det som øker aksjekursen og aksjonærenes formue. Analytikere er derfor sterkt interessert i kontantstrømmen til investeringsutgifter.

Det er også viktig å merke seg at enkelte næringer er mer kapitalintensive enn andre, og derfor bør sammenligninger av selskaper i ulike bransjer gjøres innenfor denne sammenhengen.