Ikke kontanter at kredittkortkontroll inntil du leser dette

Pengene er stramme denne måneden, og du har nettopp mottatt et par blanke sjekker fra kredittkortselskapet i posten. Du er fristet til å dra nytte av tilbudet.

Stoppe. Først må du vite hva du aksepterer.

Du kan vanligvis bruke disse kredittkortene "convenience checks" for å overføre en balanse fra et annet kort eller lån, for å foreta et kjøp eller bare for å sette inn penger på bankkontoen din. Men vilkårene i tilbudet - 0% årlige prosentsatser, løpende renter og avgifter - kan ende opp med å koste deg penger.

"Komfortkontroller er knyttet til kredittkortkontoen din," sier Bruce McClary, talsmann for National Foundation for Credit Counseling. "Det ser ut som en personlig sjekk. Du fyller ut det, signerer det og betaler det som et kontantskudd. Du kan skrive det til en forhandler for å kjøpe ting. Det er veldig fleksibelt i hvordan du kan bruke det. Det er attraksjonen for forbrukerne."

God sjekk, dårlig sjekk

Kredittkort sjekker kan hjelpe forbrukere hvis det brukes klokt, sier McClary. "Hvis sjekken skal brukes til å betale en konto som belaster en høyere rente og hvis vilkårene er mindre gunstige enn bekvemmelighetskontrollen," er det fornuftig å bruke det, sier han. "0% tilbudene er gode. Du trenger bare å være veldig sikker på din evne til å betale din overførte saldo i tidsperioden."

De kan også skape økonomisk hodepine. "Hvor [forbrukere] kommer i trøbbel er når de forventer at de skal betale balansen innen 0%, men noe uventet skjer, og de kan ikke betale det, sier McClary. "Det kan produsere stygge scenarier, som å bli belastet interesse på full balanse, går tilbake til begynnelsen."

Men du bruker et kredittkort sjekk, du tapper kreditt linjen på kredittkortet ditt og legger til balansen din. Her er noen spørsmål å spørre før du fyller ut en av disse kontrollene. Hvis svarene ikke er klare fra dokumentasjonen som følger med sjekklene, ring din kortutsteder og spør direkte.

Hva er betingelsene for å bruke en check som kontanter?

Komfortkontrollene kommer ofte med en 0% årlig prosentsats for en viss tid. Men denne rentefri perioden kan bare gjelde hvis du bruker sjekken for å overføre en balanse til kortet ditt.

Pass på at 0% APR også gjelder hvis du bruker en sjekk for å foreta et kjøp eller et kontant innskudd på bankkontoen din. Disse bruksområdene kan betraktes som kontantforskudd. Kontantforskyvning APR kan være 20% eller høyere og vanligvis pådra seg et gebyr på 4% eller 5% av beløpet du låner. Det er også en grense for hvor mye du kan skrive sjekken for.

"Når du blir brukt til kontanter, forteller McClary," du har belastet kredittkortets kontantskutt rente. Det er her du må være veldig forsiktig, klar over hva det betyr når det gjelder kostnadene for deg."

Hva betyr 0% APR-perioden for kjøp?

Renten på bekvemmelighets sjekker er vanskelig fra get-go. Du kan spare noen interesse på forhånd med 0% APR - men det kan faktisk ende opp med å øke interessen du betaler på kjøp.

Her er hvorfor. Hvis du betaler saldoen din fullt ut hver måned, gir kredittkort deg vanligvis en rentefri "grace period" ved kjøp. Dette betyr at når du kjøper, begynner renter ikke på det før etter at faktureringsperioden er avsluttet og din neste betaling forfaller. Avhengig av når du kjøper, kan graceperioder være så lenge som 50 dager.

Hvis du har en balanse på kortet ditt fra en måned til det neste, får du imidlertid ingen nåtid, og renter begynner å påløpe ved kjøp umiddelbart. Når du bruker en bekvemmelighetskontroll for å overføre en balanse, må du betale den totale overførte beløpet innen neste forfallsdato, eller du vil miste nåtid for kjøp. "Med noen av kontrollene kan du bli truffet med rentegebyr så snart den saldoen er satt på kontoen din," sier McClary.

" MER: Hvordan kredittkort grace perioder arbeid

Du vil ikke bli truffet med renter på kjøp hvis du for øyeblikket har en 0% APR på plass på både balanseoverføringer og kjøp. Det kan være tilfelle hvis du fortsatt er i den innledende 0% -perioden på et nyere kort, og utstederen sender deg bekvemmelighetskontroller.

Forbrukerfinansieringsbyrået anbefaler at du betaler ut en saldo du overførte til 0% i løpet av den rentefrie perioden, og at du ikke bruker kortet i det hele tatt før du har betalt saldoen.

Er det et balanseoverføringsgebyr?

Banker krever vanligvis en avgift for å overføre en balanse - 3% til 5% av hvert overført beløp, med minst $ 5 til $ 10, avhengig av kortet. Hvis du vurderer en balanseoverføring, må du kontrollere at tallene gir mening. Hvis du overfører en $ 5 000-saldo, kan det for eksempel koste deg $ 150 til $ 250. De fleste banker tillater deg heller ikke å overføre saldoer fra andre kontoer du har med den banken.

Hva er kredittgrensen på kortet ditt?

Hvis beløpet du legger på kredittkortet ditt med en sjekk (pluss et balanseoverføringsgebyr) skyver du over kredittgrensen, er du i trøbbel.Når du går over kredittgrensen din ved hjelp av et kredittkort sjekk, sier McClary, "de samme tingene skje som når du går over kredittkortgrensen din - straffen, straffesatsene. Du må se på balansen din og vite hvor mye av kredittgrensen du bruker før du bruker sjekken."

Er det en "bruk for" dato, og hva er betingelsene?

På samme måte som yoghurt har disse tilbudene en utløpsdato. Du har en bestemt tidsperiode for å foreta overføring eller bruke sjekken for et kontantskudd eller å betale for varer. Vilkårene for bruk varierer. Noen ganger vil en sjekk skrevet etter datoen bli avslått; noen ganger utstederen vil belaste den vanlige apr i enhver sjekk skrevet etter brukstidspunktet. Så vær sikker på at du kjenner vilkårene.

Vil kredittkortkontroller påvirke kredittpoengene dine?

En kredittkortkontroll bør ikke skade kredittpoengene dine så lenge du administrerer kredittkortet ditt ansvarlig - betaler i tide og holder balansen lav. "Men hvis du låner et betydelig beløp, som vil endre gjeldsforholdet ditt, eller maksimalt ut kredittgrensen din, kan du sende poengsummen din i feil retning, sier McClary.

I tillegg sier han: "Hvis du bruker den til å overføre saldoer fra andre kontoer, og lukker disse kontoene, har du for mye aktivitet på kredittrapporten din, og det kan være skadelig. Du kan sende kredittpoengene dine inn i kjelleren."

Alternativer til kredittkort sjekker

Selv om du ikke får en 0% rente, kan du ta en personlig lån eller et boliglån eller kredittkort. Det kan være en tryggere måte å få penger på. Personlige lån har lavere rente enn kredittkort, avhengig av kredittpoeng. Boliglån har også lavere rente, og renten du betaler på lånet er fradragsberettiget, akkurat som boliglånsrenter.

Hvis du bestemmer deg for å akseptere kredittkort sjekk tilbudet, sier McClary, "du må ha en plan for worst case scenario. Så attraktivt som tilbudet er, må du møte muligheten for at du kanskje ikke får det til målstreken. Ha en plan for utbetaling hvis det skulle skje."

Hvis du ikke bruker kontrollene, må du sørge for at de går direkte inn i shredderen.

Stopp tilbudene

Hvis du ikke vil bli fristet av disse tilbudene, eller hvis du ikke vil at de skal fylle ut postkassen og makulatoren din, kan du velge bort. OptOutPrescreen.com drives av Equifax, Experian og TransUnion kredittbyråer og Innovis Data Solutions. Gå til www.optoutprescreen.com eller ring 1-800-5-OPT-OUT.

På nettet og på telefonen kan du velge bort tilbud om kreditt- og forsikringstilbud i fem år. Du må fylle ut personlige opplysninger, inkludert ditt personnummer.

Hvis du vil velge bort for alltid, kan du starte forespørselen på nettet, men du må fylle ut og poste i formularen for permanent valgfrihet, som du får på nettsiden.

Ellen Cannon er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ellencannon.