Kredittkort Landscape Study 2011-2014

Vennligst se vår siste studie: Investmentmatomes forbrukerkredittkortrapport.

Vi innrømmer det: Nerding ut om kredittkort er vår favoritt ting å gjøre. Denne gangen brukte vi informasjon fra vår proprietære database med mer enn 1200 kort for å analysere kreditt og trender for forbrukere og industri mellom 2011 og 2014.

Her er våre viktigste funn:

• Forbrukerne ser ut til å være villige til å betale mer i gebyrer for kredittkort som gir høyere belønninger . Dette er basert på en sammenligning av gjennomsnittlige korttilbud fra banker til kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for mellom 2011 og 2014.
• Forbrukerne ser ut til å velge og kvalifisere for kredittkort som tilbyr lange innledende 0% perioder . Dette er basert på en sammenligning av gjennomsnittlige korttilbud fra banker til kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for mellom 2011 og 2014.
• Forbrukerne ser ut til å prioritere besparelser på avgifter over spare på APR . Dette er basert på en sammenligning av gjennomsnittlige korttilbud fra banker til kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for mellom 2011 og 2014.

For denne studien tok vi sammen data fra vår interne database med over 1200 kredittkort og analyserte trender på mange forskjellige kortfunksjoner. For å gjøre dette tok vi årlige gjennomsnitt av kortfunksjonene av interesse og spore bevegelsen over en 4-årig periode.

Men vi gjorde mer enn bare se på det enkle gjennomsnittet av funksjonene i produktene som kredittkortutstedere hadde satt på markedet. Vi har også beregnet og spurt et vektet gjennomsnitt av funksjonene i produktene som forbrukere søker og kvalifiserer for. Hvis mange forbrukere valgte et bestemt kort, var effekten større på vektet gjennomsnitt enn kort forbrukere søkte mindre ofte.

Denne tilnærmingen tillot oss å formulere hypoteser om forbrukskredittkortpreferanser og bransjestrender. For mer informasjon om hvordan vi knuste tallene, se vår metodikk seksjon nedenfor.

I. Forbrukerne har brukt og kvalifisert for kort med høyere enn gjennomsnittlige belønninger

Hovedfunnene:

• Tilmelding bonus tilbud for cash-back kort var ikke så høy som de for poeng og miles kort mellom 2011 og 2014.
• Forbrukere konsekvent anvendt og kvalifisert for poeng og miles kort med høyere enn gjennomsnittlig påmeldingsbonuser og løpende belønninger mellom 2011 og 2014.
• Forbrukere konsekvent anvendt og kvalifisert for poeng og miles kort med høyere enn gjennomsnittlig årlige avgifter mellom 2011 og 2014.

For å analysere trender i kredittkortbelønninger på en meningsfull måte, er det viktig å kategorisere kort etter typen belønning valuta de tjener: Kontant tilbake, poeng og miles.

Kontanter tilbake kort: Belønninger

Den gjennomsnittlige registreringsbonusbeløpet blant alle kontanter i vår database var $ 58,66 mellom 2011 og 2014; Dette tilbudet var relativt flatt i denne perioden. Den gjennomsnittlige registreringsbonusbeløpet blant de kontantbackkortene som forbrukere søkte og kvalifiserte for, var $ 133,61.

Gjennomsnittlig verdi av løpende belønninger blant alle kontantback-kortene i vår database var 0,9% mellom 2011 og 2014; igjen, denne verdien svingte litt over tidsperioden vi studerte. Gjennomsnittlig verdi av løpende belønninger mellom de kontantkortene som forbrukere søkte og kvalifisert for, var 1,1%.

Poengkort: Belønninger

Poengkort forteller en annen historie. Den gjennomsnittlige registreringsbonusbeløpet blant alle poengkortene i vår database var $ 245,17 mellom 2011 og 2014, og endret svært lite år over år. Men den gjennomsnittlige registreringsbonusmengden blant kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for, var $ 264,88. Det største hoppet kom mellom 2012 og 2014, da det var en 65% økning i gjennomsnittlig påmeldingsbonus blant poengkortene som forbrukere søkte og kvalifisert for.

Med hensyn til løpende belønninger var gjennomsnittlig verdi blant alle poengkortene i vår database 1,0% mellom 2011 og 2014, med svært lite volatilitet. Gjennomsnittet mellom poengkortene som forbrukere søkte og kvalifisert for, var 1,6% i samme tidsperiode, med svært få svingninger.

Miles kort: Belønninger

En lignende trend skjedde i miles kort. Den gjennomsnittlige registreringsbonusbeløpet blant alle miles-kortene i vår database var $ 163,56 mellom 2011 og 2014, og dette svingte svært lite over denne tidsperioden. Den gjennomsnittlige registreringsbonusbeløpet blant miles-kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for var 298,58 dollar mellom 2011 og 2014. Den skarpeste økningen kom mellom 2012 og 2013, da det var en 45% økning i registreringsbonusbeløpet blant miles kort som forbrukere anvendt og kvalifisert for.

For løpende belønninger var gjennomsnittlig verdi blant alle miles kort i vår database 1,0% mellom 2011 og 2014, med liten svingning. Gjennomsnittet mellom miles kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for var 1,1% i samme tidsperiode, med svært lite volatilitet.

Årlige avgifter: Kontanter tilbake, poeng og miles kort

Til slutt ser vi på årlige avgiftstrender i kort som tjener forskjellige belønningsvalutaer. I kontanter tilbake kort, er det ikke mye av interesse. Gjennomsnittet mellom alle kortene i vår database var $ 7,37 mellom 2011 og 2014; gjennomsnittet mellom kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for var $ 5,90 i samme periode.

Imidlertid er poeng og miles kort ganske forskjellige.Gjennomsnittlig årlig avgift mellom alle poengkortene i vår database var $ 13,39 mellom 2011 og 2014, men gjennomsnittet mellom kortene som forbrukerne søker og kvalifiserer for, var $ 65,83. For miles kort var gjennomsnittlig årlig avgift mellom alle kortene i vår database $ 81.63. Gjennomsnittet mellom miles kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for var $ 90,73. Det var lite volatilitet i disse gjennomsnittene.

Vi har noen hypoteser for å forklare hvorfor belønninger og årsavgiftstrender fulgte mønstrene beskrevet ovenfor:

• Forbrukere som foretrekker poeng og miles kort er interessert i produkter med store registreringsbonuser; denne hypotesen støttes av det faktum at de konsekvent benyttet og kvalifisert for kort med høyere enn gjennomsnittlig påmeldingsbonus mellom 2011 og 2014.
• Forbrukerne forstår verdien av kredittkortbelønninger, og forstår også at det å få de beste belønningene betyr at du betaler en høyere enn gjennomsnittlig årlig avgift.

Kontanter tilbake kort påmelding bonus

Cash back kort belønninger rate

Poengkort påmeldingsbonus

Poengkort belønninger rate

Poengkort årlig medlemsavgift

Miles kort påmelding bonus

Miles kort løpende belønning rate

Miles kort årlig medlemsavgift

II. Forbrukere søkte og kvalifisert for kort med lengre enn gjennomsnittlig 0% perioder

Hovedfunnene:

• Forbrukeren søkte og kvalifisert for kort med lenger 0% perioder (på begge kjøp og balanseoverføringer) enn gjennomsnitt som tilbys hele bransjen mellom 2011 og 2014.
• Forbrukeren søkte og kvalifisert for kort med Nedre Balanse overføringsgebyr enn gjennomsnitt tilbys hele bransjen mellom 2011 og 2013.
• Forbrukerne begynte å søke og kvalifisere for kort med høyere balansere overføringsgebyr enn gjennomsnitt som tilbys hele bransjen i 2014.

Én måte at kredittkortutstedere tiltrekker seg ny virksomhet, er ved å tilby innledende 0% APR-avtaler på sine kort. Disse tilbudene kommer vanligvis i to former:

• 0% innledende tilbud på kjøp
• 0% innledende tilbud på balanse overføringer

De mest verdifulle 0% innledende APR-tilbudene er de som varer lengst. Mellom 2011 og 2014 var gjennomsnittlig innledende 0% kjøp av APR-tilbudet blant alle kortene i vår database i 9,3 måneder. Men gjennomsnittet mellom kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for, var 12,7 måneder i samme periode.

Den samme trenden gjelder blant balanseoverføringstilbud. Mellom 2011 og 2014 var det gjennomsnittlige 0% balanseoverføringstilbudet mellom alle kortene i databasen vår i 9,2 måneder. Men gjennomsnittet mellom kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for, var 14,3 måneder i samme periode.

Bortsett fra lengden på et 0% tilbud, er en annen viktig forbruker vurdering saldo overføring avgifter. Den gjennomsnittlige balanseoverføringsavgiften som ble belastet av alle kredittkort i vår database var 2,6% mellom 2011 og 2014. Gjennomsnittlig balanseoverføringsgebyr som ble utført av kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for, var 2,2%. I 2014 var det noe volatilitet i balanseoverføringsavgiftstrender, både når det gjelder bankers tilbud og forbrukeres søknad og godkjenningstrender.

Vi har noen hypoteser for å forklare hvorfor innledende 0% APR og balanse overføre gratis trender fulgte mønstrene beskrevet ovenfor:

• Å finne kort med lange 0% APR perioder er viktig for forbrukerne; Denne ekstrapoleringen støttes det faktum at forbrukerne konsekvent søkte og kvalifisert for kort med lengre enn gjennomsnittlig 0% perioder mellom 2011 og 2014.
• Kvalifisering for kort som tilbyr lengre enn gjennomsnittlig 0% perioder var oppnåelig for mange forbrukere mellom 2011 og 2014.

Balanseoverførselsgebyrer er et forvirrende kredittkortfunksjon; Selv om forbrukerne konsekvent har brukt og kvalifisert for kort med lavere enn gjennomsnittlig balanseoverføringsavgift, kan denne trenden ikke holde.

Intro APR kort intro APR periode

Balanseoverføringskort saldo overføringslengde

Balanseoverføringskort saldo overføringsgebyr

III. Forbrukerne søkte og kvalifisert for kort med høyere APR enn gjennomsnittet; Det motsatte gjelder for avgifter

Hovedfunnene:

• Forbrukeren søkte og kvalifisert for kort med høyere APR enn gjennomsnittene tilbys hele bransjen mellom 2011 og 2014.
• Forbrukeren søkte og kvalifisert for kort med Nedre avgifter enn gjennomsnittene tilbys hele bransjen mellom 2011 og 2014.

Kredittkortskostnader kommer vanligvis i to former: april og avgifter. Mellom 2011 og 2014 brukte forbrukere konsekvent og kvalifisert seg til kort med høyere APR enn gjennomsnittet i hele bransjen. For eksempel, mellom 2011 og 2014 var gjennomsnittlig kjøp av APR tilbudt blant alle kredittkort i vår database 16,1%. Men gjennomsnittet mellom kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for var 17,8% i samme periode.

Imidlertid er motsatt sant når vi ser på avgifter. Ta utenlandske transaksjonsgebyrer for eksempel: Mellom 2011 og 2014 var gjennomsnittlig utenlandsk transaksjonsavgift blant alle kredittkort i vår database 2,1%. Men gjennomsnittet mellom kortene som forbrukere søkte og kvalifisert for, var 1,3% i samme periode. Dataene viser at denne trenden - av forbrukere som søker og kvalifiserer for lavere avgifter enn gjennomsnitt, tilbys hele bransjen - gjelder i nesten alle gebyrer vi analyserte.

Vi har noen hypoteser om hvorfor APR og avgiftstrender fulgte mønsteret som beskrevet ovenfor:

• Forbrukerne er uvitende om at de betaler for mye av interesse, det vil si at de ikke vet at lave kostnader er tilgjengelige og derfor ikke søker etter dem.
• Forbrukerne kan ikke kvalifisere for kort som tilbyr de laveste APRene.
• Forbrukerne prioriterer å minimere avgifter over å minimere APR.

APR priser

Sene avgifter og årlige medlemsavgifter

Balanseoverføring, kontantforskudd og valutaavgift

Studiemetodikk:

• Vi brukte vår interne database med mer enn 1200 kredittkort til å beregne både et enkelt gjennomsnitt og et vektet gjennomsnitt blant ulike kortfunksjoner mellom 2011 og 2014.
• For å utlede det enkle gjennomsnittet, har vi gjennomsnittet tilbudet av en bestemt funksjon (årlige avgifter, for eksempel) blant alle kortene i databasen for det året. Resultatene fra denne metoden reflekterer banketilbud.
• For å utlede det vektede gjennomsnittet tok vi hensyn til hva forbrukerne velger å søke om og da også kvalifisere for, slik at de mer populære kortene som forbrukere kvalifiserte for talt for mer i gjennomsnitt enn de mindre populære.
  • Vi definerer popularitet ved antall søknader og godkjennelser et bestemt kort mottatt.
  • Jo høyere antall søknader og godkjennelser for det kortet, desto større påvirkning har det på samlet indeks.
• For å konvertere poengene og milene som ble tilbudt av kortene i vår database til en dollarverdi, brukte vi et grovt bransjegennomsnitt av rettferdig markedsverdi av de ulike programmene. Som sådan likestilt vi hver mil og peker til $.01.