Ditt kreditt handler om å bli bedre

De tre største kredittbyråene, og en fremtidsrettet gjeldssamler, gjør endringer som gjør det mulig for millioner av mennesker å få lån de har blitt ugyldig nektet.

Equifax, Experian og TransUnion planlegger å fjerne saksøksdommer - hvor en kreditor har saksøkt og vunnet i retten - og mange skattelettelser fra folks kredittrapporter fra 1. juli. Å slå disse offentlige registre kan forbedre poengsummen på så mange som 14 millioner mennesker, noen av nok til å kvalifisere for boliglån og andre lån som for tiden er utenfor deres forståelse.

I mellomtiden har ledende innkrevingsselskap Encore Capital Group forkortet tiden det rapporterer betalte samlinger fra syv år til to. Selskapet, som eier Midland Credit Management, Midland Funding, Asset Acceptance og Atlantic Credit & Finance, lover også ikke å rapportere nye samlingskonto til byråene dersom debitorer begynner å foreta betalinger innen 90 dager etter at Encore har meldt dem om gjelden.

Bevegelsene er for sent, fordi systemet for rapportering av alvorlige svarte merker har blitt brutt i årevis.

Hvorfor gjeldsrapportering er ødelagt

Kreditt-scoring selskaper har lenge kjent at folk som bosetter sine gamle gjeld er en mye bedre risiko enn de som ikke gjør det - men kreditt score vanligvis reflekterer ikke det faktum.

De nyeste versjonene av FICO og VantageScore ignorerer betalt innkrevingskontoer, og FICOs nyeste poengsum behandler ubetalte medisinske gjeld mindre hardt enn andre forfalte regninger. Men de fleste långivere bruker fortsatt eldre versjoner av kredittpoeng som teller samlinger mot forbrukere, som kan hindre folk i å få lån og kredittkort, eller få dem til å betale høyere renter. Problemet er spesielt akutt i boliglån, hvor boliglånskjøpere Fannie Mae og Freddie Mac krever långivere for å bruke FICO-poeng som er flere generasjoner utdatert.

Stripping samlinger fra rapporter sikrer at de ikke kan bli innregnet i kreditt score, som er helt basert på kreditt byrå data.

Byråene har allerede avtalt å sparke andre typer samlinger til fortauet. Som en del av et massivt oppgjør med 31 statlige advokater generelt for to år siden, lovet byråene å slutte å rapportere samlinger som følge av trafikkbilletter, biblioteksbøter og andre uhell som ikke stammer fra en kredittkonto eller forbrukeravtale å betale. Byråene lovet også å fjerne betalte medisinske regninger, og medisinsk gjeld har nå en 180-dagers "ventetid" for å tillate forsikringsutbetalinger.

Offentlige poster som dommer og skattelettelser er en annen kilde til problematiske data, siden mange ikke er korrekt verifisert eller oppdatert, og korrigerende feil kan være tøft. Sivile rettsdommer er spesielt fulle, siden mange mennesker ikke vet at de blir saksøkt. Kreditorer er vanligvis gitt standarddommer, noe som betyr at de vinner - selv når de saksøker over gjeld som er teknisk for gammel eller ikke engang skyldes - fordi skyldneren ikke kom opp.

Antall rettssaker har økt som gjeldskjøpere snapper opp kriminelle regninger for pennies på dollaren og deretter vendt til domstolene for dommer. Kostnadene ved å arkivere er så billige at saksøkerne i noen stater saksøker over regninger så små som $ 60, ifølge en ProPublica-undersøkelse.

Små forbedringer for mange

For å bli rapportert etter 1. juli må en offentlig post ha minst identifiserende informasjon, inkludert navn, adresse og personnummer eller fødselsdato, og dataene må oppdateres hver 90 dag. Experian anslår at 96% av sivile dommer og omtrent halvparten av alle skattelettelser ikke ville oppfylle de nye forbedrede offentlige rekordkriteriene.

Kredittkonkurrenceringsfirmaet FICO analyserte nylig hva som ville skje hvis byråene droppet alle dommer og eventuelle skattelett som ikke kunne verifiseres, ved bruk av 30 millioner forbrukerposter som ble utryddet av de dataene som ble gitt av byråene. Kredittskåringsfirmaet fant 6% til 7% av om lag 200 millioner forbrukere med FICO-poeng hadde slike poster, og at poengene økte median 10 poeng, sier Ethan Dornhelm, visepresident for score og analyse.

De fleste som har dommer og rettigheter har andre kredittproblemer, som begrenser hvor mye poengsummen kan stige. Det er også grunnen til at endringen ville ha "ingen vesentlig effekt" på FICO-scoreens evne til å forutsi risiko, sa Dornhelm. Men endringene kan være nok til å tillate folk som bare savner långivere kreditt score cutoffs å kvalifisere for lån. For å få et konvensjonelt boliglån, for eksempel, låntakere vanligvis trenger minst 620 kreditt score, mens få mest FHA lån krever en 580 score.

Å rydde søppeldataene fra kredittrapporter, ville selvfølgelig påvirke mer enn kredittpoeng. Kredittinformasjon brukes av forsikringsselskapene til å sette premier, utleiere å gi leiligheter og arbeidsgivere å ansette og fremme. Å sørge for at kredittrapporteringsdataene er nøyaktige - og relevante - hjelper folk med å spare penger og leve bedre liv.

Liz Weston er sertifisert finansiell planlegger og kolonne på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.