Definisjon og eksponering for dages betaling (DPO)

Hva det er:

Dorpsavgift (DPO) er forholdet mellom Leverandørgjeld til det daglige gjennomsnittet av salgsprisen. Formelen for DPO er:

Dager Payables Outstanding = Betalbare kontoer / (Salgskostnad / 360)

Slik fungerer det (Eksempel):

For eksempel, la oss anta at selskapet XYZ er et varehus. Hvis kostnaden for solgte varer er $ 10.000.000 i år, og balansen viser $ 7,000,000 av gjeld, kan vi beregne at Selskapets XYZs DPO:

DPO i år = $ 7,000,000 / ($ 10,000,000 / 360) = 252 dager

La oss sammenligne dette med fjoråret, da selskapet XYZ hadde $ 6.000.000 av kostnaden for solgte varer. Hvis balansen viste $ 4 000 000 av gjeld, var selskapet XYZs DPO i fjor:

DPO i fjor = $ 4,000,000 / ($ 6,000,000 / 360) = 240 dager

Økningen i DPO indikerer at selskapet XYZ tar lengre tid å betale for sine leverandører.

Hvorfor det gjelder:

Leverandørgjeld (A / P) er beløp til leverandører og andre kreditorer for varer og tjenester. Hvis Company XYZ bestiller $ 1.000.000 i widget-deler fra leverandøren og har 60 dager å betale for disse delene, vil det øke lagerbeholdningen med $ 1,000,000 og øke betalingen for sine kunder med $ 1.000.000. Når 60 dager har gått, og Company XYZ betaler fakturaen, vil den redusere kontanter med $ 1.000.000 og redusere betalingen med $ 1,000,000.

A / P er en forpliktelse, og som sådan vises den i balansen. Spesielt er A / P en gjeldende forpliktelse, noe som betyr at beløpet skyldes forventet å bli betalt innen de neste 12 månedene.

Når kontoer eller DPO reduseres, betraktes dette som en bruk av kontanter, og som sådan reduserer selskapets arbeidskapital (definert som omløpsmidler minus kortsiktig gjeld). Når leverandørgjeld eller DPO går opp, betraktes dette som en kontantkilde fordi selskapet tar lengre tid å betale sine fakturaer og dermed ikke bruker penger så raskt.

Leverandørgjeld er en viktig faktor i selskapets arbeidskapital. Hvis det er for høyt, kan selskapet snart slite for å finne penger for å betale regningene; hvis det er for lavt, kan selskapet være uklokt å styre kontanter mot å betale regningene for tidlig i stedet for å nyte hele nådeperioden og investere kontanter i virksomheten i stedet. Endringer i DPO angir hvilken vei dette er trending og i sin tur hvor godt ledelsen beholder kontanter.