Å takle plagsom gjeld i 50-årene - Gjeldsforvaltning eller konkurs?

Å være i strid med gjeld er utfordrende i alle aldre, men jo nærmere du kommer til pensjon, jo skremmere kan det være. Det er vanskelig nok å spare opp for en 30-års pensjon, men når du legger til betydelig gjeld i ligningen, er det nesten umulig.

En gjeldslettelse er gjeldsstyring gjennom et kredittrådgivningsbyrå. På en gjeldshåndteringsplan kan kredittrådgiveren forhandle lavere rente for deg, og redusere den månedlige betalingen på mange usikrede gjeld. Du foretar en månedlig betaling til byrået, som deretter foretar betalinger til dine kreditorer på dine vegne.

"Vanligvis vil dette redusere den totale betalte renten, den månedlige betalingen og det totale beløpet det tar å betale hele gjelden, vanligvis mellom tre og fem år," sier Ken Mohammed, en sertifisert kredittrådgiver med ideell amerikansk forbruker Kredittrådgivning og medlem av Vår side Spør et rådgivernettverk. "Reduksjonen av renter vil ofte spare klientårene med å foreta betalinger."

Det er imidlertid ikke alltid det beste alternativet, spesielt hvis du er i stand til å spare for pensjonering står på spill, notater Liz Weston, en sertifisert finansiell planlegger og Investmentmatome-kolonne. I så fall kan søknad om konkurs, som kan eliminere eller omstrukturere gjeld, faktisk være et bedre valg.

Vi snakket med Mohammed og Weston for å forstå når gjeldshåndteringsplaner og konkurs er best for folk i 50-årene som nærmer seg pensjon og sliter med å gjøre betalinger på forbruksgjeld, som inkluderer kredittkort, medisinske regninger og personlige lån.

Hva er fordeler og ulemper ved et gjeldshåndteringsprogram hvis du er 50 år eller eldre?

mohammed: For folk i 50-årene kan det være fornuftig å gjøre et gjeldshåndteringsprogram hvis de allerede har sunne pensjonsbesparelser og har råd til både deres grunnleggende levekostnader og en gjeldsbeholdning. Med reduserte månedlige utbetalinger og renter gjennom et gjeldsprogram, kan de da tildele mer penger til deres pensjonsbesparelser.

Weston: Et problem med gjeldshåndteringsplaner er at de ikke nødvendigvis tar hensyn til at mange i 50-årene står overfor sin siste, beste mulighet til å spare for en anstendig pensjon. Når du er yngre, kan du kanskje ta fem år av å spare for pensjonering og deretter øke besparelsene dine etterpå for å prøve å gjøre opp for tapt tid. Du har fortsatt vinden på ryggen, siden pensjonsfondene dine har flere tiår å tjene sammensatt avkastning. I 50-årene er vinden i ansiktet ditt. Du har ikke mye tid til å spare eller for retur til sammensatte. Jeg tror at folk nærmer seg pensjonsalderen bør oppfordres til å pakke hver eneste krone mulig til pensjonsplaner, i stedet for å overføre pengene til kuponger av kredittkortselskaper som kommer til å passe like bra uten det.

Hvordan kan du avgjøre om en gjeldshåndteringsplan er riktig for deg?

mohammed: Det er mye å vurdere å bestemme det beste alternativet for å eliminere uoverkommelig, høy rente gjeld. Det viktigste er budsjett. Folk bør vurdere om de lever innenfor sine midler, eller hvis det er områder av budsjettet de kan kutte på. Kan de ha råd til en gjeldshåndteringsplan betaling og spare for pensjonering? Hvis ikke, hva er det neste beste alternativet?

Jeg vil oppfordre folk som ønsker å betale ned gjeld på en rimelig måte for å gå gjennom en kredittrådgivningssesjon for å lære om måter å eliminere gjeld, inkludert et gjeldshåndteringsprogram og konkurs. Jeg vil også råde dem til å snakke med en konkurs advokat angående fordeler og ulemper ved innlevering for konkurs og for å få råd om hvorvidt de måtte arkivere kapittel 7 eller kapittel 13. Hvis de må arkivere for kapittel 13 konkurs, vil jeg anbefale å få en estimert betaling før du følger gjennom med den. Det er tilfeller der en kapittel 13-konkurs kan gi høyere innbetalinger enn en gjeldshåndteringsplan.

Weston: Hvis folk kan betale sine kredittkortgjeld innen fem år, samtidig som de sparer for pensjon, kan en gjeldshåndteringsplan gi mening. Hvis de ikke kan - hvis det er den ene eller den andre - bør de undersøke konkurs.

På dette stadiet i livet, når vil det være et bedre valg å fil for konkurs?

mohammed: Det kan være bedre å arkivere konkurs når folk lever innenfor sine midler, og har ikke råd til å betale tilbake gjelden sin (gjennom en gjeldshåndteringsplan eller ved å arbeide direkte med sine kreditorer), og som ikke har pensjonsmidler som ville være i fare av likvidasjon. Dette vil inkludere eiendeler de planlegger å bruke eller selge for pensjonering som et annet hjem, kontantbesparelser, verdifulle ting som kunst, frimerke eller myntsamlinger, et andre kjøretøy eller pensjonsfond over føderale konkursgrenser (1 million dollar per person). Konkurs vil enten eliminere gjelden (kapittel 7) eller omstrukturere gjelden slik at klienten kan betale den med tiden med lavere betaling (kapittel 13).

Konkurs er også et bedre valg hvis skyldneren krever den juridiske beskyttelsen den tilbyr. For eksempel, hvis kundene har gjeld i samlinger, kan de saksøkes av sine kreditorer for manglende betaling og møte en mulig lønnsgjenkjenning. Lønn garnishment kan ofte gjøre grunnleggende levekostnader uoverkommelig og sparer for pensjonering nesten umulig. En konkurs kan stoppe rettssaken og eventuell lønnsgodtgjørelse, men et gjeldsforvaltningsprogram kan ikke.

Noen av våre kunder bestemmer seg for konkursfil etter deres første konsultasjon. Men det er viktig å merke seg at selv etter innlevering av konkurs, er det fortsatt opp til kundene å foreta ytterligere kutt til sitt budsjett til å legge så mye penger mot pensjonisttilværelsen som mulig. Også å betale for ting som et barns utdanning eller å hjelpe en eldre foreldre og holde fritidsutstyr som et motorhjem, kan også være forbudt i konkurs. En gjeldshåndteringsplan krever ikke at klienter gir opp noen eiendeler (selv om det begrenser bruken av kreditt) og det reduserer renten og betalingene.

Weston: Personer med plagsom gjeld må undersøke om konkurs er et bedre alternativ, og gjør det med en erfaren konkursadvokat som kjenner de relevante statslovene. Kredittrådgivere er ikke advokater og kan ikke gi deg råd om hvorvidt konkurs er det bedre valget, selv om det er.

Blant konkurspotensielle fordeler er slutt på samlinger og beskyttelse av pensjonsmidler og i det minste litt egenkapital i hjemmet og bilene.

Du kan få en ny start uten å slite i årevis for å betale det som kan være ubetalbar gjeld. Kredittpoengene øker vanligvis med konkursinnskudd, og du kan begynne å gjenopprette din kreditt med en gang.

American Consumer Credit Counseling er et nonprofit kreditt rådgivende byrå i Auburndale, Massachusetts.

Liz Weston er en sertifisert finansiell planlegger og kolonneavdeling på Investmentmatome, et personlig finansnettsted, og forfatter av "Your Credit Score." E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.