Opptjent overskuddsdefinisjon og eksempel |

Hva er det:

Opptjent overskudd er summen av selskapets overskudd, etter utbyttebetalinger, siden selskapets oppstart. Det kan også kalles beholdt inntekt, beholdt kapital eller akkumulert inntjening.

Slik fungerer det (Eksempel):

La oss se på et eksempel som illustrerer.

Anta at selskapet XYZ har vært i virksomhet i fem år, og det har rapportert følgende årlige nettoinntekter:

År 1: $ 10 000

År 2: $ 5000

År 3: - $ 5000

År 4: $ 1000

År 5: - $ 3000

Forutsatt at selskapet XYZ ikke betalte utbytte i løpet av denne tiden, er XYZs opptjent overskudd summen av nettoresultatet siden begynnelsen: $ 10 000 + $ 5000 - $ 5000 + $ 1000 - $ 3000 = $ 8 000.

I de senere år vil XYZs opptjente overskudd endres med mengden av hvert års nettoinntekt, minus utbytte.

Oppgaven av opptjent overskudd oppsummerer endringer i opptjent overskudd for en skatteperiode, og totalt opptjent overskudd fremkommer i aksjonærene egenkapitalandel av balansen. Dette betyr at hver dollar fortjent overskudd er i hovedsak en annen egenkapitalandel.

Et selskaps styre kan "rette" noe eller hele selskapets fortjente overskudd når det ønsker å begrense utbyttefordeling til aksjonærene. Bevilgninger gjøres vanligvis i styrets skjønn, selv om obligasjonseierne kontraktmessig krever at styret gjør det. Bevilgninger vises som en spesiell konto i overskuddssummen. Når en bevilling ikke lenger er nødvendig, blir den overført tilbake til opptjent overskudd. Fordi opptjent overskudd ikke er kontanter, kan et selskap finansiere bevilgninger ved å legge til side kontanter eller omsette verdipapirer for prosjektene som er angitt i bevilgningen.

Hvorfor det er saken:

Det er viktig å forstå at opptjent overskudd ikke representerer ekstra penger eller kontanter igjen etter utbetaling av utbytte. Snarere opptjent overskudd viser hva et selskap gjorde med fortjenesten sin; de er det overskuddet selskapet har reinvestert i virksomheten siden starten. Disse reinvesteringene er enten anskaffelseskjøp eller ansvarsreduksjoner.

Opptjent overskudd reflekterer noe selskapets utbyttepolitikk fordi det gjenspeiler selskapets beslutning om å reinvestere overskudd eller utbetale dem til aksjonærene. Til slutt fokuserer de fleste analyser av opptjent overskudd på å vurdere hvilken handling som genereres eller vil generere den høyeste avkastningen for aksjonærene.

De fleste av disse analysene innebærer å sammenligne opptjent overskudd pr. Aksje til overskudd per aksje over en bestemt periode, eller de sammenligner beløpet av kapital beholdt til endringen i aksjekursen i løpet av den tiden. Begge disse metodene forsøker å måle avkastningsstyringen generert på fortjenesten det pløyet tilbake til virksomheten. Gjennomsøkingsinntekter, en metode utviklet av Warren Buffett som står for skatter, er en annen metode i denne vene.

Kapitalintensive bransjer og voksende næringer har en tendens til å beholde mer av inntekter enn andre næringer fordi de trenger mer kapitalinvesteringer bare å operere. Også fordi opptjent overskudd representerer summen av overskudd minus utbytte siden begynnelsen, kan eldre selskaper rapportere betydelig høyere opptjent overskudd enn identiske yngre.

Derfor er sammenligning av opptjent overskudd vanskelig, men generelt mest meningsfylt blant selskaper av samme alder og innenfor samme bransje, og definisjonen av "høyt" eller "lavt" fortjent overskudd bør gjøres innenfor denne konteksten.