Equity Crowdfunding: Cool Concept, men bør du investere?

Av Steve Branton

Lær mer om Steve på Investmentmatomes Ask a Advisor

Crowdfunding er et kult konsept: Vanlige folk låner hverandre penger når de store gutta med store penger bare ikke er interessert. I enkelte utviklingsland har det hjulpet løfte småbedriftseiere ut av fattigdom. Det har også gjort sin vei inn i investeringsverdenen Stateside, noe som gir gjennomsnittlige investorer en sjanse til å delta i lanseringen og finansieringen av nye selskaper.

Nå, hvis du har noen få dollar å spare, kan du investere i den nifty nye virksomheten din venn begynner, og teoretisk dele med suksess når den tar av. Dette kan høres ut som en gevinst for investorer og startups, men du bør tenke nøye før du deltar.

JOBS Act regler

Jumpstart Our Business Startups Act, bestått i 2012, gir en vei for oppstart som ikke er offentlig omsetning - og er ikke attraktiv for venturekapitalister - for å søke kapital fra mindre investorer. Dette gjør at mange flere kan ta del i en investerings mulighet når de er reservert for den dype pocket-eliten.

I slutten av 2015 fullførte Securities and Exchange Commission de regler som vil regulere egenkapitalgjennomføring. Fra og med mai kan alle investere i oppstart som registrerer for crowdfunding med SEC. Byråets regler påvirker investorer og oppstart av:

• Begrenser oppstart for å øke $ 1 million gjennom crowdfunding i en 12-måneders periode
• Begrensning av maksimale investeringer av personer som gjør $ 100 000 eller mindre per år til $ 2000 eller 5% av sin årlige inntekt eller nettoverdi (det som er mindre) i en 12-måneders periode
• Begrensning av maksimale investeringer av personer med en årlig inntekt og nettoverdi på 100 000 kroner eller mer til 10% av årlig inntekt eller nettoverdi (det som er mindre) i en 12-måneders periode
• Capping det årlige beløpet kan alle investere i en eller flere startups gjennom crowdfunding på $ 100,000

Viktige hensyn

Men bare fordi du kan delta i crowdfunding som en del av investeringsporteføljen, betyr det at du burde? Svaret er selvsagt at det avhenger.

Equity crowdfunding har noen fordeler for småskala investorer. Det kan gjøre det lettere å være sosialt bevisst i investeringen. For eksempel kan du investere i et selskap som bygger og distribuerer lavpris vannrensningsenheter i utviklingsland. Det kan også gi deg en egenkapitalandel i oppstarten du tror er den neste store vinneren. Det er alltid sjansen for at du velger neste Facebook.

Likevel er det å investere i oppstart risikabelt. Selv om du følger SECs regler, er det andre viktige faktorer du bør vurdere før du plukker inn i equity crowdfunding:

1. Oppstart har høy feilfrekvens. De aller fleste oppstart feiler, mange innen de første årene av operasjonen. Hvis oppstarten du har crowdfunded blir en av disse, vil du sannsynligvis miste hver krone av din opprinnelige investering.
2. Oppstart finanser kan ikke være gjennomsiktig. Bedrifter som velger crowdfunding bypass tradisjonelle investeringsbankprosesser, inkludert grundig revisjon som er ment å avdekke store potensielle problemer. Investorer som crowdfund kanskje ikke vet hva de kommer inn i, noe som betyr risikoen for tap, kan være større.
3. Estimerte verdsettelser kan være feil. Bedrifter som crowdfund også omgå tradisjonelle investering verdsettelse. I stedet er investeringer i dem priset til "estimerte virkelig verdi". Når prisene ikke er tilgjengelige, bestemmes disse verdiene ofte av en generell partner eller sponsor som er involvert i selskapet. Disse estimatene for best muliggjøring kan ikke gjenspeile det faktiske beløpet som ville bli realisert i et salg.

Først spør deg selv disse spørsmålene

Risiko er en faktor i nesten enhver investering. Du bør alltid vurdere din evne til å været potensielle tilbakeslag før du investerer - spesielt i crowdfunding.

For å avgjøre om du er virkelig forberedt, spør deg selv disse to viktige spørsmålene:

• Er jeg mentalt, følelsesmessig og økonomisk klar til å miste hele investeringen?
• Hvis jeg mister pengene mine, hvor lang tid tar det meg å bygge opp denne delen av porteføljen min - og har jeg tid?

Selv veldig klare venturekapitalister med det formål å undersøke alle aspekter av oppstart før de investerer, blir ofte med å miste sine investeringer. De har dype lommer og kan vanligvis ha råd til tapet. Vil du kunne si det samme? Og hvis oppstart du investerer i lykkes, kan det fortsatt ta år før du ser en avkastning på investeringen. Vil du kunne vente så lenge?

Mange økonomiske planleggere anbefaler at du begrenser dine spekulative investeringer - for eksempel en crowdfunding-investering - til 5% til 10% av dinTotal investeringsportefølje hvis du er en mindre investor. Og dette antar at du virkelig har råd til å miste hele investeringen. Hvis du har en konservativ risikotoleranse eller mangler tid til å gjenopprette fra et komplett tap, bør du sannsynligvis unngå spekulative investeringer helt.

Hvis du bestemmer crowdfunding er for deg, spør din økonomiske planlegger hvordan du kan gjøre det riktig. For eksempel vil du ikke forsømme besparelser i dine arbeidsgiversponserte pensjonssparende biler først. Og som med alle investeringsverktøy, bør man ikke gjøre crowdfunding i en silo, uten å vurdere det generelle økonomiske bildet.

Steve Branton, CFP, ADPA, er en senior finansiell planlegger med Mosaic Financial Partners. Lær mer om Mosaic's Financial Fitness Challenge.

Denne artikkelen vises på Nasdaq.

Bilde via iStock.