Fed Rate Hike: 4 måter å øke renteveksten

Federal Reserve har levert på sitt løfte. Sentralbanken annonserte onsdag at det vil øke renten, noe som gir det på vei til tre forventede økninger i år.

Ved avslutningen av sitt 15. mars møte stemte Federal Open Market Committee for å øke de føderale fondene renten med 0,25 prosentpoeng, til et utvalg på 0,75% til 1%. Dette markerer bare den tredje økningen siden finanskrisen og kommer bare måneder etter et trekk i desember.

Denne prisstigningen var alt annet enn garantert på Wall Street, så mye av effekten har allerede blitt priset til markedet, og du ser kanskje ikke en stor endring. Men den viktige løsningen er politikere mener at det amerikanske arbeidsmarkedet og økonomiske utsikter er sterke. Eller som Fed Chair Janet Yellen sa for tre måneder siden, "Det er en stemme for tillit til økonomien."

Hvis du er ny for å investere, kan dette være første gang du har opplevd et stigende rente-miljø. Fed har jo ikke regelmessig brukt dette verktøyet for pengepolitikken siden midten av 2006.

Her er fire investerings tips i påvente av høyere priser som kommer:

1. Vurder tweaks, ikke en overhaling

Det er en Wall Street mantra, "ikke slåss mot Fed," som overflater til tider som dette. Det antyder at du bør godta Federal Reserve pengepolitiske beslutninger og justere porteføljen din for å dra nytte av slike endringer, i stedet for å bekjempe dem.

Det betyr ikke at en fullstendig overhaling er berettiget. Hvorfor ikke? For det første har profesjonelle investorer allerede drevet opp prisene på aksjer som vil dra nytte av høyere rente. I hovedsak er du litt sent til festen. For det andre kan opplæring av din nåværende investeringsstrategi koste deg nå og senere, spesielt hvis du må reversere kurs når Fed reduserer satsene igjen.

I stedet spør deg selv et nøkkelspørsmål: Har høyere priser påvirket dine langsiktige forventninger til eventuelle investeringer i porteføljen din? I så fall kan noen tweaks være berettiget. Eventuelle endringer bør gjøres i ånden i den opprinnelige investeringsprosessen.

Uansett hva Fed gjør, en veldiversifisert portefølje som inkluderer investeringer på og innenfor eiendeler, vil hjelpe deg med å sikre deg uforutsette risikoer, eller til og med godt telegraferte endringer som renteøkninger.

2. Øk din pensjonssparing

Som renten går opp, vil bankene belaste låntakere mer for boliglån, kredittkort, auto lån og studielån. I teorien vil de også øke prisene for sparekontoer, men slike endringer kan være beskjedne.

I stedet for å drømme om 2007-årige tilbud på 5% -sparing, er det bedre å investere overskuddspenger for pensjonering (etter å ha betalt høyrente gjeld og etablere et regntidsfond, selvfølgelig). Først må du sørge for at du får din 401 (k) kamp fra din arbeidsgiver, og deretter vurdere en individuell pensjonskonto.

Her har du to alternativer: en tradisjonell IRA eller en Roth IRA. Forskjellen kommer ned til hvordan og når du får en skattepause. Med en tradisjonell IRA er ditt bidrag fradragsberettiget, mens fordelen med en Roth IRA er uttakene dine under pensjonering, blir ikke beskattet.

Mens maksimum for hver type konto er $ 5 500 i 2017 (selv om Roth IRA har kvalifiseringsregler basert på inntekt), kan du bli overrasket over hvordan litt ekstra besparelser kan legge opp for pensjonering.

3. Vær oppmerksom på obligasjoner

Obligasjoner får ikke samme kjærlighet som aksjer. De er ikke høy-flyger, de tar ikke overskrifter, og de kan være forvirrende. De vil også bli direkte påvirket av høyere rente.

Etter hvert som prisene går opp, går markedsverdien av obligasjoner vanligvis ned. Det er fordi hvis du prøver å selge det obligasjonen, vil det konkurrere med nyere obligasjoner som gir høyere avkastning. Og jo lengre obligasjonens modenhet (vanligvis målt i år), desto mer sannsynlig vil dens verdi treffe når renten øker.

Mens høyere priser vil gjøre obligasjoner attraktivt nedover veien - du kommer til å låse penger med en garantert rente for en bestemt tidsperiode - dette er hvor du kunne føle seg stikk av stigende priser.

"For individuelle investorer er høyere rente på lang sikt velkomne nyheter, men problemet er at det kan være smertefullt å komme dit, sier Jack Ablin, sjefsinvesterende direktør i BMO Wealth Management i Chicago. "Se på dine rentebærende beholdninger og sørg for at du ikke har for mange priser låst inn for lange løpetider."

Ikke sikker på at du eier obligasjoner? Vel, du burde; de bidrar til å balansere risikoen fra mer volatile eiendeler som aksjer og bør bli en større del av porteføljen når du nærmer deg pensjon. Obligasjoner er et standardtilbud på 401 (k) planer og inngår i mål pensjonsfond. De er også populære kortsiktige investeringer på grunn av deres relativt lavrisiko- og renteresultat.

Obligasjoner er en viktig del av en veldiversifisert portefølje, men med priser på lavt nivå, bør du ikke knytte mye penger der ennå. Og når du får opsjon, investerer hovedsakelig i obligasjoner (eller obligasjonsfond) med lave kostnader og kortere løpetider.

Hvordan virker det? Hvis du investerer i et obligasjonsfond, si i en Roth eller tradisjonell IRA, velg de med kortere forfallstidspunkt (f.eks. En eller to år), i stedet for å si, 30-årige Treasuries.Dette forhindrer deg i å miste så mye penger som prisene stiger. Eller vurder innskuddsbevis, spesielt for penger du planlegger å ta i løpet av de neste årene. Disse kontoene har enda kortere vilkår, og du kan bygge en stige for å dra nytte av stigende priser.

4. Hold Fed i kontekst

Den siste renteøkningen viser at politikere har tillit til den amerikanske økonomiens styrke. Dette markerer et "søt sted" for investorer. Slike økninger er begrunnet av økonomiske rapporter, men er langt fra å sende alarmer om hvorvidt for høye priser vil begrense veksten, sier Bruce McCain, hovedinvesteringsstrateg ved Key Private Bank i Cleveland.

Som et resultat er investorene frie til å fokusere på andre ting. "Markedet er rimelig fornøyd med det som er sett med økonomisk statistikk og enda viktigere, nye retningslinjer som kommer ut av Washington," sier McCain. "Fed har blitt noe av et sideshow til Washington showet."

Markedet har mer på seg enn Fed - og det burde du også. Avkastningen av denne typen pengepolitikk vil trolig være et blip på din langsiktige investeringshorisont, og det er viktig å forstå hvordan det vil påvirke porteføljen din uten å besette det.

I stedet fokusere på å være godt diversifisert, unngå utslettsendringsendringer og bli investert - og du kan sikre at din første opplevelse å investere i et stigende rente-miljø ikke er ditt siste.

Anna-Louise Jackson er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ aljax7.