FATCA Hassles: Feds sprekker på oversjøisk skatteunddragelse

The biggest tax audit red flag? Having worldwide income 🌏 FATCA/FBAR risks

Innholdsfortegnelse:

Uforutsette konsekvenser
Outlook

I fjor var media opprørt med rapporter om amerikanere som bor i utlandet, og avstår fra statsborgerskap i hidtil uslåtte tall. Mange av disse historiene fokuserte på velstående amerikanere som var ute for å unngå å måtte betale høyere amerikanske inntektsskatt eller eiendomsskatt, og som søkte ut mer fordelaktige skattemyndigheter.

Men i år begynner vi å se at det sanne bildet er ganske annerledes: Mange amerikanere som avstår fra statsborgerskap på steder som Sveits, er ikke særlig velstående, og de prøver ikke å unngå amerikanske skatter. De prøver bare å leve sine liv. Men en nylig lov som ble vedtatt av den amerikanske kongressen, gjør livet mye vanskeligere for amerikanske statsborgere som bor i utlandet.

Problemet: FATCA, eller loven om utenlandsk kontoavgift.

Reglene krever at utenlandske banker - selv banker uten forretninger i USA og ikke under amerikansk jurisdiksjon på noen måte - rapporterer til IRS balansen og transaksjonene på alle amerikanernes kontoer.

I alle tilfeller koster dette ekstraoverholdelsesbehovet banker ekstra tid og penger. Kombinasjonen har også ført til at bankene nektet service til amerikanere, og gjorde det mye vanskeligere for vanlige amerikanere som bor i utlandet.

Sveits, som har strenge personvernlover som beskytter kundenes konfidensielle økonomiske opplysninger, har effektivt deklarert amerikanske statsborgere som ikke er gratae når det gjelder deres banker. Bankene bekjemper kontoer, nekter boliglån og refinansier, og nekter å åpne kontoer for amerikanere som bor i utlandet.

Uforutsette konsekvenser

Loven var opprinnelig rettet mot velstående amerikanere som brukte eiendeler i utlandet til lystinntekt fra amerikansk inntektsskatt. I henhold til amerikansk lov skal enkeltpersoner erklære inntekt "fra hvilken som helst kilde avledet", inkludert inntekt oppnådd i utlandet.

Roten til denne nye håndhevelsen presset, og drivkraften bak FATCA, går tilbake noen år til 2008, med en senatrapport som viste at skatteparadisbanker hjalp amerikanere til å unnslippe inntektsskatt til en mengde på 100 milliarder dollar per år, eller til og med mer. "Skatteparadis er engasjert i økonomisk krigføring mot USA, og den ærlige, hardt arbeidende amerikanske skattebetaleren mister," sa senator Carl Levin, en demokrat fra Michigan. "Den hellige ring av hemmelighold rundt skatteparadisbankene og deres misvisende banktilfeller muliggjør og oppfordrer skattesaker til å skjule eiendeler fra USA. Kongressen trenger å treffe sterke straffer på skatteparadisbanker som hjelper amerikanske skattebetalere til å unngå å betale skatt til onkel Sam."

Mens Obama-administrasjonen arvet saken fra Bush Justice Department, rettet den nye justitsministeren, Eric Holder, sine advokater for å øke håndhevelsen på oversjøisk skatteunddragelse. Men ikke bare mot enkeltpersoner. De ønsket også å sende en melding til det internasjonale banksamfunnet. Spesielt gikk de etter UBS, den sveitsiske bankgiganten, for å hjelpe noen 52.000 velstående amerikanere til å skjule inntekt fra IRS. For å unngå kriminelle anklager sluttet firmaet og ble enige om å avsløre informasjon om 4,450 av deres amerikanske kunder. Firmaet ble også straffet 780 millioner dollar.

Etter hvert som saken gikk, ønsket justisdepartementet noe mer fokusert håndhevingsverktøy, og kongressen fikk også lov til å godkjenne de uvanlige kravene til utenlandske banker - til og med banker uten forretningsinteresser innenfor USAs jurisdiksjon. For å tvinge disse utenlandske bankene til å spille ball, godkjente kongressen IRS å sette opp automatisk tilbakeholdelse av renter og utbyttebetalinger til de bankene fra enhver amerikansk eiendel de kan ha i sine egne investeringsporteføljer.

Formålet var selvfølgelig å målrette mot de samme menneskene som UBS hadde betjent med sine private banktjenester: Velstående amerikanere som bor i USA, men som bevisst parkerte eiendeler i utlandet der IRS ikke kunne ta opp bankkontoer, og hvor IRS ville ha problemer med å finne eiendelene.

Lovens andreordsvirkninger er imidlertid ikke begrenset til fettkatter som skjuler enorme mengder eiendeler. Ordinær arbeiderklasse og mellomstore amerikanere som bor i utlandet, blir fanget opp i et nett som er beregnet på å fange mye større fisk: Banker nekter å ta på amerikanske lærere, forretningsmenn, ingeniører, leger, au pairer og til og med amerikanske selgere som bor i utlandet, fremmer salget av amerikansk eksport, sier observatører.

I Sveits, banker selv nekter å gjøre forretninger med nærmeste familiemedlemmer av amerikanere som selv er sveitsiske statsborgere.

Mange av disse menneskene har ektefeller eller barn eller begge i disse fremmede landene, men de kan ikke få tilgang til rutinemessige finansielle tjenester. Amerikanere og de fleste i utviklede europeiske og asiatiske land tar for gitt for å sørge for sine familier på grunn av FATCAs tunge krav til utenlandske banker. Disse bankene vil ikke ha hodepine for å overholde FATCA, og forteller amerikanere å stenge sine kontoer. Amerikanerne kan ikke åpne nye kontrollkontoer, kan ikke få et boliglån eller et forretningslån, og kan ikke ha et kredittkort eller debetkort fra en utenlandsk bank

Amerikanske expats som bor i utlandet, løser problemet ved å gi avslag på deres statsborgerskap i kjedene. Dette er ikke bare en innsats av de rike for å unngå å betale amerikansk eiendom og inntektsskatt.De blir tvunget til å avstå fra amerikansk statsborgerskap for å unngå et mareritt av skattemessig overholdelse, ikke bare for seg selv, men deres ektefeller og enhver finansinstitusjon de driver med.

Disse utilsiktede, men forutsigbare konsekvensene av FATCAs rapporteringskrav er allerede i gang. Nå begynner en ny bestemmelse å tre i kraft: FATCA krever utenlandske pensjonsordninger å rapportere informasjon om sine amerikanske deltakere. Manglende overholdelse vil resultere i automatisk tilbakeholdelse av 30 prosent av eventuelle interesser hentet fra USA

Reglene gir et incitament for utenlandske arbeidsgivere til å slutte å investere i Amerika, unngå å ansette amerikanere, eller begge deler. Og i noen tilfeller har amerikanere blitt nektet arbeid eller kampanjer hos utenlandske selskaper fordi stillingsbeskrivelsen krever at de er signatører på selskapets konto.

Forholdet forårsaker umiddelbart en annen runde av overholdelse av hodepine blant utbyttebetalende selskaper og verdipapirforeninger i USA, som må gjøre fradrag fra utbyttekontroll og videresende inntektene til IRS.

Outlook

Fiksingen ser ikke ut til å være på kongressens radar på dette punktet. Kongressen vil sannsynligvis være opptatt av problemer som følge av sekwestrasjon, og ved å passere enten et budsjett eller en vedvarende oppløsning innen 1. oktober for å unngå en truende regjeringsstans. I mellomtiden er vanlige amerikanere som bor i utlandet ikke mye av en lobby. Sammen er de ikke særlig velstående og danner ikke noen form for organisert stemmeboks. Mens de kan stemme i deres hjemlige distrikt, har de 5 til 7 millioner amerikanerne som bor i utlandet ingen reelle kongresjonsrepresentanter som ser etter sine egne interesser. Statsdepartementet skal, men de er for opptatt av å håndtere papirarbeid for avvisning av statsborgerskap for å ta saken mot FATCA hjem.

Les mer fra Investmentmatome: