Betaler du for mye for økonomisk råd?

Investeringsstyring kan koste så lite som 0,25% av porteføljens verdi hvert år. Likevel betaler mange fortsatt 1%, eller enda mer, for økonomisk rådgivning.

Enten de får en god avtale, avhenger nøyaktig hva de får i bytte. Spoiler varsel: Mange bør få mye mer, eller betale mye mindre.

Finansiell rådgivning kan omfatte mange forskjellige tjenester, som hovedsakelig faller inn i to leire:

• Investeringsstyring, som inkluderer å velge riktig blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter.
• Finansiell planlegging, som kan inkludere alt fra budsjettering av råd til eiendomsplanlegging.

" Les mer: Hva er en finansiell rådgiver og hvordan du velger en

Omfattende økonomiske planleggere har tradisjonelt levert både investeringsledelse og planleggingstjenester, ofte belastning av en prosentandel av kundenes eiendeler som de klarer. En nylig undersøkelse av nesten 1000 finansielle planleggere av Inside Information, en handelspublikasjon, viste at jo større porteføljen, jo lavere prosentandelskunder betalte. Median årsavgiften var 1% for porteføljer på $ 1 million eller mindre, og skled til 0,5% for porteføljer på $ 5 millioner til $ 10 millioner. Undersøkelsen fokuserte på uavhengige rådgivere som vanligvis belaster avgifter, i stedet for meglere eller forsikringsagenter som ofte betales av provisjoner.

Robo-rådgivere er billigere, men har grenser

Investeringsstyringsdelen av ligningen er det som blir presset av robo-rådgivere, som er automatiserte tjenester som investerer i henhold til datalgoritmer.

Disse digitale rådgivere, som inkluderer startups Improvement and Wealthfront, samt tilbud fra Vanguard, Fidelity og Schwab, belaster vanligvis rundt 0,25% av porteføljens verdi. Noen tjenester kombinerer automatisert investering med tilgang til økonomiske planleggere. Vanguard Personal Advisor Services, for eksempel, belaster 0,3% for investeringsadministrasjon pluss telefontilgang til en menneskelig rådgiver, mens Betterments lignende premium serviceavgift 0,4%.

Å kunne stille spørsmål er ikke det samme som å få full økonomisk planlegging.

En omfattende planlegger intervjuer typisk kunder for å oppdage sine økonomiske mål, hvor mye de skylder og eier (balanseoppgaven), hvor mye de tjener og bruker (deres kontantstrøm) og hva som må tweaked for å øke oddsen for suksess. Omfattende planleggere ser på flere områder av deres kunders liv, inkludert forsikring, skatter, pensjon, høyskolebesparelser, ansattes fordeler og eiendomsplanlegging.

Hvis det er det du får for 1%, får du en ganske god avtale - spesielt hvis rådgiveren sjekker inn jevnlig og hjelper deg med å håndtere nye problemer som dukker opp.

Hvis alt du får, er investeringsstyring, betaler du nok for mye.

Opprettholder rådgiveren sin eller henne?

Bob Veres, utgiver for Inside Information, som gjennomførte undersøkelsen, og som har sporet den finansielle planleggingsindustrien i flere tiår, sier noen rådgiver som "bare" gir en godt allokert portefølje og periodiske utsagn er overcharging på noe mer enn 0,5%. På den annen side, alle som gir full service finansiell planlegging for mindre enn 1% av forvaltningskapitalen er underbetalt, sier han.

De fleste rådgivere som håndterer porteføljer verdt mindre enn 1 million dollar, belaster mellom 1% og 2% av de forvaltede eiendelene, fant Veres. Det kan være et rimelig beløp hvis kundene får mange økonomiske planleggingstjenester. Men noen tar mer enn 2%, og en håndfull kostnad på over 4%. Det er vanskelig å forestille seg hva som kan rettferdiggjøre disse kostnadene.

Rådgivningskostnader er i tillegg til hva kundene betaler for de underliggende investeringene, og disse investeringskostnadene kan også variere enormt. Noen børsnoterte fond og indeksfond krever mindre enn 0,2%, mens variable livrenter kan koste 2% eller mer. Kostnader for økonomisk rådgivning, fordi de eroderer hvor mye penger en kunde kan akkumulere over tid.

Når du ikke har en "portefølje"

Selv når avgifter er rimelige, kan de ikke være rimelige.

Omfattende økonomiske planleggere som tar en prosentandel av eiendeler under ledelse krever ofte at klienter har seks eller til og med syvfigures porteføljer. De som har beholder eller planleggingsgebyrer kan belaste tusenvis av dollar i året.

Hvis du ikke er rik eller du bare starter, bør du vurdere å bruke en automatisert tilnærming til investeringen din - enten en robo-rådgiver eller et lavprismåltidspensjonsfond som gjør investeringsbeslutningen for deg. Når du trenger ekte økonomisk planlegging hjelp, for eksempel å avgjøre hvordan du trykker på din sparing i pensjonisttilværelse eller hvilken forsikringspolicy å kjøpe, ansette en avgift-bare økonomisk planlegger som belaster per time. Rådene vil ikke være billige - figur på $ 150 en time eller så - men det kan være den beste avtalen du kan få.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.