Besteforeldre og høyskoleplanlegging - den riktige veien

Av Brett Tushingham

Lær mer om Brett på Investmentmatomes Ask a Advisor

Besteforeldre er vanligvis villige til å hjelpe med høyskoleutgifter når det er mulig. Jeg husker min egen bestemor kippe litt for min ferske år på skolen. Å vite hva jeg vet nå, er det sannsynlig at gaveen hadde en negativ innvirkning på min fremtidige økonomiske hjelp.

Reglene rundt behovsbasert finansiell hjelp kan være forvirrende og overveldende for de fleste. La oss utforske noen måter som besteforeldre kan hjelpe til med å betale for høyskole uten å påvirke barnebarnene deres til støtte for behovsbasert hjelp.

529 kontoer - 529 kontoer er en av mine favorittskolebesparende kjøretøyer. Kombinasjonen av skattefordeler og fleksibilitet gjør dem svært tiltalende. Men hvem eier kontoen og når fordelingen blir tatt, er svært viktige faktorer for hjelp.

Noen besteforeldre vil bidra til en 529 konto i foreldres eller barnebarns navn. Fordi 529 kontoer teller som foreldreformål under retningslinjene i Free Application for Federal Student Aid, kan disse pengene redusere støtten studenten er berettiget til. Den har en lignende effekt under retningslinjer for CSS-profilen. Det er vanligvis best for en besteforeldre å etablere 529-planen i eget navn, slik at det ikke vil påvirke behovsbasert støtteberettigelse på FAFSA.

Spesiell forsiktighet bør også tas når 529 fordelinger blir gjort. Selv om foreldre-eide 529 planer er inkludert i støtteberegninger, er kvalifiserte utdelinger som brukes til å betale for studentens utdanningskostnader, ikke inkludert i det følgende året. Storforeldres eide 529 utdelinger anses imidlertid for «ubeskattet inntekt» og kan redusere studentens hjelpepris. Den beste løsningen for barnebarn som ikke vil delta på utdannet skole ville være å ta fordelingene når de er i deres junior eller senior år på college. Dette skyldes de nye "Prior-Prior" -reglene som bruker studentens siste år som det endelige "basisåret" for å vurdere støtteberettigelsen.

Gaver - Når det gjelder økonomisk hjelp, må besteforeldre være forsiktige med gaver. Gaver gitt til barnebarnene eller direkte til skolen vil regne som "uopptjent inntekt" og kunne redusere premiebeløpet. Etter å ha fulgt "Prior-Prior" -reglene, er den beste tiden til å lage gaver i barnebarns junior eller senior år på college. Så lenge forskerskolen ikke er planlagt, vil gaver mottatt i de to siste årene av høyskolen bli utelukket fra hjelpekalkulasjonene.

Hvis studenten trenger penger til nybegynnere eller andreårsutgifter, vil det beste alternativet være å gjøre en gave til foreldrene, noe som vil telle mindre i beregninger av økonomisk hjelp.

Arbeid - Hvis noen av besteforeldrene eier en bedrift, kan det være fornuftig å ansette barnebarnene i stedet for å lage en gave. Den føderale hjelpesammensetningen gjør det mulig for elevene å låne $ 6.300 av inntekt (for 2015) fra deres hjelpberegning. Studenten kan bruke inntektene til å betale høyskoleutgifter, betale studentlån eller finansiere en Roth IRA. Selvfølgelig skal jobben være legitim, noe som betyr at arbeidet må være nødvendig for virksomheten, og lønnen må være hensiktsmessig.

Begge parter har fordel. Besteforeldrene hjelper ikke bare sine barnebarn til å betale for college, men får også et skattefradrag på lønnen de betaler, som erstatter en gave de hadde planlagt på å lage uansett. Studenten mottar skattefri inntekt opp til $ 6,300 takket være standardfradraget uten negativ innvirkning for å hjelpe berettigelsen.

Et av de første trinnene i høgskolenes planleggingsprosess bør være å avgjøre om barnet ditt kvalifiserer for behovsbasert hjelp på skolene etter eget valg. Hvis svaret er nei, spiller det ingen rolle hvem som eier eiendelene, mottar inntektene eller når gaver er laget for hjelp.

På det tidspunktet bør fokuset skifte mot merithjelp, skattehjelp som det amerikanske mulighetskattekreditt, og hvordan du best bruker dine personlige ressurser til å betale din andel av kostnaden. College vil mest sannsynlig være en av dine største investeringer. Vær proaktiv og planlegg deretter.

Brett Tushingham er en finansiell rådgiver og grunnleggeren av Tushingham rikdom strategier i Wilmington, North Carolina.

Bilde via iStock.