Home Equity Loan vs Cash-Out Refinance: Måter å trykke på hjemmeverdi
Cash Out Refinance Vs. Home Equity Line of Credit (HELOC)
Innholdsfortegnelse:
- Bruker for egenkapitallån og utbetalingsfinansieringer
- Hvordan lånene er like
- Hvordan lånene er forskjellige
- Ofte stilte spørsmål
- Er det bedre å refinansiere eller ta ut et boliglån?
- Hvilken er enklere å kvalifisere for?
- Hvor mye kan du låne?
- Når må jeg betale det tilbake?
- Er inntektene skattepliktig?
- Er renten fradragsberettiget?
- Hva blir det neste?
- Sammenligne den beste utbetalingen av refinansiere långivere
- Regne ut hvis en utbetaling av refinansiering er riktig for deg
- Forstå forskjellene mellom et hjem egenkapital lån og en HELOC
Et hjem egenkapital lån og en utbetaling refinansiere er to måter å få tilgang til verdien som har akkumulert i ditt hjem. Selv om lånene er like, er de ikke det samme. Hvis du allerede har et boliglån, vil et boliglån på egenkapitalen bli en ekstra betaling for å gjøre, mens en utbetalingsfinansiering erstatter ditt nåværende lån med en ny term, rente og månedlig betaling.
Kjøpe et hjem er ofte spurt som en "tvunget sparekonto." Å foreta en månedlig utbetaling på lånet, sammen med eiendomsøkning, bygger verdier i hjemmet. Men du kan ikke få tilgang til den verdien, kjent som egenkapital, uten å selge. I stedet må du låne egenkapitalen, som disse låneproduktene tillater deg å gjøre. Selvfølgelig må du ha litt hjemme egenkapital først. "Hvis du nylig kjøpte hjemmet ditt, har du kanskje ikke mye å jobbe med. Hvis du har eid hjemmet ditt i fem eller ti år og gjort betalinger i tide, vil du få mer egenkapital i hjemmet ditt, sier Johnna Camarillo, assisterende visepresident ved Navy Federal Credit Union. For å finne ut hvor mye hjemme egenkapital du har, finn ut hva ditt hjem verdi er og hvor mye du fortsatt skylder på boliglånet. Hvis forskjellen mellom de to er et positivt tall, er det egenkapitalen du har i hjemmet. Men hvis du skylder mer enn ditt hjem er verdt, er du ikke en kandidat for en utbetalingsfinansiering eller et boliglån. " MER: Finn ut hvor mye ditt hjem er virkelig verdt Først, vurdere boliglånsrenter. "Hvis en kunde kan senke renten på hele sitt første boliglån, og deretter ta litt ekstra penger ut," vurder en utbetaling refi, sier Camarillo. Hvis dagens priser er høyere enn ditt eksisterende boliglånsrentesats, vil et boliglån til egenkapital sannsynligvis være mer fornuftig. En cash-out refi vil vanligvis være litt lettere å kvalifisere for. Det erstatter ditt primære boliglån; långivere sånn fordi det gir dem "første posisjon" som kreditor. En cash-out refi vil vanligvis være litt lettere å kvalifisere for. Home equity lån er "andre boliglån", noe som betyr at lånet er andre på linje når det gjelder gjenopprettingsprioritet. Og begge lånene er verdt å handle for, for å få den beste prisen og vilkårene. Du trenger ikke å gå til din nåværende boliglåner for hver vare. "Generelt, når lånene er sikret av hjemmet, kan beløpet en person låner bestemmes av ting som den egenkapitalen en person har i hjemmet, deres kredittpoeng og inntektsgrad, sier PK Parekh, visepresident for Discover home equity lån. Forvent at din all-in låne gjeld skal være et sted rundt 90% av ditt hjem verdi eller mindre. " MER: Finn de beste boliglånenes lånegivere Cash-out refis kan strekke seg til 15 eller 30 år - og enda lenger - akkurat som et primært boliglån. Boliglån er generelt kortere, ofte opp til 15 år. "Prøv å gå på kortest mulig tid, men har fortsatt en betaling du har råd til," sier Camarillo. "Avhengig av hvor mye du låner, kan forskjellen mellom en 10- og en 15-årig egenkapital lån bare være $ 50 per måned. Men mengden interesse du skal betale over de ekstra fem årene, er mye penger." Egenkapitalen i ditt hjem er en fortjeneste - i skattejargong, det kalles en gevinster - som du skjønner bare når du selger huset ditt. Så pengene du får fra enten en cash-out refinansiering eller et hjem egenkapital lån er ikke skattepliktig fordi det er lånt penger du må betale tilbake. Selv med de siste endringene i skattelovgivningen, er det tilfeller der du fortsatt kan trekke den renter du betaler på boliglån og utbetalingsfinansieringer. For boliglån som ble etablert i 2018, må inntektene brukes til å "kjøpe, bygge eller vesentlig forbedre skattebetalers hjem som sikrer lånet", sier IRS. En utbetalingsfinansiering behandles som alle førstelånslån. I 2018 er rentefradrag begrenset til alle lån sikret av en kvalifisert bolig på totalt 750 000 dollar eller mindre - eller 375 000 dollar for en gift skattepliktige filing separat. For å grave i detaljene i begge scenarier, snakk med en pålitelig skatterådgiver.
Bruker for egenkapitallån og utbetalingsfinansieringer
Hvordan lånene er like
Hvordan lånene er forskjellige
Ofte stilte spørsmål
Er det bedre å refinansiere eller ta ut et boliglån?
Hvilken er enklere å kvalifisere for?
Hvor mye kan du låne?
Når må jeg betale det tilbake?
Er inntektene skattepliktig?
Er renten fradragsberettiget?
Hva blir det neste?
