Huset ditt er ikke en spargebyr

Din egenkapital kan holde deg flytende i pensjonering eller kausjonere deg ut i en nødsituasjon - men ikke hvis du bruker det først.

Amerikanske huseiere sitter på nesten $ 6 billioner av hjemmeverdi de kunne trykke på i mai 2018, ifølge data leverandøren Black Knight. Långivere er ivrige etter å hjelpe mange til å gjøre nettopp det gjennom hjemme egenkapital lån, hjem egenkapital linjer med kreditt og cash-out refinansiering.

Satsene er ofte lavere enn andre typer lån, og renten kan fortsatt være fradragsberettiget, til tross for fjorårets skattereformendringer. Men du kan miste hjemmet ditt til foreclosure hvis du ikke kan betale tilbake lånet, og det er derfor økonomisk planleggere generelt rynker på å bruke egenkapital til luksus, investere eller konsolidere kredittkortgjeld.

Mange planleggere peker på foreclosure krisen som startet for et tiår siden som et eksempel på hva som kan gå galt når folk binge på egenkapitalgjeld.

"Å ha egenkapital i hjemmet ditt er en stor økonomisk fordel som kan gi betydelig fleksibilitet, trygghet og trygghet," sier Howard Pressman, en sertifisert finansiell planlegger i Wien, Virginia. "Det er ikke en minibank som kan brukes til å supplere din livsstil."

Du trenger kanskje pengene senere

Pensjonseksperter forutser at mange amerikanere må bruke egenkapital til å støtte dem når de slutter å jobbe. De kan gjøre det ved å selge sine boliger og downsizing eller ved å bruke et omvendt boliglån, som ikke krever utbetalinger. Omvendt boliglån gir folk 62 og eldre tilgang til egenkapitalen gjennom faste beløp, kredittlinjer eller en rekke månedlige kontroller, og de lånte pengene må ikke betales tilbake til eieren selger, dør eller flyttes ut.

Hjemme egenkapital kan også brukes til å supplere beredskapsfond, sier planleggere. Pressman anbefaler kredittkort til hjemmekapital til sine kunder som ikke har gjeldsproblemer, og som er disiplinert og ikke vil bruke pengene frivolously.

Sett dine egne begrensninger på lån

Før den store lavkonjunkturen fikk flere långivere folk til å låne over 100% av deres hjem verdi. I disse dager er maksimumet vanligvis 80%. (Black Knight brukte denne 80% låneverdistandarden til å beregne hvor mye deaktivert aksjeeiere har, basert på gjeldende boligverdier og eksisterende boliglån. Svaret: $ 5,8 trillion.)

Huseiere ville imidlertid være klare å sette sine egne grenser lavere for å sikre at de fortsatt har tilgang til egenkapital i en nødsituasjon, og er i stand til å betale av alle sine boliglån før pensjonering.

Er den potensielle fordelen verdt risikoen?

Finansielle planleggere rynker vanligvis på å bruke egenkapital for luksuser som ferier, høyrisiko-ventures som å investere i aksjemarkedet eller starte en bedrift, eller for gjeld som skal betales raskere. (Den typiske boliglånet varer 30 år, mens boliglån og kredittkort kan strekke seg i 20 eller flere år.)

"Hvis pengene blir brukt til å betale ned kredittkort eller kjøpe bil, så tenk to ganger om å gjøre det i det hele tatt," sier Monica Dwyer, en sertifisert finansiell planlegger i West Chester, Ohio. "Disse typer gjeld bør betales på kort sikt, ikke med langsiktig lån."

Mange bruker hjemme egenkapital til å betale høyskole regninger for sine barn, men planleggere krever forsiktighet siden det er lett å overspenge på høyere utdanning. Generelt bør foreldrene ikke låne mer for college enn de kan betale før pensjonering, og gjelden bør ikke forhindre at de sparer nok for den pensjonen. Føderale utdanningslån kan være et bedre alternativ, siden de har faste priser og forbrukerbeskyttelse som utholdenhet og utsettelse.

Investering i hjem forbedringer kan være en god bruk av egenkapital, sier økonomiske planleggere, så lenge prosjektene legger til verdi for hjemmet. (IRS har sagt at renter på boliglån på egenkapitalen fortsatt kan være fradragsberettiget dersom skattebetaleren spesifiserer fradrag og pengene er vant til å "kjøpe, bygge eller vesentlig forbedre skattebetalers hjem som sikrer lånet.")

Allikevel liker Kristin Sullivan, en sertifisert finansiell planlegger i Denver, at hennes kunder har en plan om å betale lånet innen fem år. Det er "en rimelig tidsperiode å betale for noe du egentlig ikke trenger," sier hun.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.