Hvordan fungerer foretrukne aksjer? |

Med kontanter og skattemessige verdier som gir nesten ingenting, kan yield-hungry investorer finne seg å klare hodet på jakt etter et trygt sted å parkere pengene sine. I et slikt tilfelle kan foretrukne aksjer være akkurat hva legen har bestilt.

For risikofokusige investorer kan foretrukne aksjer være å foretrekke for høyavkastende vanlige aksjer fordi utbetalinger er sikrere enn felles utbytte. Foretrukne aksjonærer har krav på selskapets eiendeler foran felles aksjonærer - det er derfor de kalles "foretrukket." Med andre ord, hvis et selskap løp i vanskeligheter, må det betale foretrukket utbytte før aksjeutbytte. Og i motsetning til vanlige utbytte, er foretrukne utbetalinger forutsigbare - de går ikke opp og ned med selskapets inntjening.

De faste betalinger har også en tendens til å gjøre aksjekursene på foretrukne aksjer langt mindre volatile enn vanlige aksjer. Men før du dykker inn i en investering, er det viktig å sjekke ut finpapiret. Denne regelen gjelder enda mer for foretrukne aksjer, noe som kan være vanskelig på grunn av tilgjengelige alternativer.

Hva er avkastningen?

Alle foretrukne har en oppgitt kupongrente, som vanligvis er inkludert i navnet. Kupongrenten multiplisert med den nominelle verdien av en aksje gir deg det beløpet du kan forvente å motta årlig. For eksempel vil en foretrukket aksje med en verdi på 25 dollar og en 8% kupong betale en investorutbytte på $ 2,00 per aksje i løpet av året. Investorer bør merke seg at kupongrenten kan være forskjellig fra markedsutbyttet. Hvis aksjene med en 8% -kupong handles for 28 dollar i stedet for 25 dollar, vil markedsavkastningen være litt over 7% ($ 2 / $ 28).

Hva om skattebitt?

Fullt navn på en foretrukket lager vil vanligvis inneholde ett av disse ordene: "tradisjonell" eller "tillit". Tradisjonelle foretrukne aksjer anses som egenkapital, og som sådan kvalifiserer utbytte vanligvis for den nedre 15% utbytteskattesatsen. Onkel Sam tar en større skattebit ut av de mer vanlige tilliten, som betraktes som gjeld. Utbetalinger på disse blir beskattet som ordinær inntekt - opp til 35%.

Skattemessige fordeler ved tradisjonelle preferanser er nyttig hvis du holder dine investeringer i en skattepliktig konto. Ellers er betalinger på tillitsvalgte noe mer sikre - som gjeld har de forutgående krav på selskapets eiendeler dersom firmaet er i vanskeligheter.

Er utbyttene sikre?

Som obligasjoner foretrekkes aksjer vurdert av kreditt byråer som Standard & Poor's og Moody's. En investeringsklassifisering på "BBB-" eller høyere fra Standard & Poor's eller "Baa3" eller høyere fra Moody's gir deg viss forsikring om at inntektene dine er sikre, og det er liten sjanse for at selskapet misligholder betalingene.

For å sjekke skattebehandlingen eller kredittvurderingen på et foretrukket emisjon, kan du spørre megleren eller besøke et gratis online nettsted som QuantumOnline.com før du tar en kjøpsbeslutning. Husk - disse kredittvurderingene er nyttige, men ikke idiotsikker. Noen foretrukne aksjeproblemer kan være like sikre som andre, men har ingen kredittvurdering.

Er utbyttene kumulative?

Foretrukne aksjeutbytte kommer også som "kumulative" eller "ikke-kumulative". Med ikke-kumulative aksjer, dersom et selskap suspenderer utbyttebetalinger, vil de ikke bli betalt senere. I motsetning til dette betyr kumulative aksjer at dersom utbyttet ikke betales, akkumuleres de fra år til år til betaling. Si at selskapet står overfor en cash crunch og må suspendere alle sine utbytte. Hvis de er kumulative, kan firmaet ikke utbetale utbytte til de alminnelige aksjonærene før det først har betalt alle utbyttene de savnet til foretrukne aksjonærer.

Når kalles det og blir det modent?

Mest foretrukne har en "samtale dato." På denne forhåndsdefinerte dagen eller når som helst etter, har utsteder muligheten til å kjøpe tilbake aksjene fra deg. Hvis selskapet bestemmer seg for å gjøre det, vil de betale deg den samme verdien i kontanter for hver andel du eier. Bedrifter kaller ikke sine preferanser veldig ofte siden de må komme opp med kontanter for å gjøre det.

Noen foretrukne aksjer kan også ha en "forfallstid". Når aksjene forfaller, gir selskapet deg tilbake kontantverdien av aksjene ved utstedelse. Forfallsdato gir deg en ulempe beskyttelse, siden uansett hvor lavt prisen går mens du holder en foretrukket lager, vil du motta utstedelseskursen (med mindre selskapet går konkurs eller likviderer).

Hvor ofte er det? Betalinger?

Du vil også sjekke betalingsfrekvensen. Noen preferanser deler ut kvartaler, men mange tilbyr månedlige utbetalinger. Disse sammensettes litt raskere i kontoen din, pluss å motta en sjekk hver måned kan være nyttig når du er pensjonert. Klikk her for å lese om fordelene ved å kombinere månedlige utbytte.