Hvordan velge riktig studentlån til deg

Etter hvert som studiekostnadene øker, tar flere studenter ut lån for å betale for skolen. Av dem som ble uteksaminert fra college i 2013 hadde 69% studielån, med et gjennomsnittlig gjeldsbeløp på $ 28 400 per student, ifølge Institute for College Access & Success. På en av fem skoler var beløpet minst 10% høyere.

Grappling med betydelig gjeld når du går inn i den virkelige verden utgjør økonomiske utfordringer, spesielt hvis du har problemer med å finne en godt betalende jobb etter eksamen. Dette gjør det avgjørende å låne bare det du trenger og velge de beste lånene for din situasjon. Studielånsprosessen kan virke overveldende først, så bruk denne veiledningen for bedre å forstå hvordan det fungerer og å bli kjent med hvilke typer lån som er tilgjengelige.

Studielånets søknadsprosess

Begynn med å fullføre gratis søknaden om føderal studenthjelp (FAFSA), tilgjengelig online på fafsa.ed.gov. Du må fullføre det hvert år for å være kvalifisert for føderale lån, stipend og stipend.

Regjeringen sender en kopi av FAFSA til skolene du søker på. Skolens finanshjelpskontor bestemmer hjelpepakken og sender deg et økonomisk hjelpestilbrev.

Jodi Okun, eier av College Financial Aid Advisors, sier dette brevet har to seksjoner: en for gavehjelp, som inneholder gratis stipend og stipend (som studentene ikke bør skru ned) og en for lån.

Du kan bli tilbudt ett eller flere føderale lån, men du trenger ikke å ta på dem alle hvis du ikke trenger det. "Du får lov til å godta eller avslå noen av hjelpen på prisen," sier Vicki Hendrickson, direktør for finansielle tjenester ved University of Tulsa.

Å låne ansvarlig, "se på de laveste kostnadene først og maksimere tilskudd, stipend, familiebidrag, statsstøtte eller institusjonell hjelp, sier Hendrickson.

Vurder å akseptere føderale arbeidsstudier eller opplæringsplaner, hvis tilgjengelig. Deretter går du for eventuelle føderale lån som tilbys. Hvis de kombinerte opsjonene ikke dekker alle kostnader, forfølge deretter kredittbaserte lån. Vi kommer nærmere inn på lånetyper under.

Hvis du ble tilbudt føderale lån og ønsker å godta dem, må du aktivere dem på nettet, sier Okun. Deretter vil du signere et mesterbrev med detaljer om lånevilkårene og fullføre en kort online lånrådgivningssesjon. Regjeringen sender deretter pengene til kollegiet ditt, som igjen sender det til deg. Men hvis du har en kreditt på et lån på din skoleregning, noe som betyr at du aksepterte flere lån enn det var nødvendig for undervisning, kan du få refusjon og bruke den til levekostnader, sier Okun.

For mye sjargong? Ta en titt på vår nettside finansordliste for studenter.

Typer av føderale lån

Føderale lån har faste renter som vanligvis er lavere enn private lån. Alle, unntatt PLUS-lån, har begrensninger på beløpet du kan låne hvert år.

• Federal Perkins Lån: Subsidierte lån med lav rente beregnet kun for studenter med betydelig økonomisk behov. Ikke alle skoler tilbyr dem. Renter er ikke belastet mens du er i skolen minst halvtime, og det er en grace periode på ni måneder etter at du har gått fra skolen før du må begynne å betale dem.
• Direkte subsidierte lån (eller subsidierte Stafford-lån): For studenter med påvist økonomisk behov. Renter blir ikke belastet mens du er i skolen eller i løpet av fristen, og betalingen er ikke nødvendig før etter eksamen.
• Direkte Unsubsidized Loans (eller Unsubsidized Stafford Lån): Ikke basert på økonomisk behov; skolen din bestemmer hvor mye du kan låne ved factoring i noen annen økonomisk hjelp og oppmøte kostnader. Renter belastes og legges til rektor, eller utbetalt beløp på ditt lån, til enhver tid - selv i skole- og utsettelsesperioder. Du kan utsette rentebetalinger til eksamen.
• Direkte PLUS Lån: Kredittbaserte, usubsidierte lån til kandidater eller profesjonelle studenter (kalt Grad PLUS-lån) og foreldre til avhengige studenter (kalt Parent PLUS-lån) som trenger mer penger enn de kan få gjennom føderale lån. Rentene er høyere, og det er ingen lånegrense.

Valg av private lån

Når føderale hjelpemidler og familiebidrag kombinert ikke dekker alt, tar en liten andel av elevene private lån for å fylle ut hullene. Eksperter anbefaler å bruke låne kalkulatorer (som de på studentloans.gov) for å finne ut nøyaktig hvor mye du trenger og hva din tilbakebetaling plan vil se ut.

Mens studenter kan velge noen privat utlåner, sier Hendrickson, at noen skoler gir en foretrukket långivere liste. Hun legger til at de fleste student låntakere må søke med en cosigner fordi de mangler kreditt. Dette egentlig fordeler deg. “En kvalifisert cosigner kan påskynde søknadsprosessen og gi låntakeren en bedre sjanse for godkjenning og bidra til å senke renten, sier hun.

Når man sammenligner private lån, bør studentene vurdere mange faktorer, inkludert avgifter, renter og vilkår, sier Andrew Hopkins, visepresident for Discover Student Loans. Noen långivere krever opprinnelsesavgifter, og rentene for private lån er ikke fastsatt som de er for føderale lån, legger han til.

Hopkins anbefaler også å se på antall og antall månedlige innbetalinger fordi de vil påvirke den totale kostnaden for lånet ditt.Finn også ut om du har lov til å tilbakebetale lån mens du er i skolen; gjør det kan redusere kostnadene ved lånet.

Hendrickson sier at låntakere også skal sammenligne krav til kvalifisering, fordi enkelte private lån krever at du går på skole i et visst antall timer eller gjør visse karakterer. Hun anbefaler også å lete etter renterabatter og lære om tilbakebetaling.

Studentlån kan være komplisert, men å lære hvordan prosessen fungerer og hvilke lån som er ideelle for deg, er en liten pris å betale for en uvurderlig høyskoleopplevelse.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert på USA i dag .

Emily Starbuck Crone er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @emstarbuck .

Bilde via iStock.