Din beslutning kan bety forskjellen mellom å slappe av på den yacht eller jage postmannen for din trygdeordning.

Asset Allocation 101

Bare oppgitt, ressursfordeling betyr diversifisere dine investeringer. Det er best uttrykt av ordtaket "Ikke legg alle eggene dine i en kurv." Investere i bare én type sikkerhet - det være seg høyavkastningsobligasjoner eller statsobligasjoner - utfordrer porteføljen din til potensielt ødeleggende markedssvingninger. En undersøkelse fra Brinson, Hood og Beebower viste at kapitalfordeling gir over 90% av volatiliteten i investorens avkastning.

Vurder dette eksemplet fra boken

The Four Pillars of Investing

av William Bernstein: Under 1973-1974 bjørne markedet, investorer som bare holdt aksjer funnet seg ned over 40%. Men investorer som diversifiserte ved å holde 25% aksjer og 75% obligasjoner mistet mindre enn 1% av deres nettoverdi. Likevel er eiendelfordeling mer enn bare å eie både aksjer og obligasjoner. Hvor mye du beholder for hver eiendel er like viktig som eiendelene selv. For eksempel i bæremarkedet 2000-2002 mistet en portefølje av 80% aksjer og 20% ​​obligasjoner en hel del -25,8%. Men en portefølje med 20% aksjer og 80% obligasjoner faktisk oppnådd + 16,5%, ifølge forskningen i

The Boglehead's Guide to Investing

. Retningslinjer for riktig ressursfordeling Slik fordeler du din eiendeler for fremtidig markedsutvikling er imidlertid et spørsmål om personlig preferanse og oppfatning. Beslutningen er basert på faktorer som: 1) hvor mye investerer du kunnskap, 2) hvor lenge du tror du kan leve og 3) hvor mye av en arv du håper å forlate til familien din Hver avgjørelse vil påvirke din investeringsstrategi.

Selv om det ikke finnes vanskelige og raske regler for effektiv kapitalfordeling, er det noen retningslinjer for en stressfri pensjon:

# - ad_banner_2 - #

1. Balanse risiko med belønning.

En vellykket portefølje gjør nettopp det. Fast inntekt har en tendens til å være sikrere, men aksjer har en tendens til å returnere mer på lang sikt. Generelt, basert på historisk statistikk, kan du forvente at aksjer skal returnere gjennomsnittlig 10% årlig, renteinntekter skal returnere 5% årlig og kontanter eller ekvivalenter for å returnere 3% på lang sikt. Det første skrittet for å passe Assetfordeling er å bestemme hvor mye du vil allokere til lavere risiko, lavere avkastning med renteinntekter (for eksempel obligasjoner og foretrukket lager) og hvor mye kapital du vil sette mot høyere risiko, høyere avkastning aksjer.

I tillegg til aksjer og obligasjoner, kan investeringsalternativene også omfatte pengemarkedsfond, gull og sølv og forsikringsprodukter, som livrenter. Hvis du er en samler på hjertet, kan du prøve å investere i sjeldne mynter eller baseballkort.

2. Finn den riktige blandingen.

Selv om det ikke er angitt regel for hvordan du skal allokere dine eiendeler, er en konvensjonell retningslinje 100 minus aldersberegningen. Ta 100 minus din alder som prosentandelen du bør holde i aksjer; balansen bør være i renteinntekter. For eksempel, hvis du for øyeblikket er 65, vil du beholde 35% i aksjer (100-65 = 35) og 65% i obligasjoner (100-35 = 65).

3. Juster når du er eldre.

Så lenge du ikke lever over 100 år, vil den ovennevnte formelen passe deg bra. Men kanskje du er en vanlig løper på et makrobiotisk diett - eller du har blitt velsignet med store gener. I så fall er det argumenter som beregningen skal økes til 110 eller 120 minus alderen din. På 120 minus 65 år vil du beholde 55% i aksjer (120-65 = 55%) og de resterende 45% i renteinntekter. Legg merke til hvordan tildelingen av aksjer til fast rente øker jo lenger din forventede levetid.

4. Bruk en online kalkulator.

Hvis du finner retningslinjene for "100/120 minus din alder" for generelle og fortsatt føler deg usikker på hvordan du fordeler dine eiendeler, kan du prøve en gratis online kalkulator, som de som finnes her. Ved å sette inn tall som verdien av din nåværende eller planlagte portefølje og hvor mange år du planlegger å investere, kan en fordelingsberegner hjelpe deg med å finjustere investeringsstrategien.

5. Har nok kapital.

Nøkkelen til en økonomisk komfortabel pensjon er å få dine eiendeler til å overleve deg. Et godt mål er å ha nok kapital til å trekke et gjennomsnitt på 4% årlig for resten av livet ditt (og din ektefelle). Denne 4% uttaksretningslinjen er basert på en gjennomsnittlig porteføljevekst på 7%, minus en gjennomsnittlig 3% inflasjonsrate. I tillegg vil du ha inntektene fra dine investeringer for å supplere eventuelle pensjons- og aldersinntekter du kan få.

6. Beskytt deg selv mot inflasjon.

Som forklart i vår InvestingAnswers-funksjon, "En løsning på ditt verste pensjonsmargar", er inflasjon en viktig faktor å vurdere i pensjonsplanlegging. I løpet av det siste århundre har inflasjonen skjedd med et gjennomsnittlig klipp på om lag 3,4%, årlig. Når du tildeler dine eiendeler, tenk på hvordan faktorer som din alder og ditt nåværende nivå av kapital kan bli påvirket av fremtidig inflasjon. Planlegg deretter. For eksempel vil du kanskje tildele minst 10% av investeringsporteføljen til gull. Historisk har gull holdt eller økt sin verdi i høye inflasjonperioder.

Investeringssvaret:

Assetallokering kan være skremmende. Men å ta seg tid til å planlegge og designe en ideell portefølje er verdt det er problemer i gull. Vurder deg alder, din risikotoleranse og dine inntektsbehov. Deretter bestemmer du hvilke investeringer som passer best for deg. En godt planlagt allokeringsstrategi kan tillate deg å oppnå selv de mest optimistiske pensjonsdrømmene.