Investerer leksjoner fra ungdom

Av Richard M. Rosso

Lær mer om Richard på vår side Spør en rådgiver

"Barn sier de darndest ting." - Tammy Wynette

Det er en oppriktig ære å lære fremtidige generasjoner om penger. Barn yngre enn 13 har en tendens til å være altfor begeistret, tilbøyelig til å blurt ut hva som er i deres sinn, ofte til overraskelse for alle voksne i rommet. Jeg sørger alltid for å ha mange godbiter for alle på slutten. Siden det var senere på dagen, var den fjerde klasse klassen som gjorde reisen til kontoret nylig spesielt ravnet. Likevel, jeg skulle ikke endre rutinen - vi lærer i begynnelsen, tømmer kaker på slutten. Og denne delen av cupcakes var spesielt frisk og frostig. Men det spilte ingen rolle: Jeg skulle ikke avvike fra planen jeg har brukt i årevis.

Ut av barns munn, leksjoner og atferd har vi tydelig glemt. Som voksne blir vi ubarmhjertig bombardert med dagens daglige støy, og på grunn av våre forstyrrelser ser vi noen ganger ikke ting klart. Barn er overveldet med stimuli også, men de har ikke så forankret et filter og er så villige til å se ting som de er, og glade for å dele en mening. Det er klokt ord som kommer fra munnene til babes, hvis du bare lytter. Her er noen enkle regler:

1. Gjør leksene dine før du gjør noe. Mange av barna tror at før du gjør et viktig kjøp, gjør du leksene dine. Nå er barnas ide om lekser kanskje ikke så sofistikert som en voksen, men investorer har en tendens til å glemme, spesielt når markedene er mer uberegnelige, kan følelsene overvelde ønsket om å grave inn i fakta. Vi tar handling først ut av frykt eller panikk, og takler konsekvensene senere. Ungene virker alltid overrasket over hvor mange voksne som skal kjøpe og selge investeringer basert utelukkende på det de ser på tv eller høre på radioen. De unge studentene synes det er helt greit å kjøpe frokostblandinger basert på media, men å skaffe seg en investering eller "noe som kan gå ned" (deres ord, ikke min) krever mer tid og krefter.

I løpet av markedets ekstremer er det på tide å ta porteføljens puls (og din) for å avgjøre om du er komfortabel med ressursfordelingsplanen, fordelingen av eiendeler i aksjer, renteinntekter, kontanter og andre investeringer. Hvis du er ubehagelig fordi porteføljen din gir mer enn markedet opp eller ned, gjør leksene dine hjemme på investeringene som forårsaker bekymringen. Derfra er det på tide å bestemme (basert på leksene, ikke halsbrann) å ta en av tre veier når du vurderer finansielle beholdninger: Hold kurset, kjøp mer eller selg investeringene som forårsaker din nød. Igjen, baser disse beslutningene på din toleranse for risiko og deretter opprettholder den risikoprofilen gjennom gode og dårlige sykluser.

2. Kjøp lavt. Jeg vet at dette høres flippant eller forenklet, men for den modne publikum er det enklere sagt å kjøpe lavt enn gjort. Barnene tror de burde prøve sitt beste for å kjøpe lavt i investeringer, eller i det minste håper de å oppnå dette på en konsekvent måte. Vi forkynner tålmodighet når ungene vil ha et nytt videospill, det er på tide at vi lærer oss litt tålmodighet og la eiendomsprisene komme til oss.

3. Kjøp hva du forstår. En annen enkel, i teorien uansett. Ungene føler seg sterkt for å kjøpe det de vet eller forstår. Av og til gjør vi en porteføljeallokering for komplisert ved å kjøpe investeringer vi ikke klarer fullt ut. Det finnes en mengde kjøretøy som er basert på valutabevegelse, satse mot markeder eller bestemte næringer eller lover appetittvekkende avkastninger når markedet er retningsløst. Men hva vil deres innvirkning på din samlede portefølje være? Hvis tillegget virker altfor komplisert, og du ikke kan forklare det til en venn, kan du være bedre å passere den. En komplisert strategi er ikke nødvendigvis en bedre. Investeringsplanen din må være realistisk, handlebar og komfortabel basert på dine personlige mål og ambisjoner.

4. En "selge" disiplin, hva er det? Barn synes å omfavne ideen om å selge investeringer og fortsette. For noen av oss voksne kan dette være en utfordring. Vi har en tendens til å motstå rebalansering, eller vi tillater en investering å svelge opp en stor del av porteføljen, noe som medfører mer risiko. Hvis du ikke har disiplin rundt å kjøpe og selge eiendeler for å gjenopprette porteføljen din til en opprinnelig målfordeling, er du ikke i ferd med å kontrollere risiko. Rebalansering krever en kontrarisk natur som gjør at du barberer hva som er gjort best og legger til dollar for de aktivaklassene som nå er ute av favør.

En konsentrert posisjon betyr at en aksje, industri eller sektor utgjør en uforholdsmessig andel av din totale portefølje, vanligvis 20% eller mer. Sluttresultatet er mer volatilitet i porteføljen; nøkkeldriveren for retur, bra eller dårlig, er ytelsen til en stor bedrift. Investorer er noen ganger motvillige til å trimme konsentrerte stillinger på grunn av skattemessige konsekvenser av en stor gevinst eller en forankring til en fortidskurs for å minimere tap. Det er viktig å opprettholde perspektivet på risikoen som førsteprioritet.

5. Vent tålmodig på cupcakes på slutten. Investering krever tålmodighet og disiplin. Du må etablere mål, og når disse målene er oppfylt, er den søte belønningen sikker på å følge.Det var tøft for barna å fokusere på leksjonen ved hånden med godbidder venter; de lærer til slutt at snarveier til bakevarer ikke eksisterer, spesielt gjennom mine leksjoner! Det ligner på å investere. Vi vil også ha vår dessert først, eller forsøke å bli rik raskt basert på snarveier. Når markedene ikke samarbeider, går det tilbake til grunnleggende strategier som å spare mer, redusere gjeld og forlenge tiden som trengs for å nå et økonomisk mål, som regel det beste.

Hva vil du lære av barna i dag? Hold et åpent sinn og du kan bli overrasket.