Investeringsobligasjoner Forklart: De viktigste typene obligasjoner

Obligasjonsmarkedet er et stort misforstått stykke finansmarkedsoppgjøret, så her vil vi dekke noen av grunnleggende for de som ønsker å investere i dette området. Når man ser etter de sikreste investeringene i obligasjoner, vil amerikanske statskasser bli sett på som det klareste valget. Årsaken til dette kommer fra det faktum at alle renter og hovedstolsbetalinger vil bli garantert med "full tro og kreditt" som er etablert av den amerikanske regjeringen.

Rentebetalinger fra obligasjonsinvesteringer er unntatt fra både statlige og lokale skatteforpliktelser; Imidlertid vil føderale skatteforpliktelser fortsatt gjelde når det gjelder disse investeringene. Gitt at disse obligasjonsinvesteringene i det vesentlige er uten standardrisiko, utbetaler amerikanske statskasser noen av de laveste avkastningene (rentebetalinger) i verden.

Hva er en statsobligasjon?

Statsobligasjoner er spareobligasjoner; De er rentebærende gjeldspapirer utstedt av den amerikanske regjeringen som garanteres å bli utbetalt pluss renter. Alle statsobligasjoner, selv om de er utstedt under samme institusjon, er ikke det samme. Her vil vi se på tre hovedtyper av treasury obligasjoner som er tilgjengelige:

• Treasury Bills - Også kalt «T-bills», har statskasseveksler de korteste forfallstidspunktene (tid til utløp). Vanligvis kommer disse løpetidene til 13 uker, 26 uker eller ett år. Disse regningene kan kjøpes til en rabatt til pålydende på $ 10.000, men kan fortsatt innløses for den fulle $ 10.000 pålydende på tidspunktet for modenhet. Forskjellen mellom kjøpesummen og betalingen på $ 10.000 mottatt på forfall er reflekterende av det totale beløpet av rente opptjent.

• Treasury Notes - Treasury noter har forfallsdato på mellom to og ti år. Renter for disse notene blir betalt to ganger hvert år, med en uendret rente. Minimumsinvesteringer (opprinnelige kjøpsbeløp) er sett på $ 1000 eller $ 5000, og dette vil endres avhengig av forfallstidspunktet.
• Statsobligasjoner - Statsobligasjoner forfaller etter 10 år, som er den lengste løpetiden i disse kategoriene. I likhet med statsobligasjoner betaler statsobligasjoner renter to ganger hvert år, og selges i USD 1000-dollar.

Alternativer til statsobligasjoner: høyere avkastningsobligasjoner

Det finnes også andre obligasjonsalternativer utenfor statskassen. Her skisserer vi de to viktigste:

• Realkreditobligasjoner - Lånsbaserte verdipapirer viser eierandeler i pakkede boliglån. Disse er utstedt eller garantert av regjeringen, gjennom byråer, inkludert Ginnie Mae, Freddie Mac eller Fannie Mae. Skatteforpliktelser gjelder for renter, som betales hver måned. Boliglånsobligasjoner vil typisk gi 2% til 4% mer enn obligasjoner med tilsvarende løpetider. Dette markedet har vært gjenstand for mange endringer siden boligkrisen i 2007, men er fortsatt i drift.
• Bedriftsobligasjoner - Bondsobligasjoner er obligasjoner utstedt av private selskaper, og selskaper er i utgangspunktet en "IOU" på den delen av selskapet. Utbetalinger fra Corporate Bonds er skattepliktig, og disse obligasjonene er typisk denominert i mengder på $ 1000 eller mer. Forfallstid er vanligvis fra 1 til 20 år, men kan utvides ytterligere. Verdien av disse obligasjonene vil avhenge av kredittvurdering, og på grunn av dette er det høyere risikonivåer knyttet til disse investeringene. Samtidig skaper dette potensialet for høyere utbytter.
• Søppelpost - Dette er en mer allsidig betegnelse brukt for obligasjoner utstedt av selskaper som anses å være på den yngre og mer risikable siden, for eksempel en ustabil oppstart; Hvis de er standard, vil de ikke kunne garantere tilbakebetaling av obligasjonen. Disse obligasjonene gir høyere avkastning, men er kombinert med en høyere risiko for mislighold, som det fremgår av disse selskapenes lavere kredittvurdering.

Plukker de beste obligasjonene for deg

Med alle disse typer obligasjoner tilgjengelig, må investorene vurdere deres risikotoleranse før de investerer. Mer konservative investeringer er generelt obligasjonene garantert av den amerikanske regjeringen. Høyere avkastning kan imidlertid oppnås med bedriftsobligasjoner. Som med enhver investeringsstrategi bør de som ønsker å velge obligasjoner, diversifisere mellom begge typer obligasjoner og andre aktivaklasser.

For å lære om obligasjonsfond, en type fond som varierer mellom mange typer obligasjoner diskutert ovenfor, vennligst les Investmentmatomes introduksjon til fond.