Hvilken investering skal jeg velge?

Av Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Lær mer om Robert på vår side Spør en rådgiver

Med tanke på de siste finansmarkedene sammenbrudd og den pågående amerikanske regjeringens budsjettproblemer, er det ikke vanskelig å forstå hvorfor tøffe investorer fortsatt har betydelige kontantbeholdning på en tid da de bør vurdere langsiktige aksjeinvesteringer. Når en investor spør spørsmålet,

"Hvilke investeringer skal jeg velge?" Spørsmålet blir ofte ikke spurt som et markedstidsspørsmål, men et spørsmål om "Hvordan håndterer jeg markedsmekanikkens kompleksitet?"

For eksempel, hvor mange ulike investeringsalternativer har den gjennomsnittlige investor tilgjengelig for dem i dag? Nå stopp og tenk på et faktisk tall …. Tenk på hvor mange forskjellige amerikanske og globale aksjer, amerikanske og globale fond, amerikanske særskilt administrerte kontoer og amerikanske børsnoterte fond i dag at den gjennomsnittlige investor kunne vurdere og bruke i porteføljebygging.

La oss se på et kort sammendrag av investeringsalternativene:

• US ETF er 1 510
• US Separately Managed Accounts 6,873
• Amerikanske aksjer 16.825
• US Mutual Funds 27.659
• Global Mutual Funds 53,974
• Globale aksjer 94,244

Når du kombinerer antallet av disse investeringsalternativene, vil du ha 201,085 forskjellige investeringsalternativer å velge mellom! På den annen side kan du ikke bare legge dem opp, du må også bygge en diversifisert portefølje også …. Hvis du bare skulle ta den minste kategorien fra listen ovenfor, satte amerikanske ETFs en grense på 15 ETFer inn i din diversifiserte portefølje, og valgte deretter din favorittportefølje. Du vil fortsatt ha 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 forskjellige porteføljealternativer å velge mellom !! Ja, matematikken er riktig! Forestill deg nå hvor mange unike porteføljealternativer som ville eksistere hvis du inkluderte alle 201.085 tilgjengelige investeringsalternativer for å lage din 15 investeringsportefølje !!!!! Tallet er sånn skummelt!

Så nå la oss håndtere noen store ideer, ikke bare store tall. Enkelt sagt, jeg tror virkelig at investorer trenger å forenkle investeringsprosessen slik at de kan forstå prosessen og være komfortabel med de langsiktige resultatene som produseres. For å starte en investeringsprosess er det seks aspekter som enhver ikke-profesjonell investor trenger å vite:

1. Kunne definere, beskrive og kvantifisere din personlige risikotoleranse før du begynner å investere slik at du kan opprette de riktige ressursallokasjonene. For eksempel er du en 70/30 aksje- og obligasjonsrisikoprofil. Den samlede porteføljen du konstruerer bør bestå av 70% aksjer og 30% obligasjoner. Du må da dele de to store tildelingene i underkategorier. For eksempel må børsporteføljen inkludere Large Cap, Mid Cap, Small Cap, Micro Cap, International og Emerging Stocks som da må deles opp i vekst- eller verdi-kategorier. Du må virkelig forstå at pengene du investerer er risikokapitalen og for at du skal være en vellykket langsiktig investor, må disse midlene bli bredt diversifisert og investert i fem til ti år på et minimum for at diversifikasjonen skal maksimeres over en markeds syklus. Ta et langsiktig perspektiv og balansere porteføljeallokeringene minst hvert år.
2. Fjern eller undertrykke dine følelser fra investeringsprosessen. Grønnfaktoren elsker opp markeder og fryktfaktoren kan ikke tolerere et fallende marked. Begge faktorene vil misguide deg over langdistanse og oppfordre deg til å bli en ineffektiv kortsiktig daghandler.
3. Opprett en investeringsallokering og overvåke den for å bli kjent med hvordan dine eiendeler reagerer på ulike markedsforhold. Gjenopprett gradvis denne tildelingen ettersom markeder forandres og du blir mer komfortabel med fordelene med rebalansering. Når du balanserer selger du kategoriene som har vokst (selge høyt) og kjøper tilbake kategoriene som har krympet (kjøp lav) for å opprettholde din konstante risikoprofil.
4. Kjenn alle kostnadene dine for å investere. Sørg for at du vet kostnadene ved hvert investeringsalternativ fordi kostnadene er en av de få elementene du kan kontrollere fullstendig. Disse kostnadene bør inkludere de interne investeringskostnadene til et fond, handels- og varetektomkostninger, lederkostnader og kostnaden til en uavhengig rådgiver hvis du bruker en. Alle kostnadene dine bør være fullt fremstilt og gjennomsiktig før du investerer en enkelt dollar i et investeringsalternativ. Husk, jo høyere de totale kostnadene i porteføljen, desto større er den årlige avkastningen nødvendig bare for å betale disse kostnadene. I et lavt returmiljø er din flittige kostnadskontroll en absolutt nødvendighet.
5. Endelig og viktigst, finn en profesjonell, uavhengig, avgiftsbasert og kunnskapsrik rådgiver med erfaring og faglige betegnelser (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, etc.) for å gi deg råd. Og nei, dette er ikke en skamløs reklame for mitt yrke; Jeg personlig konsulterer leger, advokater, regnskapsførere, blomsterhandlere, mekanikere og tømrere når viktig informasjon er nødvendig i mitt liv. Du bør gjøre det samme når det gjelder investeringer! Vurder økonomisk kompetanse minst er på nivå med et nivå gulv eller en beskjeden hjerteoperasjon. Jeg tror virkelig at konsultere en fullt kvalifisert finansiell profesjonell er et kritisk skritt fordi "du vet ikke hva du ikke vet". Den profesjonelle kunnskap og erfaring vil være uvurderlig og vel verdt deres faglige avgift. Studier har vist at en investering profesjons bidrag i ettersparing og redusert porteføljevolatilitet mer enn oppveier sine rådgiveravgifter. I tillegg husker du å tenke langsiktig, fordi hvis noe plutselig skjer for deg, har den kunnskapen, økonomiske planen og forholdet du har etablert, nå direkte å hjelpe deg med å ta vare på din mest verdsatte eiendel … din families økonomiske velvære under en utfordrende tid og utover.

Jeg håper du fant min faglige innsikt verdifull og nyttig når du begynner prosessen din til å investere og bestemme, "Hvilken investering skal jeg velge?"