Forlate 401 (k) Bak Etter jobbendring kan det være kostbart

Vi er en nasjon med jobbsprutere.

Ifølge de siste dataene fra Bureau of Labor Statistics har lønns- og lønnsarbeidere vært med sine nåværende arbeidsgivere en median på bare 4,6 år. Den gjennomsnittlige babyboomer, basert på en gruppesporing i 1979, holdt litt over 11 jobber mellom 18 og 48 år. Kickeren: Nesten halvparten av disse stillingene ble holdt 24 år gammel.

De yngre årene er gylne når det gjelder å spare for pensjonering, så det er greit å forlate en jobb, men du vil være klok til å ta 401 (k) med deg.

Sannheten om 401 (k) avgifter

Vi er store fans av 401 (k) s av et par grunner - det viktigste er å samsvare med dollar. Du har kanskje hørt dette omtalt som gratis penger, og det er fordi det er. Mange selskaper med 401 (k) s tilbyr en slags kamp, ​​som strekker seg fra 25% til 100% av de ansattes bidrag, opp til en grense. Den andre fordelen til 401 (k) s er deres høye bidragsgrenser: I 2016 kan du sparke inntil $ 18,000 ($ 24,000 hvis du er 50 år eller eldre). Den grensen inkluderer ikke tilsvarende dollar.

Men disse regnskapene er ikke uten sine feil: De er ofte veldig dyre. En kombinasjon av høye administrasjonskostnader for å kjøre planen og et begrenset investeringsvalg gjør det vanskelig å finne konkurransedyktige kostnadsforhold når du velger 401 (k) investeringer. Et utgiftsforhold er prosentandelen av investeringen som går mot kostnaden for å drive et fond.

Sammensatt interesse betyr at en dollar spart tidlig er verdt mye mer enn en dollar spart senere. Men det samme fenomenet kan fungere mot deg. Investeringsgebyr som de som er bundet til 401 (k) s, er sammensatt over tid, og jo lenger du betaler dem, jo ​​mer vil du miste. Gjennomsnittlig amerikansk par forfalter over $ 155 000 i pensjonskostnader over en levetid, ifølge demokratisering av offentlig politisk organisasjon, som utgjør nesten en tredjedel av investeringsavkastningen.

Hva skal du gjøre med 401 (k) når du forlater en jobb

Det er enkelt å pakke opp skrivebordet ditt på vei ut av døren, men en 401 (k) kan ikke kastes i en boks. Kanskje derfor forlater nesten 30% av oss disse.

Det er en feil, skyldes ikke bare de avgiftene, men også det faktum at du i hovedsak har fjernet deg selv fra den kontoen. Ikke bare vil du miste støtten til planleverandøren, du kan ikke bli informert om planendringer, inkludert potensielle gebyrøkninger eller investeringsalternativer - spesielt hvis du ikke klarer å holde på med det, eller du flytter og den gamle arbeidsgiveren mister din informasjon.

Så hva gjør du med det? Det beste handlingsforløpet er i de fleste tilfeller å rulle over det 401 (k) til en tradisjonell IRA eller en Roth IRA. Du betaler skatt på overgangen til en Roth, men du vil kunne trekke ut penger uten skatt i pensjon.

Å gjøre en 401 (k) overgang vil trolig spare deg for betydelige penger. For å finne ut hvor mye, sett 401 (k) planen inn på vår side nye 401 (k) avgiftsanalysator, opprettet i partnerskap med FeeX. Dette verktøyet kan også brukes hvis du holder deg i jobben, men du har allerede bidratt til nok i år for å få tak i arbeidsgiver-matchende dollar. Hvis gebyrene dine er på høysiden, vil du sannsynligvis regne ekstra pensjonsoppsparing dollar til en IRA.

Ved å rulle over, vil du også spare deg litt administrativt problem, spesielt hvis fremtiden din inneholder mange jobber. Planlegging for pensjonering er uendelig enklere når alle pengene dine er i bare ett eller to kontoer. Du kan raskt få tak i hvor mye du har lagret så langt, noe som er nøkkelen til å få et nøyaktig resultat fra en pensjonskalkulator.

Ikke gjør en 401 (k) overgangsfeil

For å unngå en skattefasilitet, vil du sørge for at du starter en direkte overføring, i stedet for å ha en sjekk utført til deg i mengden av kontosaldoen din.

Din nye IRA-planleverandør vil være glad for å gå deg gjennom prosessen, men generelt åpner du overgangen IRA, så kontakt din gamle 401 (k) planleverandør. Gi det gamle selskapet den nye kontoinformasjonen og be om en direkte overgang. Selskapet 401 (k) vil da overføre midlene eller sende den nye leverandøren en sjekk for balansen.

Uansett hva du gjør, ikke ta pengene som penger, for å bli omgjort til en bil, TV eller nytt par sko. Avkastningen på investeringen er dårlig, du vil gi opp den nevnte sammensetningen, og du vil skylde sterke skatter og straffer for tidlig distribusjon.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.